新能源两大龙头再创历史新高，多板块表现活跃

今日上午，创业板指大幅上扬，盘中最高涨幅超2.8%，创下2022年1月中下旬以来的新高。

对指数贡献最大的当属新能源两大龙头股宁德时代和阳光电源。宁德时代上午涨幅达9.85%，盘中一度涨超14%，创下历史新高，成交额为206.68亿元，位居A股首位。阳光电源上午涨幅超5%，盘中股价也刷新了历史新高。

新能源赛道上午表现十分活跃，比亚迪、赣锋锂业、德业股份、亿纬锂能、天赐材料等龙头股今日上午均出现上涨。此外，养殖业、人形机器人、消费电子等板块同样上涨。

截至上午收盘，上证指数上涨0.22%，深证成指上涨1.07%，创业板指上涨2.13%。

新能源赛道走强

今日上午，宁德时代等龙头股的大幅上涨，带动新能源赛道表现活跃。那么，这背后有哪些利好因素催化呢？

首先，政策面有两大利好。

其一，9月12日，国家发展改革委、国家能源局印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，提出到2027年，新型储能基本实现规模化、市场化发展，技术创新水平和装备制造能力位居全球前列，市场机制、商业模式、标准体系成熟健全，适应新型电力系统稳定运行的多元储能体系初步建成，形成统筹全局、多元互补、高效运营的整体格局，为能源绿色转型发展提供有力支撑。全国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2500亿元，新型储能技术路线仍以锂离子电池储能为主，各类技术路线及应用场景更加丰富，培育一批试点应用项目，打造一批典型应用场景。

其二，近日国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于完善价格机制促进新能源发电就近消纳的通知》，明确了绿电直连项目的各项费用指标，鼓励新能源就近消纳。

其次，是关于宁德时代的消息催化。

近日市场对宁德时代2026年的排产预期上调，同时按现有的出货利润率，上调了明年的利润预期。因此，对应2026年的利润，公司估值有提升空间。

摩根士丹利日前发布研报称，电池巨头宁德时代的行业领导地位不仅未被削弱，反而在竞争中得到进一步强化。在经历一轮板块上涨后，宁德时代A股的估值成为了“行业中最便宜的”。

还有机构总结，近期新能源赛道有三大边际变化。

一是储能电芯需求超预期。储能需求超预期爆发，源于新能源配储调用率和经济性提升，同时沙特、智利等新兴市场崛起；二是固态电池应用超预期。近期，QuantumScape公司与大众汽车集团旗下PowerCo公司，完成全球首次QS固态锂金属电池驱动电动车的实车演示；三是隔膜、钢壳电池等环节结构性向好。

游戏板块大涨

今日上午，游戏板块大幅上涨，星辉娱乐、完美世界等个股涨幅居前。

消息面上，9月9日至14日，EA SPORTS FC PRO冠军杯暨FC PRO足球世界挑战赛在上海虹口体育馆举行。FC足球世界的前身可追溯到1994年发售的首代FIFA系列游戏，历经30余年的迭代升级，该IP已从单一的足球模拟游戏发展成为全球现象级的体育电竞IP。如今，FC足球世界全球日活玩家超3000万、月活玩家突破7000万。

日前，国家新闻出版署网站公布了2025年8月国产网络游戏审批信息，166款国产游戏获得版号；同时披露的进口网络游戏审批信息显示，8月共有7款进口游戏获得版号。

随着游戏版号发放常态化，分析人士表示，游戏板块的驱动逻辑正在发生转变，从单纯的“版号修复”过渡到“供给放量 + AI落地”的双轮驱动。过去两年，游戏板块的驱动逻辑遵循“政策回暖—产品上线—业绩兑现”的线性路径。如今，随着游戏版号发放常态化，竞争焦点回到内容品质、发行节奏及商业模型本身。更重要的是，AI工具链在研发、运营、本地化等环节的渗透率快速提升，减少了创意验证周期和素材生产成本，使中小团队也能更高效地参与精品化竞争，供给端呈现出“多、快、省”的增量特征。

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