芯片板块集体走强！行业巨头频传利好消息

美股芯片类股票迎来普涨行情。

受公司董事增持这一罕见消息的影响，今日美股盘前交易时段，全球存储芯片领域的龙头企业美光科技股价快速攀升，涨幅一度接近7%。与此同时，美股市场上其他芯片巨头的股价在盘前交易中也纷纷走高，闪迪涨幅超过6%，西部数据涨幅超5%，希捷科技涨幅超4%，AMD涨幅超3%，台积电ADR涨幅超1%。

有机构分析认为，在人工智能（AI）基础设施建设浪潮以及内存需求大幅增加的推动下，存储芯片价格可能会在2026年出现“失控式上涨”，存储行业的“超级周期”或许会延续到2027年。

存储巨头股价大幅上扬

美东时间1月16日，美股盘前交易中，美光科技股价直线拉升，涨幅一度接近7%，截至北京时间16日19时，其涨幅达到6.55%。

从消息面来看，美光科技方面透露，公司董事Teyin Liu购入了2.32万股美光科技普通股，此次交易规模达780万美元，购入价格区间在每股336.63美元至337.50美元之间。

这是自2022年以来美光科技首次出现内部人士买入股票的情况，交易完成后，Teyin Liu直接持有的美光科技股票数量达到25910股。

值得关注的是，在此次增持之前，美光科技的股价就已持续上涨，2025年全年累计涨幅高达240%，进入2026年以来，股价再度上涨近18%。

有分析指出，美光科技股价的出色表现，主要得益于AI基础设施建设浪潮推动下，存储行业进入“超级周期”。其核心逻辑在于，一方面，AI服务器对存储容量和带宽的需求远高于普通服务器；另一方面，行业产能向高端存储产品（如HBM）倾斜，挤压了传统存储产品的产能，进而引发了整个存储行业的涨价潮。

存储行业的“超级周期”有望持续到2026年全年，美光科技此前公布的财报中给出的极度乐观的业绩展望也能证明这一点。

美光科技预计，2026财年第二季度营收将在183亿至191亿美元之间，这一数值高于市场预期。同时，美光科技还将2026财年的资本开支预期从180亿美元上调至200亿美元。

这一举措表明，在全球AI基础设施建设的大背景下，市场对存储芯片的需求十分旺盛。

花旗集团的分析师认为，受AI智能体普及以及AI CPU内存需求激增的驱动，存储芯片价格在2026年将出现“失控式上涨”。花旗分析师将2026年DRAM的平均售价涨幅预期从原来的53%大幅上调至88%，NAND的涨幅预期也从44%上调至74%。

野村分析师判断，存储行业的“超级周期”至少会延续到2027年，真正有实际意义的新增供给最早要到2028年初期才会出现。野村建议，投资者在2026年应继续超配存储行业的龙头企业，将存储芯片的“价格—利润—估值”三方面增长作为2026年存储领域投资的主线，而不是仅仅将存储芯片视为HBM单一题材。

台积电公布重大扩张计划

在披露超出预期的业绩报告后，台积电又公布了一项重大动作。

1月16日，据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）报道，台积电已在美国投入1650亿美元，而台积电董事长兼首席执行官魏哲家表示，公司近期在亚利桑那州购买了额外的土地，计划打造一个“超大晶圆厂集群”。

报道称，这一扩张计划与台积电创纪录的资本支出计划同步推进，凸显出公司对AI芯片需求持续增长的强烈信心。

台积电此前公布的2026年资本支出计划最高将达到560亿美元，较2025年实际支出的409亿美元大幅增长37%，创下历史新高。

台积电首席财务官黄仁昭在接受CNBC采访时表示：“公司将继续加大在亚利桑那州的投资力度。我们对AI大趋势有着强烈的信心，这也是我们加大资本支出的原因。我们不仅要进行扩张，还要尽可能加快速度，以满足市场需求或缩小供需差距。”

据黄仁昭透露，台积电最初在亚利桑那州购买的1100英亩土地，原计划建设六座晶圆厂、两座先进封装设施和一个研发中心。但随着扩张计划的升级，这片土地已无法满足需求，因此公司购买了额外的900英亩土地。

部分原计划在第一块土地上建设的设施将转移至新购买的地块，其余部分将“用于未来的灵活规划”。这一土地扩张为台积电在美国打造“超大晶圆厂集群”提供了物理基础。

高盛Bruce Lu团队在最新发布的研报中，大幅上调了台积电未来的增长预期与盈利能力目标，认为该公司正在进入由AI驱动的新一轮多年增长周期。

高盛认为，台积电稳固的技术领先地位和执行能力使其相比同行业其他企业更有能力把握行业长期结构性增长机遇，尤其是在AI领域。该机构认为，公司实现未来数年25%营收复合增长率目标的前景明确，这主要由芯片内容增长和AI/HPC需求驱动，长期毛利率将保持在56%以上的水平。