除了“鸡汤”之外，李斌内部的信还隐藏着蔚来的艰巨任务。

今年可以算是蔚来最没有“诚意”的一年。从年初到现在，只推出了一款新的中期改款蔚来ET7(不包括乐道等子品牌)。

面临激烈的市场竞争，坚守高档纯电市场的蔚来已经意识到，要想走到最后，必须尽可能吸引更多的消费者。因此，蔚来今年的重点逐渐从蔚来本身转移到开发子品牌乐道、萤火虫和扩大补能体系两个方面——乐道L60上市，“通电县通”计划已经发布。虽然蔚来今年没有发布太多新产品，但市场存在感并不低。

图片：李斌内部信

在品牌诞生十周年之际，蔚来创始人李斌向全体员工发送了一封内部信件。全文的“鸡汤含量”很高，都在谈论如何“保持初衷”和“专注行动”。相对来说，最终提出的任务非常明显。：明年实现销售翻番，2026年实现公司盈利，并要求“不可有失”。

除了片汤之外，蔚来汽车还有很长的路要走。

汽车的供应链很长，造车本来就是一件必须“专注于行动”的事情，而且还要长期持续投入。然而，蔚来的长期主义任务要比其它汽车公司多一项，那就是很烧钱的补能体系。

8月下旬，蔚来正式宣布“通电县通电”计划，简单来说就是让每个县都有蔚来的补充设施，包括充电桩和换电站。经过7年的充电和更换布局，蔚来汽车已经建成了4124个充电站和2702个更换电站，并建成了7纵6横11大城市群的高速更换网络，实际更换次数超过5861万次。

截图：蔚来汽车

说实话，目前还没有一家车企的补能体系超过蔚来。即使是布局相同很久的特斯拉，也无法达到蔚来补能体系的广度。但是，需要承认的是，蔚来为此付出了很多财力。

蔚来助理副总裁杨潮透露，建设第四代电站仍然需要150万元左右。根据计划，蔚来今年将建设1000个换电站。结合2023年12月31日的换电站数据(2316个换电站)和官网显示的数据(2702个换电站)，我们得知蔚来今年已经建成了386个换电站。

虽然这个数据离1000个电站还有很长的路要走，但蔚来至少投入了5.79亿元，不包括充电桩、营销、运营等方面的投入。

根据第三季度最新的财务报告数据，蔚来在第三季度的交付量创下新高，收入和整车毛利率都有所提高。但第三季度净亏损高达50.6亿元，同比增长11%，在补能领域的成本仍高于收益。为了实现“通电县通电”，官方还发布了“通电伙伴”计划，让其他合作伙伴加入补能系统的建设。然而，在电车通看来，蔚来的投资仍然占据了大部分，未来在补能系统方面的投入也只有不少，其成本甚至达到了蔚来无法承受的水平。

在电车通看来，要想依靠补能系统收回成本，主要有一个办法，那就是让广大新能源车主使用自己的补能系统，但要做到这一点，需要其他企业的帮助。

录像截图：蔚来汽车直播

目前，蔚来的充电桩实际上是开放的，其他新能源品牌的车主也可以使用蔚来的充电桩。然而，当更多的汽车公司尽最大努力开发补能系统时，蔚来充电桩的优势实际上正在逐渐下降，因此更有必要让换电模式走向大众。

从消费者的角度来看，能源补充设施越多，越方便。只要新能源汽车仍然是主流，能源补充系统就具有持续投资的重要性。此外，换电可能是一种更好的能量补充方式，不仅可以在几分钟内完成能量补充，还可以使动力电池始终保持相对健康的状态。

目前，蔚来汽车主导的换电联盟已与长安、吉利、江淮、奇瑞等车企合作，在换电电池标准、技术、服务体系建设、运营等方面进行合作。

换电的春天已经到来，但是蔚来的冬天还没有过去。

电车通了解到，除了蔚来，长安、吉利等车企在电力交换领域发展缓慢。虽然长安和吉利已经开始将电力交换技术从共享网络汽车市场逐步应用到个人用户市场，但吉利旗下的睿蓝7、目前，睿蓝等换电车型都没有取得很好的市场销售；长安近日发布长安欧尚520官图，具有2min换电能力，但是能否得到市场的认可仍然是个问题。

如果你想通过合作伙伴换电站获利，这对蔚来延迟满足的能力是一个很大的考验。不如自己实现“明年销量翻倍，2026年公司盈利”的目标。

乐道不如预期，萤火虫还行吗？

是的，电车通所说的“依靠蔚来本人”，其实是依靠萤火虫和乐道。当然，电车通并不是说蔚来现在卖不出去，而是触及了销售基础和产品线的发展上限。

且不说蔚来ET9预购近一年，蔚来已经有8款产品上市。从目前的销售数据来看，品牌的主要销售力量仍然是“5系”(蔚来ET5T和蔚来ET5)和“6系”(蔚来ES6和蔚来EC6)，“7系”车型和蔚来ES8的累计销售比例只有10%左右。

另外，蔚来汽车的产品价格保持在29万元以上，受众其实并没有那么主流，整体实力也不是市场顶级水平，但是产品的属性非常明显，换电的技术优势真的很独特。因此，蔚来每月有2万台左右的稳定销售数据，但销售增长空间不大。预购80万元的蔚来ET9显然不能帮助增加销量。

换言之，销量翻倍的重任自然落入萤火虫和乐道两个子品牌。

然而，电车通必须注意的是，乐道品牌首款乐道L60已经占领了特斯拉Model。 虽然在10月份，乐道L60只卖出了4319辆，而特斯拉Model则卖出了4319辆， Y的销售额已超过4万台，毫无疑问，这一销售差距肯定远低于官方预期。

诚然，乐道L60的配置性能、补能系统等方面都优于特斯拉Model。 Y，也可以通过BaaS方案进一步降低买车门槛，但乐道仍然是一个品牌认知度和渠道覆盖面相对较低的新品牌，即使依靠蔚来也不那么容易吸引消费者。

不用说，如果蔚来是一家传统品牌汽车公司，乐道L60的销售数据估计会高很多。若要在明年实现销售翻番，萤火虫肩上的销售任务，可能会比预期的要重。

目前已经确认，萤火虫的第一款车型将继续走“可充可换”的技术路线，但更多信息仍处于高度保密阶段，现在只有谍照提前曝光。

从谍照来看，萤火虫车型的定位可能是小型SUV或者紧凑型SUV，而乐道L60作为中型SUV，起步价20.99万元，可以肯定萤火虫车型的售价可能在20万元以内。

更便宜的蔚来车型确实有能力吸引更多的消费者。然而，在保证“可充可换”的技术路线和品牌智能化优势的前提下，萤火虫车型的价格将在很大程度上决定其销量上限。

毕竟10万左右购车预算的消费者对品牌、配置、价格的敏感度还是挺高的。说实话，拿萤火虫和传统汽车公司比较品牌实力是不现实的。最后，他们拿出关键的配置和价格来竞争。

两个目标，任何一个都很难实现。

一年后，蔚来汽车的产品线几乎放弃了更新，并顺势推出了两个全新的子品牌，目前似乎只有蔚来这样做。

如果我们真的想实现李斌描述的“明年销量翻番，2026年公司盈利”，推出两个子品牌真的很重要。毕竟这两个品牌的受众更广。

但从乐道第一款L60车型的结果来看，市场接受度似乎并没有预期的那么好，可能需要很多时间来弥补品牌在前期营销和体系建设上的投入，更不用说帮助品牌分担销售压力了。

对于“2026年实现公司利润”，电车通暂时保留意见。品牌能否盈利，取决于投资项目是否有较大的利润。就蔚来目前的两大板块——汽车业务和补能系统业务而言，蔚来汽车目前的局限性已经出现。2026年能否盈利，取决于乐道和萤火虫的产品能否充分畅销。

根据“通电县通电”的规划，蔚来将在2026年实现全国大部分地区的充电站和换电站规划。换句话说，2026年，蔚来在补能系统方面的投入将大幅下降，并将依靠补能系统开始盈利。

由于投资减少，营收能力提高，蔚来在2026年实现盈利并没有那么难。关键是2026年之前什么时候能弥补亏损。

当然，现在说这些还有点早，蔚来将在下个月发布萤火虫及相关计划，或者期待蔚来能带来什么惊喜。

文章来自“电车通”，36氪经授权发布。

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