东南亚中国光伏“遇难”

东南亚产能的命运，牵动着众多中国光伏人的心。

5月16日，美国一把“重锤”砸向中国光伏。美国白宫宣布，自6月6日起撤销从东南亚进口的双面光伏组件享受的201关税豁免，理由是贸易不合理。前一天，美国商务部宣布对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的晶体硅光伏电池进行反倾销和反补贴调查。

尽管大多数中国光伏公司对这一天的到来都有心理预期，但是失望的情绪，“如梦方醒”的痛惜仍然笼罩着整个中国光伏圈。

从2014年到2024年，中国光伏在东南亚的“绕道”之旅已经过去了十年。在过去的十年里，东南亚光伏产业从无到有，配套设施逐渐完善，成为中国光伏在国外最大的产业群体。

回顾东南亚光伏产业链的发展历史，它在中国光伏的起伏中发挥了重要作用。如今，转口之路受阻，东南亚光伏产能将何去何从？中国光伏的下一次海外之旅在哪里？

一段被迫无助的往事

一位光伏行业初期从业者回顾了华夏能源网&华夏光伏(hxgf3060)。事实上，早在2012年，他在一家大型零部件制造商工作时，他就已经对东南亚产生了“想法”。当时有同事神秘地对他说:“最近去越南逛了一圈，正在考虑在那里建厂。”

然而，这次调查持续了两年。中国光伏企业真正落地东南亚是在2014年。上述大工厂于2015年在马来西亚建成投产第一家海外工厂。

在欧美“双反”的打击下，当时的中国光伏正面临着一场生死考验。

2011-2012年，欧盟和美国占据出口市场89%的份额，突然对中国光伏发起了“双反”调查，给年轻的中国光伏产业造成了巨大的损失。仅2012年，就有350多家中国光伏公司破产。

在十多年的时间里，美国并没有停止对中国光伏的打压。

2014年，美国政府对光伏产品进行了第二次“双反”调查，进一步扩大了产品类别和区域范围；

2017年，美国以防止对其国内光伏产业造成危害和知识产权保护为借口，再次掀起201调查和301调查，继续打压中国光伏；

2020年，美国启动了中国光伏产品扣留令。（WRO）并颁布强制劳动防范法案，以政治污名化将中国光伏挡在门外。

被迫无所事事的中国企业家在犹豫中将目光投向了东南亚。因此，它成为中国光伏绕道出口基地，以避免欧美“双反”贸易壁垒。

十年前，东南亚没有光伏产业。但是，由于离国内近，人文环境与国内相似，就业和产业链建设成本较低，成为不可多得的“福地”。

最重要的是，这里不受贸易关税壁垒的影响，只有“201”关税(柬埔寨豁免)受到限制，是避免欧美高关税的绝佳海外生产基地。这些东南亚国家也迫切需要通过吸引投资来抓住新能源的发展红利，从而实现自身产业结构转型和经济增长。

但是东南亚也有许多不利之处，最大的问题是没有产业基础。

“从原材料到辅助材料都需要从中国进口，比如拉晶所需的氩气，当地没有，甚至中国公司都在做基础设施。此外，越南电力不稳定等一些国家。”一位业内人士告诉华夏能源网。幸运的是，由于中国-东盟自贸区的政策优势，从原材料到这些辅助材料和耗材的进口几乎没有关税。

“越南光伏”最早落地东南亚

2014年初，越南(光伏)科技有限公司(以下简称“越南光伏”)成立了第一家中国光伏企业落户东南亚；同年7月，第一个零部件车间投产，产能150MW。其总公司宁波宜于2020年被隆基收购。

各大厂商基本都加入了赶往东南亚的热潮。2015 一年，晶科能源500 MW多晶电池片及 450 MW零部件厂、晶澳400MW光伏电池厂相继在马来西亚槟城投产。天和、隆基、阿特斯、正泰新能源、英利、东方日升、协鑫集成等公司也在此期间布局了东南亚。

位于东南亚某国工厂的晶澳。

中国光伏在东南亚的产能布局从早期的零部件和电池片逐渐延伸到硅片和拉晶阶段。随后，随着阳光能源、福斯特、明冠新材料等辅助材料公司的到来，逆变器、玻璃、胶膜、侧板、框架、石英沙等辅助材料行业也在这里发展起来。

据中国光伏行业协会统计，中国近20家光伏企业通过合资、并购、投资等方式在东南亚布局光伏生产。，主要集中在马来西亚、越南、柬埔寨和泰国。此外，缅甸、老挝和印尼也有少量的生产能力。

东南亚光伏可以说是欧美贸易政策间隙增长的产物，也是中国光伏走向海外的“桥头堡”。

为中国光伏做出巨大贡献。

时至今日，与国内严重内卷相比，东南亚光伏是令国内同行羡慕的“世外桃源”。

前面提到的业内人士告诉华夏能源网&华夏能源网，“东南亚光伏产品的收入会比国内高很多。 光伏说，由于东南亚劳动力、税收等成本优势较低，内卷不像国内那么严重，主要市场也是价格较高的美国。

中国公司对美国市场情有独钟的原因主要有两个:一方面，美国多年来一直是世界第二大光伏市场，安装需求增长迅速；此外，美国的利润率很高。以天合光能为例，2023年其在美国市场的毛利率为34.24%，甩出中国(12.17%)、欧洲(16.47%)、大量的日本(20.48%)等。

依托东南亚工厂，中国企业生产的光伏产品顺利绕过贸易壁垒出口到美国。在美国，东南亚也很快成为光伏进口的最大来源。根据美国能源信息署的数据，美国太阳能光伏组件在2020年出货量的89%来自进口，其中大约四分之三来自东南亚。

在美国(美洲)市场，晶科、天合、隆基、晶澳、阿特斯都保持着高收入和高利润。以2023年为例，隆基在美洲的收入接近70亿元，其他四家公司在美洲的收入都在100亿元，最高的晶科达到213亿元，毛利在20-50亿元之间。

位于东南亚某国工厂的天合光能。

根据中国机电产品进出口商会的数据，美国从东南亚进口的光伏组件和电池进口总额达到129.7亿美元。

因此，东南亚也吸引了美国、日本、土耳其等国家的电池组件制造商来这里建厂，当地光伏企业也趁机成长。中国公司以50%-80%的产能(包括零件、电池和硅片)占据主导地位。

根据统计，截至2024年第一季度，东南亚光伏产能部件93.2GW，电池片69.6GW，硅片34.2GW，82,000吨多晶硅。和国际能源署一样（IEA）数据显示，近年来，东南亚光伏组件出口量已占全球总出口量的三分之一，主要销往美国和欧盟， 是 一个重要的基地，中国光伏出海。

东南亚光伏产业的繁荣，为中国光伏龙头的“转口”出海贸易做出了巨大贡献。

事实上，美国很清楚东南亚光伏对中国出口的“帮助”。早在2022年3月，美国商务部就对从马来西亚、越南、泰国和柬埔寨进口的光伏电池产品发起了“反规避”关税调查。

然而，仅仅三个月后，美国总统拜登就宣布对上述四个国家的光伏组件等商品给予“24个月免税期”，没有下文。美国对从东南亚进口光伏“视而不见”，也是无奈之举——与美国市场光伏安装的巨大市场需求形成鲜明对比的是，美国光伏产业几乎为零。

美国政府在2022年发布了《通胀削减法2022》（Inflation Reduction Act of 2022，简称“IRA)，拿出3690亿美元，决心重振本地光伏产业链。但是，人不如天算，美国市场仍然离不开中国光伏。中国光伏产品的价格竞争力对美国新能源制造企业构成了降维打击；然而，即使有补贴加持，高于中国制造成本两倍以上的美国本土制造业仍然没有竞争力。

伴随着美国关税“豁免期”的到来，东南亚四国的光伏产能再次陷入绝境。在中国光伏绕道东南亚的时代，就此结束。

在“大棒”下，何去何从？

全球化的中国光伏之路，可谓步步惊心。现有的东南亚产能将何去何从，对中国企业提出了巨大的考验。

第一个受到影响的是那些还没有投产的项目。“一些还在考虑的生产计划不得不取消，一些在建项目也停止了。大部分人已经撤回中国，只留下少数人驻扎。毕竟他们投入了这么多钱。”业内人士表示。 而且现在的生产线，很多都处于停工或半停产的状态。

综上所述，东南亚光伏企业现在面临三条路径选择：

首先，继续“转道”，选择另一个海外国家建厂。

此前，为了规避市场风险，一些企业选择在东南亚其他国家建厂。

比如2023年10月，天和光能就传出了在印尼与当地企业合资建设光伏组件厂的计划，项目将于今年投产；5月中下旬，中润光能在老挝的5GW电池基地仍然满产满销，招聘了大量工人，与最近东南亚四国的悲惨形成了鲜明的对比。

所以，把产能转移到东南亚的其它国家，继续远销美国？恐怕这些国家也不安全。

一位光伏企业高层早年在决策中投票反对，“放弃”到东南亚建厂。最近，他对产业链出海模式表示担忧。 ，“本质上，这是中美之间的地缘政治竞争。美国不允许中国公司做，无论走到哪里都一样。在这种情况下，去印尼、老挝等其他国家还是有风险的。”

二是当地开拓新市场。

东南亚制造的光伏产品，本来不只是一条远销美国的路。

华夏能源网&华夏光伏从很多业内人士那里了解到，加拿大、欧洲、澳大利亚、非洲和东南亚的本土市场现在正在成为东南亚光伏产业的生存方向。

一位从事东南亚光伏销售的业内人士表示，她对东南亚本土新能源市场的机遇非常看好。“东南亚光资源好，本地市场增长快，价格有盈利空间。近两年来，当地政府政策也有很多支持，非常适合市场发展。”

亚洲光伏产业协会2023年（APVIA）与全球光伏理事会（GSC）根据欧洲光伏产业协会联合发布的一份报告，东南亚光伏市场正在快速增长。预计2024年光伏系统安装容量将增长32%，达到5.1。GW；预计到2027年将达到13.3GW。越南、泰国、马来西亚、菲律宾和印度尼西亚将在东南亚光伏市场排名前五。

现在，东南亚各大光伏龙头已经布局了电站开发业务。但在上述业内人士看来，东南亚市场“太小”，要消化产能，还是要发展其它国外市场。 与国内相比，东南亚的位置仍然具有一定的海运成本优势。

前面提到的销售人员也表示：“接下来，东南亚的产能需要开发新的市场来消化，可能需要几年时间才能恢复到正常水平。

第3条路，关闭止损。

美国市场大门关闭，东南亚四个国家的生产能力不得不打开维修、停工、放假的方式。据业内人士透露，一家光伏龙头的东南亚工厂遭受了打击，“百亿损失难以避免”。

“如果长时间看不到希望，有些企业可能会选择关闭。”业内人士表示。据媒体报道，早在今年第一季度，光伏企业就制定了撤离东南亚的计划。

一些巨头选择部分关闭。在7月4日刚刚召开的投资者交流大会上，隆基绿能正式回应了东南亚的产能情况。 况且，“印度、加拿大、土耳其等市场将支持越南一半的产能继续运行，公司将关闭越南最初的电池和组件产能。”

令人心碎的是，在东南亚光伏产能中，有大量的产能是近两年投产的。

根据海外研报的顶峰咨询数据，在东南亚，中国公司的光伏产能可能只有三分之一到二分之一。～3年寿命，涉及20GW的零件。、电池片17.3GW、硅片5.4GW。许多厂商还没有收回初期的投资成本，如被迫关闭，将带来巨大的损失。

近日，中国光伏产业协会人士表示，美国对东南亚四国光伏“双反”进行了深入调查，也许是迫使中国光伏企业在美国建立生产基地，吸引全球光伏产业链的关键部分进入美国，加大美国就业机会，促进经济增长。

由于美国贸易壁垒政策的间隙，现在由于美国的贸易壁垒政策，悲惨的结局可能是不可避免的。然而，中国光伏企业十年的“南洋”历史，历经沧桑和风雨，值得永远铭记。

本文来自微信微信官方账号“华夏光伏”（ID:作者：田思，编辑：杨亦，36氪经授权发布，hxgf3060)。

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