王兴透露，美团攻击AI，“战斗”战略

本文来自微信微信官方账号 “时代财经APP”（ID：tf-app），作者：庞宇，36氪经授权发布。

美团（03690.HK）正向AI“攻击”。

3月21日晚，美团披露了最新的业绩数据，2024年，美团核心地方商业分公司业绩稳步增长，新业务持续亏损。企业年收入达到3375.92亿元，同比增长22.0%；业务溢价368.45亿元，比去年同期增长174.6%。

在当晚的电话会议上，美团首次详细披露了其AI战略。

美团首席执行官王兴表示，AI将颠覆所有行业。美团唯一合理的战略就是利用自己拥有的一切去尝试攻击，而不是防御。

攻击AI

财务报告发布当晚，美团管理层回应了外界的诸多关注。最大的特点是CEO王兴很少详细透露美团对AI的部署。

王兴强调，AI将改变和颠覆所有行业，“我们对此感到兴奋”。作为一家将线下业务与线上世界联系起来的企业，“我们将尝试攻击我们所拥有的一切，并积极实现我们在AI方面的领先水平。”

根据他的说法，目前美团对AI的部署分为三个层次，即AI。 at work(AI在工作中的应用)、AI in products(AI在商品中的应用)和美团内部的大语言模型的构建。

首先在“AI at work在这方面，美团正在将AI应用到所有员工的日常工作和业务管理中，大大提高了10多万员工的工作效率和经验。

其次在“AI in products“方面，美团将利用AI对现有的2B端(面向企业)和2C端(面向消费者)产品和服务进行升级，并将推出全新的AI。 native products(原生人工智能产品)，更好地为客户、商家、骑手和商业伙伴服务。

第三在“Building LLM“另一方面，美团计划通过增加资本支出，继续投资内部大模型。到目前为止，美团在人工智能基础设施、模型培训和应用方面取得了一些进展。

根据王兴的说法，美团已经开发了一个内部大语言模型。通过比较内部大语言模型和外部模型，美团推出了高效的工具，包括人工智能编程、智能会议、文档助手和AI销售助手，以提高工作效率。

在客户服务方面，美团基于内部大模型开发了Agent人工智能客服，试点运营数据显示，提高了服务效率和客户满意度。

此外，在客户端，美团为了增强消费者在搜索和交易过程中的感受，已经开始在一些品类中检测人工智能助手。例如，餐厅助手和旅行预订助手已经在平台上推出，可以通过文字或语音与用户聊天。

除大型内部模型外，美团还融合了市场上其它主流模型，让内部产品开发团队自由探索人工智能驱动的产品和服务。

根据王兴的说法，目前美团正在开发一个全新的AI。 native products，据估计，这个更先进、更智能的人工智能助手将在今年晚些时候与您见面。

AI的探索需要大量的基础设施投资。在过去的一年里，美团的首要任务是确保充足的GPU资源供应。“在为股东回报和新业务分配大量资源的情况下，美团仍在GPU资源上投资数十亿元，2025年将增加对AI关键基础设施的投资。”

此外，在王兴看来，AI将极大地促进机器人产业的发展。美团除了从自动驾驶配送车辆和无人机的角度进行自主研发外，还通过战略投资支持机器人和自动驾驶行业领先的初创企业的发展。

守住基本盘

一方面在AI领域吹起号角，另一方面美团需要守住自己的基本盘。

在过去的十年里，美团在外卖市场甚至即时零售市场建立了强大的即时配送网络，这是其作为当地生活“霸主”的关键环城河。

到目前为止，核心本地业务仍然是美团业绩的主要引擎。

2024年，美团核心本地商业分支机构收入同比增长20.9%至2502.47亿元，经营溢利同比增长35.4%至524.15亿元，其中第四季度收入和经营溢利同比增长18.9%和60.9%。

具体来说，在外卖业务方面，美团2024年外卖日订单峰值突破9800万单；与此同时，美团在2024年大力开拓闪电仓库。根据美团提供的数据，截至2024年底，美团闪购已与5600多家大型连锁零售商、41万家本地小企业、570多家品牌达成合作；美团酒旅业务的表现也是显著的，年订单量同比增长65%以上。年度交易用户数和年度活跃商户数均创历史新高。

在美团发布2024年度财务报告数据后，美团研究所也披露了年度骑手收入。数据显示，美团每年平均每月有336万骑手。2024年，美团全国高频骑手平均月收入在6650元至9344元之间，北上广深等高线城市可达11547元。

美团已经明确表示，骑手社保试点将于2025年第二季度启动。目前，该计划已在人力资源和社会保障部的指导下完成，并在职业伤害保障试点上投入14亿元，覆盖7个省市600万骑手。

网络经济社会电子商务中心数字生活分析师陈礼腾告诉时代财经，美团业绩的提升主要得益于即时零售的大规模渗透、酒店旅游协同作用的释放和成本的优化。美团在当地生活和外卖市场具有很强的竞争力。然而，2025年，当地生活市场迎来了新的变化。

陈礼腾指出，美团未来面临的最大成本挑战是骑手社会保障新政策的潜在影响。根据第三方计算，如果全面实施新的社会保障政策，每笔订单的配送成本可能会增加0.3元到0.5元，全年新增成本约为50亿元。这直接威胁到当地核心业务的利润率。

他认为，美团在骑手社保问题上采取了“渐进”的策略，但如何将短期成本转化为长期运力优势，仍然是其保持基本市场的关键挑战。

国内外业务开新

美团的新业务一直是投资者关注的焦点。这部分业务主要包括零售业务(快驴、首选等)和软硬件服务(美团SaaSaaSaa、骑自行车，充电宝等。

现在，美团新业务虽然还没有盈利，但是亏损率已经大大缩小。2024年，美团新业务分公司的收入保持25.1%的增长，达到873.44亿元；2023年的202亿元收窄到2024年的73亿元。

美团表达了对新业务的战略耐心。王兴在回应新业务的投资回报时也表示，美团新业务的目标是长期健康发展。“不是一蹴而就的，不会马上反映在大家的损益信息中。每个人都应该有耐心。”同时，他强调，在投资策略方面，美团会仔细评估每一项新业务的投资回报，并保持足够的灵活性。

对于美团来说，杂货零售是必须要赢的蛋糕。王兴认为，中国杂货零售市场有巨大的发展空间。“目前这个在线渗透率还是很低的。”

同时，他还指出，美团的一些新业务已经取得了良好的发展。比如B2B餐饮供应链(快驴)、自行车共享、自行车共享、充电宝共享等新业务；经过重大战略调整，美团优化的效率有了实质性的提高。

在国内市场竞争日益激烈的情况下，出海已经成为许多企业寻找增量的新选择，美团也是如此。

在海外市场探索方面，Keeta作为市场上的新玩家，自去年10月在利雅得推出以来，已经覆盖了沙特阿拉伯6个以上的主要城市，呈现出良好的增长势头。

王兴表示，国内外都验证了外卖的商业模式，盈利路径明确。中东等国外市场客户订单量较高，客户支付意愿较强，外卖平台利润率高于国内市场。

然而，美团“仍在研究沙特以外的中东市场”。“从长远来看，美团在海外的扩张不会像在中国那样快，而是希望先做好食品配送流量，打牢基础设施。”

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