山东一化工厂爆炸，造成全球农药供应困难？

昨天(5月27日)，山东高密友道化学有限公司一车间爆炸。

到目前为止，事故造成5人死亡，6人失联，19人轻伤，救援和救治工作正在进行中。

正解局注意到，事故发生后，a股市场迅速做出反应，多只农药股集体涨停。

没有理由，#友道化学是世界上最大的#氯虫苯甲酰胺原药生产商。

市场担心，事故会影响原药生产，造成全球农药供应困难。

未来的趋势，到底是什么？

现在，氯虫苯甲酰胺原药供应链正在解决。

现代化的农业，离不开农药。

数据显示，全球农药原药的消费量高达每年300万吨。

氯苯甲酰胺是最大的灭虫剂。

由美国杜邦公司(现科迪华)开发的氯虫苯甲酰胺，自2008年上市以来，一直很受欢迎。

由于其高效、微毒、广谱的特点，可广泛应用于防治稻谷、玉米、棉花、大豆、蔬菜、果树等特种作物等害虫。

特别是，禁用高毒、高危农药品种，氯虫苯甲酰胺是完美的替代品。

部分年份氯虫苯甲酰胺的销售额

仅仅六年后，氯虫苯甲酰胺就跃居第一，成为全球市场上销量最高的灭虫剂。

据专业机构预测，2027年氯虫苯甲酰胺全球市场规模为23.32亿美元，2021-2027年复合增长率为4.4%。

热销20年，堪称一代神药。

友道化学年产能高达1.1万吨，是世界上最大的氯虫苯甲酰胺原药制造商之一。

2024年，中国是氯虫苯甲酰胺原药的最大输出国，占全球原药总出口量的58%。

2021-2024氯虫苯甲酰胺原药全球出口量

友道化学的产能，又是全国最大的。

特别是友道化学还每年生产7000吨K酸，用于生成氯虫苯甲酰胺的中间体。

若断供，还会影响下游制剂公司。

因此，友道化学车间爆炸，市场担心会影响到氯虫苯甲酰胺的生产，从而影响到全球市场的供应。

那问题来了，会不会造成全球农药供应困难？

要回答这一问题，还是要看全球的供需结构。

目前，全球氯虫苯甲酰胺每年需求约1万吨，全球产能约5万吨。

换言之，氯虫苯甲酰胺的产能过剩。

从这个角度来看，假设爆炸确实影响了友道化学的生产，短期内，它会影响市场。

从长远来看，其它国内厂商和海外厂商，可以及时补位。

国内厂商如利尔化学产能5000吨，红色太阳产能2000吨，辉隆股份产能2000吨，雅本化学产能2000吨，能满足市场需求。

另外，氯虫苯甲酰胺作为一种双酰胺灭虫剂，并非唯一的选择。

四氯虫酰胺、溴氰虫酰胺都是很好的替代品，国内产能预计超过3000吨。

甲维盐还具有替代优势，全球产能超过10000吨。

可以看出，全球氯虫苯甲酰胺产能充足，供应问题不大。

正解局注意到，2022年氯虫苯甲酰胺化合物专利到期后，许多企业迅速涌入，产能不断扩大。

据中国农药工业协会统计，我国氯虫苯甲酰胺原料产能超过15万吨(包括生产能力和环境评估产能)。

按照这个计算，仅仅中国一年的产量，就足够全球使用15年。

氯苯甲酰胺原料产能布局 资料来源：前瞻产业研究院

虽然上面的许多项目，仍然处于规划阶段，但是，生产过剩，已经成为不争的事实。

氯苯甲酰胺的价格，已跌入悬崖。

原药价格从最高峰的240万元/吨下降到23万元/吨，减幅超过90%。

国内氯虫苯甲酰胺原药价格走势单位截至2025年5月4日：万元/吨 资料来源：中农立华原药

产量过剩，导致同质化竞争加剧，价格战难以避免。

行业卷，是个大问题。

本文来自微信微信官方账号“正解局”（ID：zhengjieclub），作者：正解局，36氪经授权发布。

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