看英特尔的神秘顾客？是苹果还是软银？

在科技股复苏和特朗普就职典礼前华尔街情绪变化的推动下，美国主要股指在周五和周末都有所上涨。

在收盘时，道指上涨0.78%，纳指上涨1.51%，标普上涨1%。

从全周表现来看，道德指数累计增长3.69%，标准普尔500增长2.91%，均创下自2024年11月美国总统大选周以来的最大单周增长；纳斯达克指数增长2.45%，自去年12月初以来取得了最佳单周表现。

美股指数

推动本周市场复苏的主要因素包括大银行利润超出预期，最新的通货膨胀数据显示，美联储在抑制价格压力方面取得了显著进展。这提振了投资者对经济前景的信心，同时重新点燃了美联储未来几个月可能降息的赌注。

据FactSet最新收益洞察报告显示，到目前为止，79%的标准普尔500指数公司已经报告了第四季度的积极收益，高于过去五年77%的平均水平。

美国股市“七大巨头”预计将继续在市场收益增长中发挥主导作用。报告显示，英伟达、亚马逊和谷歌将成为第四季度收入同比增长的前十大推动者。

展望未来，分析师预测，“七巨头”收入将在未来四个季度增长17%以上，远远超过标准普尔500的整体水平。与此同时，标准普尔500中的其他493家公司预计收入将增长约9%。

有关美股指数

看到英特尔的神秘顾客？

在过去的六个月里，英特尔上涨了8.9%，创下了最大的单日增长率。这是因为一个引人注目的谣言：英特尔可能会被收购。

英特尔

这件事的开始可以追溯到几个月前。 SemiAccurate 报道称，他们收到了一封来自可靠来源的电子邮件。这封邮件声称，一家公司正在秘密准备收购英特尔，这一消息仅在英特尔的少数高管之间传播。这种低调的操作方法很难不让人想象。

起初，这个谣言似乎有点捕风捉影。但是随之而来。 SemiAccurate 经过深入调查，他们发现这家神秘的公司有经济实力推动收购，尤其是在英特尔市值大幅缩水的情况下，他们更有信心“抄底”。

英特尔

就在上周，另一个权威消息来源证明了这一点，使得谣言的可信度飙升。据报道，SemiAccurate 对于新闻真实性的信心已从60%提高到60%90%以上。

英特尔不是一个普通的收购目标，而是半导体行业的代表性公司。然而，近年来，这家巨头的生活并不容易。从10nm开始 随着工艺的长期延迟，英特尔的领先水平一再受到挑战，直到台积电和三星在工艺技术上一步步紧逼，市场竞争激烈。随之而来的是股价持续下跌，市值已经蒸发到巅峰时期的大部分。

在资本市场，问题和机会通常是共存的。英特尔看似陷入困境，但也让其估值更具吸引力。对于潜在买家来说，这可能是“以合理的价格购买高质量资产”的绝佳时机。如果收购能够完成，不仅英特尔的技术市场资源可以被收购，而且通过整合可以释放新的增长潜力。

但是问题的关键在于：这个神秘的买家究竟是谁？

现在的猜测集中在两类玩家：科技巨头和投资机构。一些声音认为，苹果、亚马逊或谷歌可能是潜在买家，毕竟他们在自主研发芯片领域野心勃勃，英特尔的技术积累无疑是一块肥肉。另一种可能是主权基金或顶级私募公司，资金实力雄厚，对长期整合有足够的耐心。

更有趣的是，买家的低调行为引起了很多猜测。如果是为了防止市场涨价，保持神秘是合理的操作。但也不排除这是一场资本运作的“烟幕弹”，目的是为市场炒作提供一个话题，短期内提高股价。

无论真相如何，英特尔的暴涨无疑引起了市场的关注。如果谣言实现，这将是近年来半导体行业最重要的M&A案件之一，对行业结构的影响是显而易见的。一个可能的结果是，客户通过技术整合来增强竞争力，另一个结果是行业进一步集中，面临更高的控制审查。

美股投资网也猜测一个。会不会是日本软银？因为软银之前爱买芯片公司，310亿美元收购了英国ARM芯片。

对于我们的投资者来说，英特尔的股价可能会因为收购预期而在短时间内继续波动。如果谣言是真的，会给英特尔的估值带来实质性的支撑；相反，股价可能会迅速下跌。

微软下注量子计算英伟达，

上个星期，英伟达CEO黄仁勋发表了“实现有用量子计算机可能需要30年”的言论，一度导致量子计算概念股下跌。

然而，仅仅一周后，英伟达就宣布将在3月17日至21日的GTC会议上举行第一个“量子日”，黄仁勋将与行业领导人深入探讨量子计算的最新进展。这说明英伟达不仅看好量子计算的长远前景，还打算在技术生态建设中发挥重要作用。

英伟达

在去年12月，我们给大家进行了深入的比较，美国6家量子计算公司哪家最有潜力？

同时，微软还宣布推出“量子就绪计划”，明确提出2025年将是“量子就绪时机”。Mitra，微软战略任务和技术部门总裁 Azizirad在官方博客上说:“量子准备不仅是一种商业需求，也是一项全球使命。”微软通过这个计划帮助企业制定量子战略，目标是在量子计算技术进入实用阶段之前提前为客户布局。

在AWS平台上，亚马逊推出“亚马逊”Quantum Embark“计划重点探索量子计算芯片和传统芯片的混合结构。这种整合不仅可以填补量子计算目前的性能瓶颈，还可以为量子计算的商业化提供新的思路。

尽管科技巨头纷纷加码，但量子计算仍然面临许多技术瓶颈。在这些问题中，核心挑战是精确控制量子状态，尤其是大规模、稳定的量子纠缠。这一纠缠是实现快速并行计算的关键，但是目前的技术还不能突破环境噪声和退出的限制。

现在，离子陷阱（IonQ）、量子退火（D-Wave）在一些前沿领域，如量子模拟等启发式量子计算应用已初步应用。这些技术主要用于加快药业分子模拟、物理实验等特定R&D任务，但尚未进入通用计算系统，商业化范围极其狭窄。虽然谷歌推出的Willow量子芯片被认为是一项重要的技术进步，但是它的CEO Sundar Pichai还强调，距离真正的通用量子计算还有很长的路要走。

尽管量子计算技术尚未成熟，但其市场前景已经吸引了大量的资金和支持。据MarketsandMarkets预测，2024年全球量子计算市场规模将达到13亿美元，到2029年将达到53亿美元，复合增长率将达到33%。

这一增长主要得益于下列因素：

1. 从量子比特到超导芯片，硬件技术的发展将成为量子硬件基础设施的商业化基础。

2. 量子与AI的融合应用：量子计算在优化AI模型训练和推理方面具有显著的潜力。

3. 产业嵌入式应用：药业、生物、金融、物流等领域已开始实施量子计算加速计划。

随着英伟达、微软、亚马逊、谷歌、IBM等巨头的进入，量子计算的发展正在按下“加速键”。特别是这些公司可能会在未来几年推动整个行业从“启发式量子计算应用”向更广泛的商业化，拥有庞大的资金储备、强大的R&D团队和行业影响力。

此外，各国证券交易所的支持政策也在为量子计算注入强大动力。例如，美国、欧盟和中国都制定了国家量子发展计划，为数十亿美元的R&D资金提供资金，目标是占领量子技术的制高点。

值得注意的是，尽管技术前景广阔，但量子计算的投资风险仍然存在。目前，QBTS、IONQ、RGTI等量子计算公司的商业应用范围仍然局限于特定领域，盈利能力尚未成熟。技术瓶颈和高R&D成本可能会延长量子计算的商业周期。

下周一(2025年1月20日)是马丁路德金日，美股将关闭。另外，下周一是美国当选总统特朗普的就职典礼。

同时，下周将有大量企业公布业绩，Netflix ( NFLX )、美国运通 ( AXP ) 和强生 ( JNJ ) 等待大型企业公布业绩。各大航空公司也将公布业绩。

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