突如其来的暴涨，跑道股好吗？

太阳能之王回归，板块内掀起涨停潮！

光伏设备板块大幅上涨

二月七日，a股市场萎缩，沪指全天收涨1.01%。

光伏设备板块大幅上涨，行业指数涨幅排名第一。在成分股中，安彩高新、双良节能、钧达、爱旭等多股涨停；聚和材料上涨13.1%；德业股份、福莱特股份、金博股份、通威股份、金刚光伏股份等股票都在上涨，超过7%。

受欧洲光伏组件价格上涨利好影响，光伏板块集体上涨。Search4Solar，欧洲光伏产品销售平台，最近收到10家制造商的最新报价，显示组件价格上涨了20%以上。TOPCon组件目前家用和商业项目价格在0.10欧/瓦左右，全黑太阳能电池板价格已达0.12欧/瓦。根据Search4Solar的预测，春节后组件价格可能会进一步上涨。

就今日主力资金净流入而言，阳光电源，双良节能，爱旭股份，钧达股份，隆基绿能，通威股份6股超过1亿元，分别为3.25亿元、2.78亿元、2.53亿元、2.49亿元、1.65亿元和1.05亿元。

阳光电源主要从事光伏逆变器、储能、电站系统集成等相关业务。2020年至2023年，企业光伏逆变器出货量增速快于行业，龙头市场份额持续上升，产品功率包括3KW~8.8MW，全面覆盖家庭、工业、地面电站等场景。阳光电源尚未发布年度业绩，但18家机构一致预测，公司净利润将稳步增长，增长约18.86%。

2025年光伏装机有望持续增长

据国家能源局统计，截至2024年底，全国太阳能发电累计装机容量达到8866万千瓦，比2023年底增长27717万千瓦，增长28%。虽然总量再创新高，但增速大幅下降。2022年新增装机容量同比增长59%，2023年增长147%。

在出口方面，据海关资料显示，2024年中国累计出口光伏组件约235.93GW，较2023年同期增长13%，显示出中国光伏产业强大的国际竞争力。

国金证券表示，国内光伏安装“翘尾”和出口双旺，欧洲部分渠道组件价格明显反弹。假期过后，产业链的数量和价格可以打开一个良好的局面。玻璃、电池片等供需关系和格局良好的阶段将具有很强的盈利修复动力。

在光伏储存系统成本大幅下降的背景下，光伏新增装机的区域分布将继续多元化。由于规模较大，中国、欧洲、美国三大传统市场的装机增速将逐步稳定，而中东、中亚、南亚、拉美、非洲等地区有望在低基数下实现快速增长，推动光伏装机需求持续增长。

2025年，国金证券预计光伏新增装机将保持10%~15%的增长速度，对光伏组件的需求有望提高到650GWp~700GWp。

光伏个股业绩普遍不佳。

2024年光伏板块个股业绩普遍不佳，受到行业主要制造环节阶段性供需失衡的影响。截至目前，隆基绿能、通威股份、晶澳科技、爱旭股份、TCL中环等龙头企业均大幅预亏，只有10股实现盈利。去年，德业股份、捷佳伟创和福莱特净利润超过10亿元，其中德业股份和捷佳伟创均逆行业趋势，净利润同比增长60%以上。

德业股份业绩大幅提升，主要是因为其深耕亚非拉户储和逆变器市场，海外光储市场需求的增长为其业绩提升注入了强劲动能；捷佳伟创表示，业绩提升系在手订单报告期内持续验收转化为收益所致。

除了德业股份和捷佳伟创之外，在上述10只预盈股中，只有中信博和拉普拉斯2024年净利润同比增长，分别为84.04%、78.91%。由于海外光伏地面电站安装需求旺盛，中信博业绩的提升推动了公司光伏支架业务的持续增长；得益于全球光伏安装需求和产业规模的增长，拉普拉斯作为高效光伏电池核心工艺设备的主流供应商。

加强行业自律，预计2025年破局

2024年12月，数十家光伏企业共同探讨了减产、预防低价竞争等问题，并达成共识。展望未来，隆基绿能表示，2025年产出与需求的失衡应该比2024年有很大改善。2024年正是调整最激烈的一年，观念需要改变，过去的观点需要教训。

此前，工业和信息化部电子信息司副司长王世江表示，电子司正在加强与中国光伏行业协会和企业的联系，围绕促进行业自律、促进产业科技创新、加强标准引领等方面开展相关工作。建议加强行业自律，防止非理性恶性竞争；努力练习内功，注重技术创新。