消费投融资2024年复盘：数量增加5.3％，回暖来了

01-10 11:56

出品/沥金

2023年被称为极寒消费者投资，2024年消费者市场终于回暖，投融资市场活跃度有所回升。

2024年，消费者投资和融资总额略有回升。虽然还不如几年前的市场活力，但仍然是消费复苏的积极信号。市场机会依然存在，遍布各个领域的细分赛道。

比如线下餐饮迎来了闭店潮，但是很多地域特色餐饮品牌还在快速发展；2023年成功IPO后，2024年锅圈食品交易会积极收购布局，控制产业链；2024年10月，华润饮料也成为继农夫山泉之后港股上市的第二家国内包装饮用水公司。

2024年消费投融资的总体趋势是什么？哪些跑道成为资本的宝藏目标？哪些跑道黯淡寒冷？2025年的投资机会在哪里？

为了回答上述问题，基于强大的数据支持和行业观察，沥金梳理了2024年消费者行业的投融资情况，深入解读了消费者投融资的区域、轮数、类别等维度，分析了重点类别，展望了消费者投融资的未来趋势。

投融资概况

融资量分布：增长5.3%

从融资事件数量来看，2024年消费行业投融资数量有所回升，全年719起，同比增长5.3%。虽然上半年投融资事件数量同比下降5.4%，但下半年消费投融资市场由冷回暖，推动全年投融资事件数量呈正增长趋势。

与去年相比，数码家电和美容护理跑道的融资比例有所增加，咖啡和茶明显下降。2024年，食品、数码家电、餐饮跑道是消费领域前三大投融资数量，分别获得174、129、102起融资，预制食品、零食、数码硬件屡受青睐。

2024年消费行业不同类别的投融资数量分布

从投融资事件几个月的趋势来看，第一季度开局不错，事件数达到185起。第二季度市场活动有所下降，第三季度和第四季度投融资事件数量呈现良好增长趋势。

2024年全年仍保持较好的增长趋势，平均每月60起左右，第三季度和第四季度几乎都达到了均线水平。

消费行业2024年投融资事件(起)

融资地理分布：新一、二线城市活跃度增长

从地理分布来看，消费行业投融资事件仍主要集中在一线城市和新一线城市，深圳、上海、北京、广州总比例达到35%，深圳比例较去年有所增加。

投融资机会逐渐向新一二线城市下沉，南京、重庆、济南等地融资比例增加。这些城市的高潜力逐渐吸引了资本市场的注意力。

消费行业2024年投融资数量分布区分

融资轮次分布：战投，并购最多，新三板增长

2024年消费融资主要集中在战略投资、并购、A轮和天使轮。

战略投资和M&A交易的比例大幅增加，占62.45%，天使轮和A轮融资的比例明显下降。经济下行的影响并没有消退，资本对消费领域初期项目的信心和增长预期仍有一定的不确定性。

与2023年相比，新三板融资事件占比有一定增长，共44起，占6.12%。资本市场青睐中小企业的增长前景。颐丰智农是新三板融资规模最大的公司，畜牧业和粮油加工是新三板融资的核心细分轨道。

2024年消费行业融资轮次分布

融资金额比例：数码家电持续吸金

再次看看各细分赛道的融资金额。

在500-5000万人民币的范围内，消费企业的投融资额度仍然是主要的。

除了餐饮、服装配件和家居百货，其他消费行业都发生了超过10亿元的投融资事件，主要集中在其他(综合服务商和跨境电商平台)、数字化家电跑道下面。

作为免税商品销售商，海旅免税融资金额为20.37亿元。在数码家电跑道下，多家数码配件供应商受到青睐，4个项目获得了超过10亿元的大额融资。

2024年消费行业投融资额度占比

TOP30项目投融资额度：数码家电成为最大赢家

接下来，谁得到了最多的钱？

2024年TOP30消费投资项目主要集中在数码家电、服装装饰、饮料和食品等领域。

联想集团在数字家电领域是2024年最大的融资事件。2024年5月，与沙特主权财富基金全资子公司Alat签署战略合作框架协议，募集资金近145亿元。

在服装饰品领域，黄金消费依然火爆，豫园珠宝、老店黄金、梦金园均位列前30名，其中豫园珠宝、老店黄金融资金额接近10亿元。

消费行业2024年投融资额度TOP30项目排名

重点投资类别

在投融资市场中，数码家电、食品是热门跑道，咖啡茶融资事件随之减少，但仍有不少行业黑马。

接下来，我们将重点分析九大领域:食品、餐饮、饮料、咖啡茶、数码家电、美容护理、服装配饰、家居百货、宠物消费。我们将从融资金额排名前10的企业和获得几个融资明星项目两个方面结合解读跑道机会。

食品：锅圈加快产业链控制

到2024年，食品的高额融资主要是生活超市、食用油企业，融资额分别达到62.7亿元，55.69亿元。

食品原料制造商、供应链企业和大规模零食仍然是资本青睐的对象。2023年刚刚走上IPO之路的锅圈食品交易所，2024年开始加快收购，加快供应链整合。继收购华鼎冷链技术后，锅圈食品交易所正在牢牢控制相关产业链，因为它于2024年9月收购了41%的捕虾股份。

TOP10食品领域融资

从食品领域几个融资项目来看，原材料制造商蓬勃发展。莱檬生物作为优质果胶制造商，百澳达和易生物作为益生菌和生物医学研发商，获得了多项投资。在健康需求的趋势下，益生菌等功能性原料也在快速增长。

另外，预制冷冻产品逐渐成为当前食品消费不可或缺的一部分，冻品在线，皇家小虎都受到资本的关注。

在食品领域获得多次融资项目

餐饮：地域特色餐饮品牌受欢迎

餐饮业投融资事件仍以A轮为主，餐饮连锁品牌、供应链服务商成为餐饮融资的主力军。

特色地区的餐饮品牌已经成为当前餐饮消费的热点。公众早期采用者的需求促进了当地特色菜肴的走出家门。作为徽菜和潮汕餐饮品牌，小菜园和东西只有红烧鹅获得了8.6亿港元和4000万元的融资。

预制蔬菜在争议中不断吸引资金，致力于B端市场，24年初为餐饮企业提供定制化、规范化预制半成品的千味央厨融资5.79亿元。随着行业标准的不断规范，预制蔬菜品类仍将快速发展。

TOP10在餐饮领域的融资

在餐饮领域获得的融资公司很少，纵汇餐饮作为餐饮管理品牌获得的融资总额为7000万元。此次融资将主要用于帮助纵汇餐饮品牌发展，进一步加快合作门店的扩张升级。

在餐饮领域获得多次融资项目？

饮料：饮料、饮料、健康植物饮料受到资本的重视

在葡萄酒饮料领域的TOP10中，4起融资为葡萄酒公司，战略投资、收购是主要投资轮数。

西凤酒此次增资扩股、汇通投资、安禧投资、扬州华耀智通等投资者募集资金5亿元。此次融资让运营商和合作伙伴进入，相互绑定更深，有助于形成一体化发展。

在2024年的饮料消费下，中国保健水一直是热门话题，健康植物饮料也受到资本的重视。刺梨车间和涵养原件均获得3亿元融资。

葡萄酒饮料领域融资TOP10

在饮料领域，获得多轮融资的仍然主要是酒公司，即鲸裕清酒、西凤酒。

2024年10月，华润饮料走上IPO之路，成为继农夫山泉之后港股上市的第二家国内包装饮用水公司。

在饮料领域获得多次融资项目？

咖啡茶：中式茶，咖啡迎热潮

在咖啡领域，更多的新兴咖啡品牌、中式茶、中式咖啡品牌走上舞台。

茶跑道下，茶百道在港股IPO成功，募资规模达到23.9亿元。2024年12月中下旬，古茶、上海阿姨陆续更新招股书，蜜雪冰城也重启港股IPO进程。预计2025年将是新茶的第一年。

中式咖啡茶已经成为一种趋势，茉莉花乳白色、看达、唐饮都有很强的中国品牌标签。混搭创新也成为一种多元化的新方式。作为一个创新的茶饮品品牌，半亩茶田获得了6000万元的融资。

TOP10在咖啡茶领域融资。

共有三家公司在咖啡茶领域获得了多轮融资，分别是COFE。、两岸聚茶，小咖。

COFEE现磨咖啡机器人制造商 A轮二轮融资在半个月内进行，其主营业务致力于利用先进的人工智能技术，为食品行业，尤其是饮料行业提供无人值守的现场生产和销售解决方案，咖啡市场逐步智能化发展。

在咖啡茶领域获得多次融资项目？

数码家电：AR/AI眼镜有望爆发

在TOP10的数码家电领域，有3家IPO已经成功上市，主要是数码配件、技术开发商。

信利仁寿和西泰科技都是显示屏制造商，各自获得10.97亿元和10亿元融资。配件制造商仍然是数字家电行业的重要组成部分。

仅合肥长虹实业一家电器企业较少，于2024年10月被收购3.75亿元。

TOP10在数码家电领域的融资

该领域共有14家企业获得多次融资，AR/AI眼镜成了热门跑道。

闪极科技和易文科技都是AR/AI眼镜制造商，受到很多投资者的青睐。易文科技于2024年推出了第一款产品——G1智能眼镜，以其强大的功能特性迅速吸引了市场的高度关注。随着硬件技术的成熟，AI模型的快速发展，智能眼镜跑道的预计将继续火爆。

在数字家电领域获得多次融资项目？

美容化妆品个护：国产化妆品强吸金

在美妆个人护理领域的TOP10中，国产化妆品、医疗美容、成人用品成为热门跑道。

经过8年的时间，毛戈平终于在港股上市成功。国产彩妆不仅在国内的认可度不断提高，而且在国际市场也逐渐获得了更多的认可。本次募资净额预计将用于扩大企业销售网络，预计品牌建设活动将用于20.0%左右，海外扩张和收购预计将用于15.0%左右。

TOP10美容个人护理领域融资。

在美容护理领域获得多轮融资的项目中，威脉医疗融资事件数量最多。作为微创和微创能源医疗的整体解决方案提供商，公司自主研发的产品线包括外周介入射频消融系统、医疗美容射频治疗仪等高端医疗器械，医疗美容在金融市场上受到广泛青睐。

在美妆个人护理领域获得多次融资项目？

服饰配饰：黄金珠宝品牌崛起

在TOP10中，服装配饰领域的融资金额近60%是黄金、珠宝品牌，豫园珠宝、老铺金融融资金额近10亿元。

2024年6月，老铺黄金成功登陆香港联交所，在港股市场公开发售中，完成了582.15倍的超额认购，在国际配售中完成了11.90倍的超额认购。老铺黄金作为中国第一个推广“古法黄金”概念的品牌，在2023年实现了业务收入和净利润的双重增长，营收增速超过了市场的整体增长率。

TOP10服装配饰领域融资

2024年，共有5家企业获得多轮融资，黄金仍是热门的吸金跑道，老铺黄金、梦金园均获得多轮融资。

AI热潮也席卷了服装市场，深服智能赢得了众多投资者的青睐。作为一家专注于为服装行业提供创新技术解决方案的公司，深服智能开发了一种可以生成工业级版本的AI工具，将设计师的创意与实际制版需求无缝衔接，为设计提供了更准确、更有效的技术支持。这也预示着AI技术只能逐步与时尚行业融合，推动传统服装行业走向智能时代。