江苏投融资活动全国第一

01-04 07:03

财联社创投通联合执中，从数据角度盘点2024年一级市场的资金走势。

对于一级市场来说，2024年无疑是一个充满挑战的一年。受撤出端IPO收紧的影响，市场面临进一步调整。同时，政策层面不断释放积极信号，鼓励股权投资市场高质量发展。为了更好地总结今年市场的核心趋势，财联社创投通联合执行，从数据角度盘点2024年一级市场的资金走势。

01 第1部分：募资市场

市场概况：新增备案基金4186只，减幅超过40%

2024年，共有4186只新备案的中国私募股权投资基金，总注册资本约为2.23万亿元，比2023年分别下降45%和23%。就基金注册地而言，浙江、江苏、广东、山东四省备案基金数量位居前四，累计占58%；就备案基金规模而言，江苏、北京、浙江、广东四地备案基金注册资本均超过2000亿元，累计占比48%。

随着地方政府引导基金、国有资母基金和AIC基金的成立，2024年注册资本超过30亿元的备案基金共有143只，占3.42%，比去年高出1.28%。

募资概况：LP投资1.17万亿元同比下降17%

财联社创投通-执中数据显示，2024年新备案基金包括2905只LP投资机构(不包括LP投资机构)，较上月下降38.32%。；共有5017家机构LP投资备案基金，根据已披露的可统计投资规模，认缴资本总额约为1.17万亿元，较2023年下降17.52%。

LP地区分布：江苏投资最为活跃，北京投资规模领先。

虽然2024年全国LP出资频率和规模普遍下降，但不同地区之间仍有差异。就出资频率而言，江苏、浙江、广东活跃度居前，出资频率约为800次；江苏从2023年开始跃居第三。从交易规模来看，北京、江苏、浙江排名前三，公布的认购资本均超过1400亿元；其中，北京、江苏、上海的出资规模实现了逆势增长，同比增长分别达到44%、30%、21%；在1939亿元的北京排名第一。

LP投资结构：政府投资规模接近50%，金融企业投资稳步增长

从机构LP的投资结构来看，2024年新备案基金的投资者中，公司投资者和政府投资活动排名前两位，投资频率分别占38%。、26%。

如果考虑到LP的资金特点，国有控股的LP出资频率占50%左右，出资总额占81%。

从出资规模来看，政府资金、公司投资者和金融机构是认缴资本的前三位。在这些资金中，政府资金稳居第一，总投资约5478亿元，占47%，同比下降17%。政府投资平台投资规模约为3172亿元，占政府资金的58%；第二，政府引导基金，出资规模约2269亿元，占41%。省级引导基金在各级政府引导基金中投资最高，占引导基金投资总额的56%；其次是县级和市级，分别占20%和19%。

业界的投资也在下降，2024年公司投资者认缴投资总额约为1950亿元，占17%，比2023年下降27%。

与政府资金和产业方出资规模下降相比，2024年出资总额约1400亿元，同比增长2%，得益于险资、银行AIC等资金进入股权投资市场。在各类金融机构的LP中，险资和银行资金的出资规模各占35%。

2024年活跃机构LP榜单

引导基金的政府

国资母基金

政府投资平台

上市企业

金融企业

02 二是投资市场

市场概况：2024年投融资事件数量同比下降12%，融资总额同比下降21%

从资金投入的角度来看，2024年国内一级市场投融资呈下降趋势。财联社创投通数据显示，2024年国内一级市场共发生5854起投融资事件，较2023年下降12.47%；已经披露的融资总额约为4376.52亿元，比2023年减少21.44%。

其中，大连新达盟于3月底披露了600亿元的战略融资。如果不考虑这一极值案例，全年融资总额约为3776.52亿元，较2023年同期下降32.21%。571家公司在5216家获得投资的公司中获得了多轮投资，占11%。

行业分布:医疗健康融资最活跃，汽车出行吸金最多，人工智能跃居前五。

就投融资事件数量而言，2024年排名前五的行业分别是：医疗健康(1084起)、先进制造(848起)、集成电路(700起)、企业服务(546起)、新材料(366起)。根据公布的融资总额(不考虑极值案例)，前五大行业分别是：汽车出行(676.38亿元)、集成电路(607.61亿元)、医疗保健(504.62亿元)、先进制造(394.53亿元)、AI(380.36亿元)。

其中，汽车出行领域的领先地位主要受益于阿维塔科技、北汽新能源、哪吒汽车、蔚来中国、智慧汽车等多家新能源汽车公司。，并获得数十亿美元和数百亿美元的大额融资。

AI领域，AI大模型公司月亮暗面，智谱AI、阶跃星辰、零一万物等相继获得数十亿元融资，带火全年投融资，融资金额直接跃居第五。

在制造、集成电路等领域，先进制造业继续保持领先地位。

就细分赛道而言，医疗卫生领域中医疗器械、创新药等的出现频率较高。AI应用领域已进入2024年热门跑道关键词前三，人工智能正在火爆，进一步延伸到各行业的交叉应用。在跑道上，半导体设备，工业机器人，汽车零部件等等，以及AIGC、人类仿生机器人，具体智能，eVTOL、新兴跑道，如合成生物学，纷纷进入2024年热门跑道标签关键字。