美团恢复了节奏

战争磨炼了美团，也进一步加强了美团业务之间的合作水平，生态效应逐渐放大。

尽管市场预测并不低，但美团2024年第三季度的财务报告仍然稳步过线。

第一，收入继续保持两位数的增长。美团收入同比增长22.4%至935.77亿元。

其次，几个与业务健康密切相关的关键指标表现良好:年度交易用户数量、年度活跃商家数量、年度交易用户平均消费频率持续增长，达到历史新高。平台即时发货订单数量达到71亿，同比增长14.5%。

虽然美团在今年前两个季度的财务报告表现也很出色，但这份财务报告是去年以来一系列组织和业务调整后最全面的成绩单。战争磨炼了美团，进一步加强了美团业务之间的合作水平，生态效应逐渐放大。

01 协同作用带来稳定增长

这个季度，美团的两大商业大块都取得了长足的进步。

收入同比增长20.2%至人民币694亿元，作为当地主要商业分支机构。业务包括餐饮外卖、餐饮进店、闪购、酒店旅游等。其中，闪购业务日均单量突破1000万，交易用户数量和交易频率均实现双位数增长。

新业务继续收窄亏损，收入同比增长28.9%至人民币242亿元，经营亏损同比减少79.9%至人民币10亿元。业务包括小象超市、美团首选、快驴、自行车共享和共享充电宝。

在这个季度，美团的增长也是一个高度确定的增长，主要由几个因素决定。

首先是基础板块的稳定增长。在家里，以“拼好饭”、“神枪手”等营销工具为代表的内容和爆款营销体系不断完善，显著提升了美团商品和服务的价格竞争力和性价比。

对此，美团高级副总裁兼CFO陈少晖在财务报告电话会议上表示，“美团拥有投资回报率更高的营销工具，结合我们业务的覆盖面，我们相信美团在供应方面的优势将进一步凸显。我们可以为商家提供更多的核心业务流量和综合服务，实现一体化运营。”

在进店业务方面，下沉市场逐渐展现出“巨大的线上潜力”，实现了更快的增长。今年，美团加快了下沉市场商家的推出，满足了商家在餐厅、休闲游玩等领域向下沉市场拓展的需求。借助平台流量和线上运营工具，支持商家的快速扩张。

更为重要的是，协同作用开始出现在基本盘上。

在过去的一年里，美团不断进行组织调整和业务整合，聚焦主营业务，打通业务之间的差距。具体来说，我们希望通过餐饮外卖在“回家”业务上的高频交易势能，继续带动餐饮店、酒旅等“进店”业务的增长。

其中最具代表性的项目是“神会员”系统的整合和优化，增强了业务交叉销售，提高了核心用户的消费频率和品类。

去年，美团将会员和“神券”合并升级为“神会员”。截至今年7月，“神会员”已开通休闲娱乐服务，适用范围已完成全场景覆盖，并进一步升级扩展至全国。

陈少晖提到，从用户端的角度来看，使用优惠券下单的比例正在不断增加；商家的反应也很热烈。比如已经有50%以上的商家报名参加神会员进店。

除了组织内部的改进，还要考虑客观因素，那就是Q3是美团的商业旺季，包括中国情人节、中秋节、国庆节等节日，气候温和，出行人数增加。

财务报告中提到，以闪购业务为例，七夕和中秋节期间，鲜花、白酒等品类实现了强劲增长。夏天，他们还抓住了当季冰镇啤酒等品类的增长。

随着新业务运营效率的提高，亏损的持续收窄也提高了集团的整体业绩。

02 美团必须脚踏实地

财务报告显示，本季度美团年度交易用户数量、年度活跃商家数量、年度交易用户平均消费频率持续增长，突破历史新高。

值得注意的是，在今年前两个季度的财务报告中，美团的平台用户数量和商户数量也在加速增长，创下历史新高。

商业和骑手组成的环城河已经足够深了。然而，网络平台已经进入了互相争斗的阶段。自2022年初Tiktok官员宣布进入当地生活以来，几乎每个人都对美团所在的市场垂涎三尺。

与其它内容平台相比，扎根本地生活服务的美团具有稳定用户性能的需求和高确定性的平台供应的优势。

从商业模式来看，当地服务业的消费具有高频、刚需、抗周期的特点，对时效性要求高，计划性能稳定，如外卖即买即吃、即买即用、进店酒旅稳定核销、质量稳定等。，这就要求平台提供高确定性的供应。

您打开短视频App，也可以刷出吃喝，但是打开美团，目标更清晰，就是解决一顿饭。

所以，美团一直是一个脚踏实地的选手，这是由它的商业基因决定的。

从今年开始，我们也看到美团继续在生态建设上下功夫，这其实和美团稳扎稳打的风格有关。美团追求生态共赢，本质上是由商业模式决定的。因为只有建立一个稳定的生态系统，才能让生态中的每一个参与者受益，保持长期稳定的增长，尤其是平台本身。换句话说，骑手、商家、客户和平台本质上是一个一致的利益共同体。

本季度，美团逐步完善商家侧产品和服务，提高商家的运营效率和规模效应。

早在2022年，美团就通过商家沟通、商家发展、商家服务、商家共创四大机制，为所有合作商户启动了“繁荣计划”，打造共生共荣的外卖餐饮生态。

今年11月，美团宣布将再次升级餐饮“繁荣计划”，投入10亿元助力资金，为专注商品、探索创新的餐饮企业提供更多助力。每家优质中小餐饮企业5000-5万元，“中华老字号”餐饮品牌最高200万元，社区食堂、居民早餐、下沉市场3亿元...所有现金支持将从今年12月31日起分批到达。

此外，美团还与200多个品牌合作，为其“品牌卫星店”提供定制化解决方案，提供在线支持服务，包括店铺位置指导、内容选择、流量转换等。

美团还强调，将继续投资产品迭代、服务优化、供应链改造等方面，帮助企业更加稳定地成长，产业更加繁荣。

在进店业务方面，美团以“全周期深化业务，实现高质量增长”为目标，帮助商家在不同的业务周期和不同的业务环境中实现更高的增长和收益。

03 骑手是主要的一部分

由于“零工”逐渐成为就业环境的重要组成部分，人们越来越关注骑手，因为它与自己的利益越来越密切。

作为市场主流的外卖平台，美团现在拥有数百万骑手，其中80%以上是非全职骑手。美团在一定程度上承载着人们对骑手问题的聚光灯。因此，美团的回应、变化和合作也在拉动行业生态向更好的方向发展。

这个夏天有几条新闻冲上热搜，比如骑手被保安拦住不准进入小区，骑手的收入只有几百元…

为了解决骑手进入社区的困难，美团今年成立了“骑手友好社区”项目组。在与骑手、社区和商业区的交流下，他们发现决策权往往不在保安手中。如果骑手进入社区，也会被居民投诉，被物业罚款。

显然，这已经成为资源整体问题和管理问题。经过多次会谈，一个共识是，友好社区的关键不是“每个社区都可以进入”，而是因时制宜，为最终100米的送货阶段找到一个可靠的送货方案，而不是把无法履行合同的压力放在骑手身上。

截至10月底，美团与万科物业、中海物业、金科服务等7家物业公司合作推出的“骑手友好社区”交通解决方案已服务160多万骑手，预计今年将在全国1万多个社区落地。

另外，以前骑手不跑单的时候，大热天在商场和桥洞下乘凉，冬天很难找到温暖的地方。为了解决骑手休息的问题，美团联合各级工会和线下商家不断扩大骑手栈网络。目前，中国的栈已经增加到近5万个。

近年来，许多人将骑手视为过渡性工作，越来越多的人关注骑手的工作待遇、工作强度以及骑手能赚多少钱。

美团在电话会议上透露，今年第三季度，全国高频骑手平均月收入在5720元至10865元之间。其中，高线城市骑手平均月收入在7629元至10865元之间，低线城市骑手平均月收入在5720元至7803元之间。

高频骑手是指本月接单22天以上，平均每天接单6小时以上的骑手。根据美团研究院的数据，高频骑手的平均收入略高于各城市当地居民的平均收入。

随着美团外卖业务在低线城市的快速增长，骑手收入也超过了一二线城市。第三季度，高频乐跑骑手在三四五线城市的平均月收入为7803元，比6月份增长8.42%。；高频率众包骑手的平均月收入为5720元，比6月份增长2.86%。

总的来说，骑手的工作真的没有大家想象的那么容易，但也没有大家想象的那么差。门槛低，能挣钱，努力就有收获，从来不欠工资。很多人把它当成过渡性工作，但他们重视这一点。这份工作至少收入可观，相对稳定，时间自由。

我们也听过太多关于拖欠工资和要求工资的故事，但说实话，它真的不包括骑手。当骑手，别的什么都不说，跑一天就有一天的报酬，跑一单就有一个报酬，骑手可以灵活取现，甚至不需要等老板像其他工作一样发钱。

04 一种生态共赢

美团Q3财务报告传达了一个信号——硬仗后，在外部竞争强度相对下降的情况下，美团的各项业务对自己的思路更加清晰，内部合作进入红利期，生态稳定带来正反馈。

这个季度美团利润率上升的一大推动力，就是新业务大幅减少40亿元，从2023年的51亿元收窄到10亿元。

另外一个推手，就是核心本地业务在相互开放后，经营效率提高，带来更强的行业竞争力。

比如“神会员”作为回家进店业务协同的代表项目，已经成为一种新的供给，让商家的营销获得更加顺畅高效的客户，成为新的增长支点。在即时零售领域，闪电仓已经成为美团加大投入的新供给，也是美团进入低线市场的另一个依靠。

更重要的是，这些业务的增长并不是仅仅依靠传统的“补贴”扩张游戏，而是依靠当前的市场环境提供了切实有效的双赢增长方案。

无论什么样的商业模式，毕竟都有一个生命周期。如果你想长期稳步发展，你必须保持健康均衡的生态模式，美团知道真相。商家、骑手、平台都在这种生态模式下成长，密切相关，不可或缺。

本文来自微信微信官方账号“20社”，作者：梁多多，36氪经授权发布。

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