比亚迪，宁德时代，卡在欧美新能源汽车脖子上？

最近，韩国权威研究机构SNE Research正式公布了2024年动力和储能电池出货量排行榜，揭示了一个显著的趋势——中国企业在动力电池和储能电池领域都呈现出显著的领先趋势。

在TOP10的排名中，中国、日本、韩国“三足鼎立”的竞争格局在传统上发生了变化。六家中国公司凭借总市场份额高达69%，在市场上占据了主导地位。相比之下，三家韩国公司只有16%的市场份额难以维持市场地位，而日本公司只剩下松下一家，以3%的市场份额苦苦支撑。

特别值得一提的是，宁德时代排名第一，其动力和储能电池的市场份额高达38%。与排名第二的比亚迪一样，两家公司的总市场份额达到了惊人的53%，即全球超过一半的电池供应已经被这两家行业龙头企业牢牢抓住。这种情况无疑代表着，在欧美我国致力于发展新能源汽车产业的道路上，电池这一关键因素几乎完全局限于中国企业。

中国动力电池企业发展迅速

在中国动力电池版图上，宁德时代和比亚迪无疑是双子星。

宁德时代成立于2011年，从一家新兴企业迅速成长为世界上最大的动力电池制造商。随着锂电池技术的丰富积累和对新能源汽车市场的牢牢把握，宁德时代自2017年以来连续八年位居世界动力电池使用量第一。

2024年，宁德时代动力电池出货量接近360GWh，全球市场份额约为34.2%。它的主要客户不仅包括中国当地的新动力汽车公司(如蔚来、理想等)，还包括特斯拉、大众、宝马等国际巨头。

比亚迪通过了“电池” 整车“一体化战略同步辉煌。比亚迪本身就是中国最大的新能源汽车制造商之一，这给了其稳定的内部电池业务需求，也供应给了其他汽车制造商。

2024年，比亚迪动力电池出货量位居世界第二。除了自己的车型，主要客户还为小米、特斯拉、丰田、小鹏等公司提供。比亚迪的 “刀片电池” 选择磷酸铁锂（LFP）技术，随着高安全性和长寿命的延长，目前已被丰田、福特等跨国汽车公司选中。 。

中国动力电池企业的崛起不是偶然的。一方面，中国拥有世界上最大的新能源汽车市场，巨大的内需为电池企业的发展提供了苗床。另一方面，政策支持和产业链协调起着关键作用。例如，从2015年开始，中国实行了新能源汽车电池“白名单”制度，当时LG并没有实施。、三星、松下等日韩巨头被列入补贴目录。这项政策给了当地企业珍贵的增长窗口，如宁德时代和比亚迪，使其快速积累规模优势。

虽然中国在2019年取消了白名单，开放了市场，但当地电池制造商已经确立了领先水平。随之而来的是这些企业的全球扩张:宁德时代先后在德国图林根和匈牙利德布勒森建设超级工厂，并与印尼、泰国和美国合资建设工厂。

截至2024年底，宁德时代已在国外规划或新建8家工厂，覆盖欧洲、北美和亚洲新兴市场。为了满足当地市场的需求，比亚迪还在欧洲开设了全车工厂，并考虑布局电池产能。亿纬锂能、中创新航等中国其他电池企业紧随其后，在欧洲、中东等地寻找投资建厂或合作机会。中国动力电池企业可以说已经从当地走向全球，在国际市场上攻城掠地。

海外动力电池企业陷入困境

与中国制造商的飞速发展形成鲜明对比的是，日韩和欧美的动力电池企业面临着巨大的挑战。

韩国的SK On是世界上第四大动力电池制造商，但是自2021年总部SK创新分拆以来，已经连续十个季度亏损。截至2024年，SK On净负债从2.9万亿韩元飙升至15.6万亿韩元(约合合) 120 十亿美元)，财务压力很大。SK 被迫启动On “紧急管理” 采取措施，冻结高管工资，裁减员工，以降低自救成本。

SK On造成这种困境的重要原因在于欧美电动汽车市场的增长低于预期。多年来SK On下注北美和欧洲电瓶车需求爆发，在美欧建厂投入巨资，但现实是西方汽车公司的EV销量远低于目标。例如，通用汽车最初预计2025年在美国销售数百万辆电动汽车，但2023年第二季度仅销售2.2万辆左右。电池制造商的产能扩张步伐超前于下游需求，再加上为用户提供过于慷慨的定价条款，造成自身利润步履艰难。SK集团甚至考虑SK集团。 On与集团内盈利能力较好的液化气分公司合并输血，凸显其困境。

在欧洲，更是曝光了令人震惊的消息。瑞典曾经被称为“欧洲电池希望” 2025年初，Northvolt公司宣布申请破产保护，成为欧洲新能源产业的一大挫折。Northvolt成立于2016年，被视为欧洲抵御亚洲电池霸主的旗手，拥有超过150亿美元的大众汽车、高盛等巨头投资。但是，过于激进的扩张和烧钱策略使 Northvolt不堪重负：2023年亏损高达10.3亿美元，截至2025年初，公司及相关公司累计负债超过80亿美元。由于资金短缺，又未能及时融入新资金，Northvolt 要走破产重组之路。

这家明星企业的衰落显示了欧洲在当地电池行业面临的严峻现实:一方面，政策支持碎片化，效果缓慢，瑞典政府和欧盟在危机时期未能及时救援；另一方面，欧洲的整体供应链并不完善，原材料、技术、人才等方面仍然依赖外界。不仅企业本身的失败，欧洲电池自主化战略的下降也意味着欧洲电池自主化战略的下降。

除Northvolt外，日本和韩国的老牌制造商也在全球竞争中节节败退。松下，三星 在排名上，SDI已经超越了许多中国新秀。2024年松下动力 与去年同期相比，储能电池出货量大幅下降近一半，市场份额下降3%。在全球动力电池的跑道上，传统强者可以说面临着前所未有的压力：市场份额被蚕食，盈利能力下降，扩张受挫。

欧美汽车公司脖子上卡着中国动力电池？

在全球汽车行业向电气化转型的浪潮中，中国动力电池企业已经成为不可或缺的角色，欧美汽车企业对其依赖程度前所未有。

另一方面，许多欧美品牌的电动汽车直接配备了中国电池。例如，宁德时代提供的LFP电池广泛应用于特斯拉的标准续航版。大众、宝马等一些车型也使用宁德时代或比亚迪的电池作为动力源。甚至韩国LG、供应SK等电池的一些材料和生产设备也来自中国供应链。可以说，从大众ID系列到特斯拉Model 第三，再到初创厂商的电动汽车，背后都有中国电池。

这种高度依赖带来了潜在的风险。如果中欧美地缘政治紧张导致供应受限，或者中国电池企业因某些因素缓解对外供应，欧美汽车企业的电瓶车生产就会形成 “卡脖子” 影响。就像芯片对于技术行业一样，电池已经成为汽车行业的新产品。 “命门”。

欧美各国政府对此越来越警惕，纷纷出台政策，试图减少对中国电池的依赖。例如，美国通过了通胀削减法案（IRA）为美国建设本地或盟友国家的电池厂提供高额补贴，旨在构建自主供应链。欧洲亦推出 “欧洲电池联盟” 等待计划，支持本地电池项目，限制对含中国成分过高的产品的补贴。然而，现实是，中国电池的主导地位在短期内很难动摇:中国公司仍然可以通过投资海外工厂(例如，当代安普瑞斯科技有限公司和福特计划在美国合资建厂)进入欧美市场，而欧美的新产能远远落后于需求增长。

因此，中国电池企业在全球市场的话语权明显增强。一方面，他们有一定的定价权:由于成本低，即使中国制造商将产品出口到欧美，价格仍然具有竞争力，这也使得全球电池价格整体下跌，压缩了其他制造商的盈利空间。

另外一方面，如果出现供需紧张的情况，中国电池供应是否倾斜将直接影响汽车企业的生产和销售。比如 2023 从2008年底开始，欧洲电动汽车销量放缓，部分分析指出，韩国电池制造商对美国汽车制造商的表现 “我很失望”，因为汽车公司没有如期增加销量。相比之下，中国电池厂可以将更多的精力转向中国市场或其他增长更快的市场，这将使欧美汽车公司面临 “冷落” 的风险。

这种情况当然也会导致贸易摩擦的隐患。在中国大量出口电池和电瓶车的情况下，欧盟已经对中国电动汽车的补贴进行了调查，未来不排除对相关产品征收关税或限制的可能性。如果中国被指控在电池行业存在不公平竞争(如政府补贴、低价倾销等)，将会给国际关系带来更大的压力。与此同时，中国公司在国外大举建厂也可能面临东道国出于安全考虑的审查。可以预见，在动力电池这一新兴战略产业中，围绕技术、市场和政策的话语权之争将日益激烈。

展望未来的动力电池市场格局，中国公司的全球竞争力仍然受到普遍青睐。一方面，全球电动汽车需求预计将继续增长，中国电池制造商将在相当长的时间内保持领先水平，甚至凭借先发优势和规模效应抢占市场份额。国际能源署预测，未来几年全球电池产能将继续翻倍，行业整合将加速，领先企业集中度可能会进一步提高。

这意味着像当代安普瑞斯科技有限公司和比亚迪这样的巨头有望通过产品升级来控制更大的市场，巩固堡垒。就像目前光伏行业的情况一样，中国在电池领域有着深厚的产业基础和成本优势，不容易复制。

本文来自微信公众号“BT商业技术”，作者：元方，36氪经授权发布。

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