AI马拉松：中美大厂陷入“撞墙期”？终点线仍未可知

时间来到2026年，全球AI领域的竞争依旧激烈，但行业风向已从对模型参数的盲目追求转向了现实的生存挑战。

在硅谷，OpenAI正悄悄改变策略，向数十家广告商推出全新的聊天机器人广告服务，采用按展示量计费（CPM）的模式盈利。

据内部人士消息，这项广告业务有望为OpenAI带来250亿美元的年收入，可能对谷歌的广告业务构成冲击。

这一举措在资本市场引起了不小的震动。批评者纷纷担忧，这标志着“AI纯净时代”的结束。原本中立智能的AI若开始植入商业广告，是否会变成另一个被信息流广告充斥的“大型搜索引擎”？这种直接的流量变现方式，也反映出硅谷AI企业在增长模式上的困境，行业内卷似乎已成定局。

把目光转向国内，大厂们的“内卷”则带有更浓厚的本土特色。腾讯宣布2月1日上线春节活动，用户通过元宝App可参与瓜分10亿现金红包，单个红包最高可达万元。同时，全新的社交AI玩法“元宝派”开启内测，引发行业广泛讨论。

但这并非腾讯一家的独角戏。字节跳动旗下的“豆包”凭借强大的情绪价值输出能力，早已在日活用户数量上建立起高壁垒，并尝试通过AI手机助手这一独特方向争夺AI入口；阿里巴巴的战略级产品“千问”则深耕外卖、办公和电商生态，将AI插件化，同样声势浩大。

可以说，国内AI应用已正式进入由“元宝、豆包、千问”组成的“三国杀”激烈竞争阶段，与大洋彼岸向商业现实妥协的做法，有着异曲同工之妙。

顶尖大模型遭遇“增长焦虑”

过去几年，全球科技界经历了一场前所未有的AI军备竞赛。从微软、谷歌到国内的BAT，企业们纷纷抢夺芯片、囤积算力。在缩放定律的引导下，行业曾坚信：只要投入足够的算力和数据，就能创造出AI奇迹。

然而，当技术迭代进入平台期，“边际效应递减”成为笼罩在巨头们头上的阴影。投入10倍的算力，往往只能换来1%的性能提升。更严峻的是，巨额投入后，商业变现的闭环始终难以形成。

OpenAI如今正处于一个尴尬的“三明治”境地。一方面，谷歌凭借深厚的底层技术积累，将AI深度融入内部生态，重点在于提升效率而非单纯追求收入，这让其在面对推理成本时更为从容。另一方面，竞争对手Anthropic凭借85%的B2B/API营收结构，在企业级市场站稳了脚跟，变现效率远高于OpenAI的C端订阅模式。

因此，OpenAI推出广告业务，反映出其面临的现实困境——高昂的推理成本与模糊的回报周期。即便ChatGPT周活用户已超过9亿，但在万亿级的基础设施投入面前，仅靠会员费只是杯水车薪（2025年总收入200亿美元）。

AI行业正从“技术理想主义”快速转向“商业现实主义”。这意味着竞争的维度发生了变化：不再是比拼谁的模型更智能，而是较量谁的“盈利能力”更强。所谓内卷，本质上是当技术红利无法轻易覆盖成本时，企业们开始在存量市场中争夺每一分利润。

本土AI：场景竞争成首要任务

如果说硅谷在比拼“盈利账本”，中国大厂则在争夺“市场地盘”。

与OpenAI动辄万亿的投资不同，中国企业的策略更像是“不对称竞争”。在高端芯片受限、算力紧张的背景下，中国工程师展现出了极致的工程优化能力。DeepSeek的成功就是一个例子：它证明了通过算法创新，可以避开对算力的暴力比拼。

这种内卷是一种“工程化内卷”：首先依靠极致的效率，即用更少的芯片资源，开发出更强大的模型；其次依赖精准的场景，比如腾讯推出的元宝社交AI，让AI成为“人情往来”的助力；最后必须实现广泛的下沉，通过高频、简单的操作，让非技术人群也能接触AI，虽然最早提出AI下乡的是元宝，但真正受益的却是豆包。

字节跳动旗下的豆包在2026年表现得非常强势。凭借1600亿的重金算力投入以及全系产品的全力支持，豆包正试图复制当年抖音的扩张路径，重现“大力出奇迹”的商业模式。

与此同时，阿里巴巴通过开源生态和对B端场景的深度渗透，占据了中国AI云市场增量的绝对份额，但他们并不满足于此。1月15日发布的“千问”产品，整合了整个阿里生态的服务，打造出阿里版本的“AI全家桶”。

2026年中美AI战略路径对比 (作者制图)

对此，马化腾在员工新年大会上的表态颇为“谨慎”，一方面不认可豆包AI手机“强行进入”的激进做法，另一方面部分赞同千问整合阿里服务的方式，他对微信小程序AI化充满自信。不过，他也表示微信承载着社交核心功能，不会轻易冒险破坏“AI纯度”，而是推出“元宝”作为先遣部队，在春节红包、社交AI玩法等领域展开竞争。

简单来说，用“元宝”去对抗字节和阿里的竞争，既保住了微信的克制与纯净，又在AI社交的边缘领域完成了尝试与突破，似乎有“田忌赛马”的意图。但无论如何，元宝宣布春节瓜分10亿红包，无疑加剧了国内AI场景的内卷程度。

内卷不可避免，需提升竞争层次

马拉松运动员在30-35公里时，由于身体糖原耗尽，被迫切换到脂肪供能，导致极度疲劳、速度骤降，这就是运动员们经历的最艰难的“撞墙期”。

目前AI竞赛是否真正进入“撞墙期”还不确定，但各方承受的压力不小，像OpenAI这样的高估值企业，已经感受到商业变现困难带来的压力。而中国AI企业面临的挑战，可以从DeepMind创始人、有“AI教父”之称的德米斯·哈萨比斯的提醒中得到一些启示。

哈萨比斯指出：中国在大规模工程优化方面处于世界领先地位，但在范式创新（如Transformer、AlphaGo）层面仍缺乏突破。一旦全球技术底层逻辑发生变革，我们赖以追赶的工程经验可能会迅速失效。

因此，中国AI的下一步发展，需要在“应用竞争”和“场景竞争”的基础上，持续缩小与美国同行在基础模型上的差距，为用户创造真正的价值，实现AI的广泛普及。

自2022年末至今，AI领域的竞争就像一场马拉松，各企业轮流占据优势，从一开始OpenAI遥遥领先，到英伟达市值突破5万亿美元，再到近期谷歌受到热捧，没人能确定硅谷最终的胜利者是谁。

作为第二梯队的中国企业也是如此，坚持激进策略的字节、全面投入AI的阿里，以及后发制人的腾讯，一方面都在竞争中，另一方面都不确定自己是否能最终胜出。

这就是马拉松的残酷之处，不相信短期的爆发力，只认可长期的耐力。而这个“长期”到底有多长？没有人知道。

本文来自微信公众号 “赛格大道”（ID：saigedashu），作者：熊志，36氪经授权发布。

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