成为高利贷灰产招数，手机租赁本来就是谬论？

不知你是否感觉到了？「租手机」？如果我说以免押金、低成本、按需付费为特征的数码产品租赁行业已经成为高利贷的外衣，不知道大家会不会惊讶？

不久前，《财经调查》节目曝光了一种。「高利贷」招数-手机租赁销售。简而言之，商家将手机分期付款金额和高利率包装成每月租金，再次使用超长租期(一般一年)和极高的违约成本构成租赁销售的闭环。

此外，还有一些非法小额贷款公司借用按揭回租的方式，以用户手机为质押物，将每月高息还款包装成「租赁费用」，收取比法律规定的利率要高得多。

但是问题是，为什么这些擦边球的灰色产业，都不约而同地看中了。「手机租赁」呢？

出生于信用免押时代的手机租赁

就运行机制而言，无论看起来如何，「正规」采用租赁销售模式，或钻法律空子，巧立名目的抵押回租方式，它的本质就是要有很高的价值「月供」包装成租金，利用租赁行业市场自由定价的空间容纳远远超过法律允许的民间借贷利率(400% 超过LPR)。

事实上，数字租赁行业的发展与2015年建立商业信用体系有关。2015年，中国人民银行批准了芝麻信用等8家机构准备个人信用信息业务，芝麻信用评分「问世」。以芝麻信用分系统为基础，租赁业迎来了信用免押的时代。

免押的商业模式大大降低了客户租赁的门槛，在租赁业中拓展业务范围。因为在押金时代，没有人会用半部手机的押金租一部手机——如果我有钱，最好直接买，只有汽车等。「大件」只有这样才能考虑租赁。

数码产品租赁公司在免押金的背景下如雨后春笋般涌现：2015年乐租推出手机租赁业务；2016年人人租上线租赁业务；2017年成立享换机。看看《人民周刊》的报道(2018/24)，2018年仅有21家企业提供蚂蚁信用手机租赁服务。

那时候，各租机平台主要还是以主力为主。「随用随租」「为使用付费」，租期选择也很灵活。以小雷本人为例，当时甚至允许一些租赁平台。「按周起租」，使用App检测非常方便。

但是手机与相机、汽车等不同。「大件」，更新速度极快，这意味着租赁平台必须在手机过时前返还(租金收入大于二手折旧)，这与租赁市场从一开始就长期返还的特点背道而驰。鲸鱼准研究院发布的《2018年手机租赁行业研究报告》指出，手机租赁行业排名靠前的初创企业年营业额只有20万左右，整个手机行业的交易量还不到1%。

「以租代售」已经成为高分期的幌子

为了保证手机能在一年内回到原来的水平，一些租赁平台动了动脑筋:如果延长每部手机的最短租期，就不能保证租赁模式。「回本率」是吗？从那以后，手机租赁开始了「以租代售」的新时代。

一方面，2017年教育部提出的租赁销售方式绕过了「禁止校园贷款业务」规定，即禁止网贷机构向学生发放校园贷款：

在租赁模式下，租赁平台没有直接向大学生发放贷款或提供分期付款，而是允许学生。「以每月为基准租赁设备，租12个月后只需补差价(如有)即可带走设备。」，为消费能力高、偿还能力低的学生群体提供服务「变相分期」的业务。

另外，由于租赁不属于贷款，不会有「利率」这种说法，租赁平台对租金有自由定价的权利，每月高租金可用于实现实质性。「高利贷」。到目前为止，仍然有一些手机租赁平台强制用户租赁365天。然而，在《财经调查》的报道中，一个平台使用了长期租赁期。 高房租 高买断成本，叠加官网价格1.27倍，超高年化率47%。

「抵押回租」成了黑网贷的新招数

尽管以租代售47%的超高年化(2025年3月LPR为3.1%，400%LPR为12.4%)已经足够令人震惊，但是与近几年黑网贷常用的抵押回租模式相比，以租代售还是小巫见大巫。

简单来说，按揭回租可以分为两部分:销售和回租。客户需要将正在使用的手机(或其他数码产品，假设价值9400元)「出售」给予商家，商家给用户8400元的估价。随后顾客与商家签订合同，以每月800元，共12个月的方式向商家提供。「租」这个卖掉的手机，商家承诺租12期后不需要归还手机，实现「以租代售」。

虽然有二手交易和租赁的外壳，但明眼人一眼就能看出，这其实是一种抵押赎回的交易方式，只是打着租赁的幌子。「规避」LPR利率限制为400%。事实上，客户不需要真正把这款手机寄给商家，只要下载商家定制的手机。「监管软件」就这样。根据微博上的反馈，这类平台也可以使用「服务费」「手续费」「银行费用」名义收取额外费用，属于名副其实。「砍头」高利贷。

移动租赁本来就是一个谬论

不过话说回来，自2015年发展以来，信用免押租赁市场已经相当成熟。为什么只有手机租赁市场出现了频繁的问题？在雷科技看来，这与行业制度的不完善和手机租赁本身的特点有关。

第一，手机与运动相机、无人机、专业镜头等产品自然不同。对于大多数用户来说，GoPro、没有大疆、长焦镜头等设施。「日常使用」也许一年不到10天。对于这类商品，租赁可以避免高昂的购买成本和二手销售的折旧损失，这是一种更实惠的方式。

但移动电话是一种每天都要使用的电子设备，即使购买新机，其持有成本也可以分摊到一年365天，手机折旧相对不明显。除了产品拍摄、软件调试等特殊情况外，普通消费者实际上无法使用。「租机」。

对于商家来说，由于手机更新频率高，过时速度快，每部手机的返程窗口都很短。一般来说，一台安卓旗舰机10-18个月后会失去租赁价值。这意味着商家必然会要求用户签订更长的租赁期限。确保手机租一次就能回本。对一些高价手机来说，商家更是打出了455天的超长租期，力求「单单回本，两次赚钱」。

此外，目前手机租赁行业还没有真正可行的监管机制，商家可以勇敢地体现超限利率。「房租」其实，避免金融牌照、利率限制等控制。在这样的环境下，可以说钻漏洞，走左边的门。「已成必定」。

当然，媒体曝光后，相关部门已经开始关注租赁市场的混乱，一个租赁平台甚至连夜发了道歉信。但短期关注并不能解决手机租赁市场的长期混乱，而且由于刚才提到的手机更新快，移动电话租赁也很难复制镜头、无人机等类别的租赁模式。更不用说手机品牌和电商平台正在推动「分期还款」服务，移动电话租赁的生存空间已经不多了。

回过头来看，手机租赁是制度不完善时的特殊产品，而不是免押租赁时代的全新尝试。随着中端手机性价比的提高，购买成本的降低，二手交易系统的逐步完善，小雷个人认为这是一种穿着。「租赁」外衣的高利润分期，也是退出历史舞台的时候了。

这篇文章来自“雷科技”，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com