大额存单到期后资金何去何从？投资者理财选择指南

北京市民蒙蒙（化名）近期颇为困扰。她向中新经纬透露，自己以往习惯通过大额存单理财，可如今多家银行已下架5年期大额存单产品。“到期的资金没法续存，真不知道该投到哪里去。”

中新经纬近日查询六大国有银行及12家全国性股份制银行的手机应用程序发现，大额存单板块中均无五年期产品在售。像蒙蒙这样焦虑的投资者该如何应对呢？

年利率2%以上的存单难寻

“现在银行普通定期存款利率太低了，城商行大概1.90%，工农中建四大行更低。做国债逆回购再加上股市打新，收益好点也就二点几。”蒙蒙说道。

她介绍，自己一直将资金分成几块理财。一部分是银行存款，这是她眼中的必需品，作为后半生的保障，用于养老、应急和孩子教育，确保基本生活。除人民币存款外，她还配置了约100万元的外币存款。而人民币存款之前多买大额存单，通常占总资产的10%至50%，之前利率在4%以上。

目前，她大部分资金用于投资股票和基金。但她表示，相比定期存款，股市波动大，所以她比较忐忑，计划明年春季后卖出部分股票，资金用于国债逆回购和打新。“行情好时我会多留些在股市，但存款比例不会低于10%。”

蒙蒙此前还一度想去香港存款，却担心汇率风险和来回手续费抵消收益。近期她也在了解储蓄险，但仍在观望：“一是保险条款复杂，急用难变现；二是周期长，往往要放20年甚至更久。普通家庭想兼顾保障和增值较难。”

她也在探索其他理财方式。“身边有朋友买私募基金，但风险也高，和股市差不多。”蒙蒙很想知道，当前市场上还有哪些风险相对较低、收益比银行定期存款更高的理财方式。

资料图 来源：包图网

上海市民美美（化名）也有同样烦恼。“大额存单买不到，普通银行理财利率太低，感觉没什么好投资的。”她今年开始投资港股，买了三只科技股，一只赚了，另两只亏了，“一进一出白忙活”。

在某国有大行工作的田田（化名）一直是大额存单的支持者。她告诉中新经纬，此前存的大额存单年利率有4.75%，最近一次存的只有2.20%。也就是说，20万元存3年，按4.75%和2.20%年利率计算，总利息少了1.53万元。

田田表示，最近她很难找到年利率2%以上的大额存单了。即便利率走低，她还是打算存单到期后继续买大额存单。“股市基金还要每天盯着，我没时间，还是大额存单省心。”

中新经纬查询发现，目前市面上大额存单利率基本低于2%。工商银行三年期个人大额存单，100万元和20万元起存年利率均为1.55%；兴业银行3年20万元起存为1.75%；北京银行大额存单（部分地区）1年期利率为1.45%。

部分中小银行仍有年利率2%以上的存款产品：江西裕民银行手机应用程序显示，该行惠裕存2年期存款产品，年利率2.4%，1000元起存。安徽新安银行手机应用程序显示，该行2年期个人整存整取产品，年利率2.35%，起存金额50元。天津金城银行1年期大额存单，年利率2.10%，起存金额20万元。

业内建议：搭建稳健的产品组合

面对利率下行、长期限大额存单下架的情况，之前的大额存单到期后，投资者该如何理财？

巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣接受中新经纬采访时表示，大额存单到期的投资者，不建议只盯着找某一个替代品，可根据自身能承受的风险和用钱时机，搭建稳健的产品组合。

郭一鸣分析，首先，对于手里中长期不用、想求绝对安稳的钱，可考虑3年期及以内的定期存款或储蓄国债。不少城商行、农商行的利率可能更有吸引力，储蓄国债背靠国家信用，利息还免税，也是低风险的优质选择。其次，对于能承担小幅波动、希望获取更高收益潜力的资金，可考虑配置银行中低风险理财或纯债基金，这两类产品主要投资债券等固收资产，净值虽有波动但长期收益通常优于存款，是当前市场环境下增强收益的重要工具。

“如有需要还可以对资金做分层管理：一部分随时可能要用的，放进货币基金里，用着方便；还有一部分长期不用的闲钱，可以考虑增额终身寿险，既能稳稳增值，还能锁定长期复利。”郭一鸣说。

资料图 中新经纬摄

北京财富管理行业协会特约研究员杨海平对中新经纬表示，从市场趋势看，长期限、高利率的存款产品将更稀缺。对于追求稳健的投资者，除建立更理性平和的收益预期外，也要考虑构建多元化且具备流动性的资产组合。

杨海平建议，存款安排方面，可采用阶梯式策略，确保每年都有资金到期，关注银行推出的特色化存款产品，兼顾相对收益与必要的流动性；安全保障方面，可将具有储蓄或保障功能的保险产品纳入配置，作为整个资产组合的“安全垫”；稳健增值方面，在充分理解风险的前提下，可适度配置银行理财产品或公募基金等专业资管产品，间接参与权益市场投资，在可承受的风险范围内争取增强收益。