美光退出消费级存储市场：为追AI浪潮断臂，存储行业迎变局
若不是看到美光的官方公告，小雷很难相信，这个在消费者存储领域深耕近30年的品牌，会在存储产品价格全线上涨的节点突然离场。
2025年12月3日，美光宣布彻底退出消费者业务，旗下Crucial（英睿达）内存与SSD产品将于2026年2月前从渠道下架。美光几乎没给自己留多少清库存的时间，仿佛急于从消费者存储业务这艘船上跳离。
受此消息影响，美光科技12月6日股价大涨4.66%，收报237.22美元。
尽管美光表示已售产品仍享保修，消费者售后业务也将继续，但这仍是二三十年里首个主动退出消费者市场的闪存巨头。性价比稳定、兼容性佳、口碑不错的Crucial，将彻底从消费者视野中消失。
在雷科技看来，这不仅是一个品牌的终结，更是整个闪存行业变化的缩影。AI浪潮席卷全球的背景下，美光的退出反映出存储行业现状：企业级需求正快速扩张，速度之快让美光这样的巨头都来不及妥善安排“后事”，只能果断“断舍离”。
毕竟在即将大赚之时突然宣布退出，若不是失心疯，便是有了更赚钱的生意。
全力布局企业端，美光不想错失AI浪潮
从美光官方公告可知，其将“退出消费者业务”称为对“现实的妥协”。过去一年，高性能存储需求几乎被大型AI模型训练和数据中心占据，高带宽内存HBM产能持续吃紧，全球三大存储巨头都在向AI侧倾斜资源。
在此背景下，继续维持消费级市场产能，从利润和战略价值上都不再划算。本就在企业市场不占优势的美光选择断臂求生，将资源全力投入企业级与AI数据中心等客户，显然比把宝贵晶圆产能用在低利润消费级SSD上更“划算”。
结合当前半导体行业竞争情况，小雷认为美光此举在意料之中。消费级业务已非支撑存储巨头长期增长的关键，数据中心和AI才是未来十年主战场，这或许是美光未来十年的唯一机会。
虽常将美光、三星、海力士并称为存储三巨头，但从市场占比看，美光与三星、海力士有明显差距。尤其在企业级市场，美光高性能存储（如HBM）芯片占比常年约10%，三星和海力士则分别占50%和40%左右。
面对如此大的蛋糕仅分到一点，美光显然不甘心。且美光刚通过英伟达HBM3E内存供货认证，下一代HBM4内存研发进度领先三星，2026年产能已售罄，当前最大问题是产能不足，关停消费者业务成了唯一选择。
为存储涨价潮再添动力
不过，美光的决策对消费者市场确实残酷，短期内会引发连锁反应。最直接影响是供需平衡被打破，今年第四季度以来DRAM和NAND价格多次上调，美光突然撤离会推高市场预期，2026年存储芯片价格极可能继续高位运行。
看来小雷升级电脑的计划又要推迟了。言归正传，更大问题不在消费者侧，而在OEM侧。Crucial近年已逐渐退出零售市场，销售大头在OEM厂商，联想、华硕、惠普、戴尔等都是其客户。
如今Crucial突然退出，无论是否提前通知，这些厂商都需寻找其他供应商弥补供货缺口。但现阶段三星、海力士等主要大厂已无多余产能，即便PC厂商愿加价采购，也难获得供货。
这种情况可用“供给失衡”形容，其结果已显现：存储产品价格暴涨，手机、PC等智能设备纷纷涨价，整个数码行业都在抢闪存芯片。
小雷预言，若闪存芯片短缺超半年，一批小品牌或将倒闭或暂时退出市场。因其利润稀薄，无法支撑庞大库存成本，拿不到芯片时，停产基本是唯一选择，消费电子行业将开启新一轮洗牌。
国产存储厂商迎来机遇
美光撤离消费者市场并非全是坏事，对国产闪存企业而言，其撤离留下了不大不小的市场空缺，是难得的窗口期。
以某鑫存储、某江存储、某易创新等本土企业为代表，过去几年一直在加快技术迭代和产能扩张。但受国际大厂价格战、品牌惯性和渠道体系等影响，国产品牌在消费级SSD与DRAM市场渗透速度不快，甚至一度靠价格战推动市占率，此前200元1T、300元2T的固态硬盘便源于此。
但美光退出消费端，供应缺口拉大且全球大厂将资源投入企业端后，国产厂商产品在消费端竞争力提升。毕竟企业端HBM等高性能存储芯片，国内厂商目前无生产设计技术，只能聚焦消费端。
更重要的是，国内PC品牌与渠道伙伴面对进口存储涨价、国际供应链产能不稳定，更可能主动寻找国产替代方案。这会推动国产闪存品牌提升产品力、可靠性与长期供货能力，若能建立稳定口碑，有望抢占三星、美光、海力士把控的存储市场份额。
当然，国产闪存抓住机会不易。影响存储选择的不仅是价格，还有固件成熟度、兼容性、数据安全性、颗粒寿命等。行业普遍认为，国产厂商当前最大挑战不是产能和性能，而是持续保证稳定性与一致性，即经验欠缺。
另一方面，国内不少厂商有设计能力却无芯片生产能力，如江波龙。作为全球存储巨头之一，江波龙能自主设计SLC、MLC等闪存芯片，但产能受三星、海力士等大厂限制。
以前不涉足生产设计，主要是“不划算”，成品芯片便宜时，投巨资建生产线必要性不大。但若闪存芯片缺口持续，难保企业会改变想法，毕竟长存等企业已证明国内有能力生产消费级闪存芯片。
美光退出意味着一个时代落幕，也标志新竞争周期开启。AI浪潮将存储巨头推向企业端高利润赛道，消费级存储格局被迫重塑。
短期看，市场会面临涨价、供给收紧、品牌减少等问题；长期看，这可能是国产品牌加速崛起的机会，挑战与机遇并存，恰是当下存储市场的写照。
小雷认为，在此次存储市场大洗牌中，若有国产厂商能找到自己的位置，便有望成为未来新主角。
本文来自微信公众号“雷科技”，作者：雷科技，36氪经授权发布。
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