大额存单利率进入0时代，50万亿到期存款何去何从
在存款利率持续走低的大环境下，曾作为银行吸储重要工具的大额存单，尽管利率优势不再明显，却依旧吸引着部分储户的目光。
新年刚过，江苏的王先生就在当地一家国有大行办理了一笔30万元的三年期大额存款，年利率1.55%。他无奈地说：“利率一年比一年低，但还是得存一笔，至少能领点米面油。”
2026年开年以来，多家银行陆续推出首期大额存单产品。据中国货币网数据，截至1月7日，已有超30家银行发布2026年第一期大额存单发行公告。同时，银行“开门红”活动正如火如荼，不少银行以“限量发售”“新年特惠”等方式吸引储户。
然而，如今的大额存单利率已难称“高息”。即便是中小银行和民营银行，年利率超过2%的产品也十分罕见，五年期长期存单更是基本从银行货架上消失。
更值得注意的是，部分银行的三个月短期大额存单利率已跌破1%，进入“0字头”，与普通定期存款利率相差无几。例如，1月7日云南腾冲农商银行发行的三个月期大额存单，起存金额20万元，利率仅0.95%。
短期大额存单利率跌破1%
从产品期限来看，当前银行大额存单呈现明显的短期化趋势。
时代财经梳理发现，2026年首期大额存单多集中在中短期，部分银行仅发行一年期及以下产品，三年期产品较少，五年期产品几乎绝迹。
利率方面，多数银行三年期大额存单利率不超过2%，一年期利率多不足1.5%。
以广东龙川农商银行为例，其1月7日发行的首期大额存单包括6个月、一年期、两年期三款，利率分别为1.15%、1.3%、1.35%。
部分短期产品利率已跌至1%左右。如安徽石台农商银行1月6日发行的三个月期大额存单利率为1%，淮北农商银行1月7日发行的同期限产品利率也为1%。
1月8日，时代财经走访广州某农商行发现，该行1个月期大额存单利率为0.95%，最长期限仅1年，利率1.30%（20万起存），18个月、2年、3年期产品均无在售。
值得关注的是，曾被视为存款利率“高地”的民营银行，2026年以来降息节奏加快。
据不完全统计，至少有3家民营银行在2026年1月启动降息。
辽宁振兴银行公告显示，自1月4日起，三年期存款利率从1.90%下调至1.80%，两年期调整为1.80%，五年期下调至1.70%。
天津金城银行自1月1日起，大额存单1年、2年、3年期利率分别调整为2%、1.9%、1.8%。
安徽新安银行宣布，1月16日起下调存款利率，两年期从2.35%降至2.25%，且两年期与三年期利率出现“倒挂”。
今年1年期以上定存到期规模达50万亿
回顾2025年，存款利率经历多轮下调，从六大国有行到中小银行纷纷降息，长期限定期存款利率普遍进入“1字头”，且长期限产品加速退场，大行五年期大额存单基本停售，多家民营银行下架五年期定存。
这意味着，此前锁定高息的储户到期后，难以找到收益相当的存款产品。2026年，银行业将迎来大规模中长期存款到期潮。
华泰证券测算显示，今年1年期以上定期存款到期规模达50万亿元，集中于2年期、3年期，到期量均超20万亿，5年期约5-6万亿。分银行类型看，国有行到期规模最大，约30-40万亿。
面对到期存款，储户态度分化明显。进取型投资者认为，定期存款利率持续下降，已非最优选择；而保守型投资者仍在观望。北京上班族李明表示，今年有两笔大额存单到期，定期利率约1.6%，去年购买的理财年化收益率也仅1.7%左右。
广州某农商行客户经理称，对于长期储蓄需求，客户可能选择保险年金或终身寿险；追求高收益的客户会考虑理财或基金；保守型客户则倾向国债或定期存款。
华泰证券研报指出，到期存款主要流向四个方向：一是偿还存量房贷（数量有限）；二是通过理财、分红险等进入股市（取决于股市表现）；三是转投理财、货基等；四是接受低利率，继续续存。
银行端揽储策略也在调整。某国有行人士表示，目前主推结构性存款、低风险理财等产品，一年期10万元起存的结构性存款预期收益率1%-2%，可作为短期过渡选择。
市场观点普遍认为，货币政策导向未变，后续降准降息仍有空间。东方金诚首席宏观分析师王青表示，12月中央经济工作会议要求2026年继续实施适度宽松货币政策，一季度或实施新一轮降准降息，不排除春节前落地的可能。
随着贷款利率下行，商业银行负债成本管控压力仍存，未来存款利率下行趋势或延续。
本文来自微信公众号 “时代财经APP”（ID：tf-app），作者：张昕迎，36氪经授权发布。
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