无人机成推手：光纤价格迎史诗级上涨 未来或长期高位运行

“这轮光纤价格涨幅太夸张了，完全超出预期。对我们这种下游小线缆企业来说，压力越来越大。”安徽某光缆企业负责人钟先生向《IT时报》记者感慨。

涨幅有多惊人？以普通G.652D单模光纤为例，2026年元旦前约18元/公里，今年3月已飙升至85元~120元/公里，涨幅达372%至650%。同期，G.657.A2弯曲不敏感光纤涨幅超550%，G.654.E超低损耗光纤涨幅更甚。

以往光纤行业增长靠5G、FTTH等网络部署，运营商需求和投资主导价格。这次史诗级上涨不同——核心驱动力是全球AI数据中心建设热潮，加上光纤无人机等特种场景需求快速放量，需求端打开巨大增量空间。

供给侧，光纤核心原材料光纤预制棒扩产周期需1年半到2年，当前供给跟不上需求。多家券商判断，光纤价格未来较长时间将维持高位。

曾受“周期宿命”影响

受通信建设周期影响，国内光纤行业呈波浪式发展。

2015-2018年，4G大规模建设与FTTH加速普及推动光纤光缆行业上行，企业扩产、资本涌入，产能快速膨胀。

2019年形势急转，4G建设收官、FTTH渗透率高位，运营商需求降温，前期扩产产能集中释放，供过于求。厂商打价格战，集采价断崖式下跌，企业利润大降——2019年上半年长飞光纤净利润减46%，亨通光电降38%。

历经数年低迷，行业2022年迎来“量价齐升”。“东数西算”与“双千兆”计划拉动需求，但景气周期不长。

2023年起，三大运营商资本开支转向：收紧总规模，压减传统网络投入，加大算力布局。需求疲软与供需失衡下，光纤光缆行业2025年上半年前再入下行通道。

国内光纤市场长期依赖运营商订单，随其节奏兴衰。

“双引擎”促价格狂飙

此轮上涨非突然，2025年中期开始温和上涨，四季度G.652D光纤较年初涨20%。

2026年价格真正狂飙，涨速涨幅让钟先生“看不懂”：“最夸张时报价当天有效，第二天就涨。”G.652D光纤元旦前18元/公里，2月40~50元/公里，3月85~120元/公里。

驱动要素与以往不同：过去靠运营商基建，这次主角是AI算力。

2025年全球AI竞赛催生AIDC建设热潮，高带宽、低损耗光纤需求激增。

中邮证券数据显示，AI数据中心光纤需求是传统数据中心10倍以上。AI训练推理集群需高密度光纤连接，超大型数据中心园区需高速互联，依赖低损耗、高规格光纤及高纤芯数光缆，数据中心需求成增长核心。

CRU预计，AI将推动数据中心内部与DCI场景光纤需求占比从2024年不足5%升至2027年35%。

第二动力是光纤无人机。

俄乌冲突后无人机光纤需求陡增，光纤连接抗电磁干扰、高带宽，能回传高清实时图像，完成远程精确作业。

银河证券研报称，这类无人机用G.657.A2特种光纤，单架消耗20~50公里，且任务后光纤废弃，属一次性消耗品，需求持续庞大。

数据显示，无人机相关光纤需求约5000万芯公里/年，俄罗斯光纤消耗占比从不足1%升至10%。

压力向上下游传导

“年初光纤价猛涨，我们压力大。原材料成本升，只能临时提价，但之前签的合同没办法。而且现在光纤供应更紧张。”钟先生说。

不仅中小电缆企业，电信运营商也有压力。

今年2月某运营商特种光缆集采，入围8家厂商中7家“顶格”报价，按最高限价投标，侧面证明价格上涨趋势。

一季度国内运营商光纤集采多次因投标人不足失败。某地室外光缆集采提限价仍因不足三家失败；某运营商引入光缆应急采购三次招标、多次提限价才完成。“集团集采不久启动，是重要博弈点，集采价影响市场情绪。”一运营商人士说。

需求与产能瓶颈的博弈

AI数据中心、光纤无人机需求放量推动价格上涨，另一面是产能瓶颈难破，供需矛盾暂难缓解。

光纤预制棒是光纤“母体”，占产业链价值70%，技术壁垒高，扩产周期18~24个月。供给主要掌握在康宁等5家海外企业和长飞等4家中国企业手中。

康宁等海外巨头满足北美AI数据中心需求，当前满产，短期缺口难缓解。国内企业因前几年无序扩张致价格暴跌，此次谨慎，暂未大规模扩产，以恢复产线利用率为主。

产能难提升下，厂商将预制棒资源向G.657.A2、G.654.E等高价值特种光纤倾斜，挤占G.652.D产能，加剧结构性短缺。

综合供需，光纤价格较长时间有望维持高位。

图片／ 即梦 网络

本文来自微信公众号 “IT时报”（ID：vittimes），作者：钱立富，36氪经授权发布。

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