a股，好处来了！

中国资产频繁传播利好消息。

在最新报告中，外资巨头法兴银行指出，第三季度可能成为亚洲股市的关键转折点，“中国交易”正在成为投资者关注的焦点。Frankk，法兴银行亚洲股票策略主管 Benzimra表示，中国股票市场正处于战术反弹的第三阶段，企业的利润出现了积极的信号。与此同时，外资机构突然加持中国房地产巨头。七月二十二日，根据港交所披露的文件，7月17日，贝莱德在万科H股的多头头寸从4.67%增加到5.19%，加持184万股。

目前，a股“中期报告季”已经开始。根据Wind数据分析，截至发稿时，已有1659家a股上市公司披露了2024年上半年的业绩预测，其中多家上市公司净利润同比增长最高上限超过1200%。从行业角度来看，上市公司上半年半导体、消费电子、电子元器件、设备业绩预增幅较大。

与此同时，国际投资者继续购买人民币资产。根据国家外汇管理局发布的最新数据，2024年上半年，外资配备了人民币债券，上半年外资增加了近800亿美元(约5800亿元人民币)，这是历史同期的次高。

外国投资巨头发声

在最新报告中，法兴银行指出，第三季度将成为亚洲股市的一个关键转折点，“中国交易”正在成为投资者关注的焦点。

MSCI中国指数自今年1月22日触底以来，已经悄然上涨了24%。Frankk，法兴银行亚洲股票策略主管 Benzimra表示，中国股市正进入战术反弹的第三阶段。其中，国家队和金融监管机构在第一阶段发挥了关键作用；第二阶段始于新的房地产市场政策，这意味着更有力的政策支持；目前市场可能进入第三阶段，企业利润有积极的信号。

Benzimra说：“我们可以看到，企业的利润正在逐月上升，下降预期的速度正在放缓，利润广度也从低位开始提高。”

值得注意的是，在全球其它市场估值日益昂贵的背景下，Benzimra还在报告中强调了中国公司估值的“吸引力”：三个月前看到的估值吸引力依然存在。

Benzimra补充道：“我们的模型显示，如果长期利润增长率上升1。％，中国MSCI指数有望上涨80%。

根据这一判断，法兴银行建议投资者关注三类股票：离岸市场股票、大盘股和盈利韧性强、分红稳定的股票。

对于亚洲其他地区的股市前景，法兴银行表示对日本金融板块和价值投资风格股票持乐观态度；对于印度市场，银行持相对谨慎的态度，认为高估值等因素可能会限制隐性上涨空间。

值得注意的是，外资巨头突然加持中国房地产巨头万科。7月22日，根据港交所披露的文件，贝莱德在万科H股的多头头寸从7月17日的4.67%增加到5.19%，加持了184万股。

同时，贝莱德首席中国经济学家宋宇此前表示，房地产政策支持力度不断加大，在一定程度上增强了投资者的信心，有利于稳定房地产市场。短期来看，降低抵押贷款利率可以降低购房者的购房成本，有效刺激居民的购房意愿，提高居民的消费能力；从长远来看，一系列房地产政策的出台和正面信号的释放意味着宽松政策将在宏观层面继续保持。

业绩利好

CICC也表示，预计CIC报告反映的情况线索仍将是近期市场交易的重点。展望市场前景，a股市场部分估值和交易指标处于历史阶段性底部阶段。近期外部因素发生积极变化，全球资金配置边际发生变化，中国资产关注度有望再次回升。下半年稳定增长政策加码，制度在当前金融市场政策的有利条件下逐步完善，投资者信心有望回归稳定。

2024年a股“中报季”正式开启，中金辐照披露a股市场首次中报。

通过上市公司公布的业绩预测和业绩快报的表现，可以提前观察a股中期报告的业绩增长趋势。7月22日晚，多家上市公司披露了业绩预测，具体来说:

海波重科公布业绩预测，预计上半年净利润将达到1370万-1900万元，同比增长188.59%-300.23%。报告期内，公司完成产量较去年同期有所增加，营业收入有所增加。与去年同期相比，记提信用减值损失减少。属于上市公司股东的净利润约为928.53万元，如公司判决利息等非经常性损益增加，对报告期内的业绩产生了一定的积极影响。

上半年，天铁股份公布了归母净利润7900万元至8300万元的业绩预告，同比增长84.95%至94.31%。；

瑞联新材料发布业绩预测，预计上半年上市公司股东净利润将达到9445.58万元，同比增长62.04%。2024年上半年，由于终端消费电子需求的复苏和有机发光二极管显示产品渗透率的持续提高，公司显示材料行业特别是有机发光二极管显示材料的收入同比大幅增长。目前，有机发光二极管显示材料的收入已经超过液晶显示材料，成为公司最大的业务领域。

星华新材料发布业绩预测，预计上半年上市公司股东净利润将达到6400万-7000万元，同比增长55.15%至69.69%。报告期内，公司抓住市场需求复苏的机遇，维护老客户，开拓新客户，围绕年初设定的经营目标，销售收入同比增长；同时，公司加强流程控制，加强供应链管理能力，推进生产制造降本增效措施，公司产品毛利率同比增长。

根据Wind数据分析，截至发稿，超过1659家a股上市公司发布了2024年上半年的业绩预测。其中，上半年12家上市公司净利润同比增长上限超过1200%，包括日久光电、安迪苏、飞荣达、永茂泰、凯中精密、新乡化纤、新宏泽、国城矿业、中再资环、常铝、会畅通讯等。

从行业角度来看，上半年半导体、消费电子、电子元器件、设备等行业上市公司业绩预增幅较大。以半导体行业上市公司为例，多家公司在业绩预测中指出，报告期内市场需求持续复苏，下游客户需求大幅增长，新产品量产成功。

根据Wind的统计，17家公司，包括韦尔股权、澜起科技和瑞芯微，估计业绩翻了一番。经初步计算，IC设计公司韦尔股权预计上半年将实现13.1亿元至14.1亿元的纯利润，同比增长754.11%至819.42%。；据估计，归母扣非净利润同比增长1769.15%至1895.79%。

在消费电子方面，多家消费电子产业链企业发布的半年报业绩预告显示，行业正处于复苏阶段。

国泰君安研究报告指出，存储和AI下游复苏强劲，传统消费电子复苏缓慢。预计第三季度消费电子旺季将带动包括手机在内的需求全方位上升。PC、通用服务器等。

爆买5800亿元

同时，国际投资者继续购买人民币资产。

根据国家外汇管理局7月19日发布的数据，2024年上半年，外资配备的人民币债券规模相对较高。上半年，外资增加了近800亿美元(约5800亿元人民币)，这是历史同期的次高。此外，中国人民银行上海总部的数据显示，海外投资者已经连续10个月加持中国债券。

数据显示，截至6月底，海外投资者银行间市场债券规模再创历史新高，达到4.31万亿元。此外，截至6月底，海外投资者已连续10个月加持中国债券，累计加持超过1万亿元。

与此同时，外资参与团队也在不断扩大。今年6月，新增7家海外机构进入银行间债券市场。截至6月底，共有1133家海外机构进入市场，其中567家通过直接投资渠道进入市场，823家通过“债券通”渠道进入市场，257家通过两个渠道同时进入市场。

分析人士认为，人民币稳定了世界四大最活跃的支付货币，增强了对外资投资中国债券资产的信心。

根据环球银行金融电信协会的信息（Swift）根据最新公布的数据，2024年6月，人民币在全球支付货币数量统计数据中保持了世界第四大最活跃货币的位置，比例为4.61%，比上个月增长了4.47%。这是人民币全球支付连续第八个月保持世界第四。

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