市场大涨原因揭秘：东北姑娘成意外赢家

猫哥来了，大家账户是不是都大涨啦？

咱们直接说重点。

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今日三大指数全线大涨，成交额达2.4万亿，市场又回到熟悉的节奏。CPO、电子元件、半导体板块涨幅明显，涨跌个股比例达4:1，涨势强劲。

猫哥单日收益达13%，账户创历史新高，持有的全是抱团股。既然打不过那就加入，除了中际、寒王、富联，还新增了天孚和胜宏。昨天已说清逻辑：AI算力线当前主要驱动力来自海外，易中天组合享受到英伟达红利。如今OpenAI花钱如流水，也不想只依赖英伟达，所以甲骨文下单1000亿美元，博通下单100亿美元。但无论怎么分散，追溯到上游，A股很多公司都获得了丰厚红利。胜宏、新易盛、天孚与博通绑定，富联、中际、新易盛、剑桥与甲骨文绑定。

虽说明天市场可能波动，但今天的收益先拿到手再说。

02

甲骨文昨日涨幅达36%，市值超9300亿美元，81岁的创始人拉里·埃里森一天财富增值1000亿美元，这是有史以来最大的单日财富增值。猫哥昨天提过此事，但很多人没意识到其重要性。

其意义在于，很多人质疑算力大基建存在泡沫且不可持续，但甲骨文的订单和增速表明，这场军备竞赛不仅真实存在，规模还超乎想象。

甲骨文财报会议明确表示，剩余履约义务（RPO）还有4550亿美元，同比大增359%。RPO指已签合同但未生产交付、未确认收入的金额，这些合同主要来自OpenAI、xAI、Meta。

为完成这4550亿美元订单，甲骨文需生产采购，很多A股公司是其重要供应商，这就是股价大涨的原因。

比如工业富联连续两个涨停板，并非因为苹果新手机，而是因其代工AI服务器，是甲骨文核心供应商且份额大。

华工、剑桥涨10%，中际、新易盛涨超13%，因为它们是甲骨文CPO供应商。

新炬网络涨10%，因其从成立起就是甲骨文数据库运营重要合作方。

今日甲骨文A股小伙伴中，南都电源和神州数码涨幅较小，但这种巨额订单的利好会持续释放。

简单来说，若认为这些公司是传统制造业，会觉得当前股价90%是泡沫；但放在全球算力大基建市场，收入预期要跟上大厂资本开支。

03

要说这场市场变动的大赢家，当属来自东北沈阳的朱姑娘。

甲骨文老板埃里森一生财富丰厚、女人众多，有五段婚姻，每位妻子都容貌出众。他还曾说“永远不培养中国员工”，但对中国姑娘并不反感。

去年11月一份文件曝光，他与朱姑娘已结婚。朱姑娘比埃里森小47岁，是标准的90后，国内背景不详，后赴美留学获密歇根大学硕士学位。两人十年前就被拍到有交往，近期还一起看网球、频繁出入社交场所。看来朱姑娘很有旺夫运，结婚不到一年，埃里森财富翻倍，今日还短暂超越马斯克成全球首富，只能送上祝福。

04

创新药今日行情如过山车，早盘港股创新药集体大跌，A股也随之走弱，百济神州、益方生物早盘跌幅超10%。

据说特朗普政府考虑对中国药品实施严格限制，若属实，对创新药打击巨大。好在交易结束时，股价大幅拉升，大机构纷纷看好，认为这只是小事件不会落实。

他们认为，中国创新药通过BD大量出海，抢占美国小创新药公司市场，这些公司试图阻止大药厂从中国购买管线。但中国创新药能提升大药厂业绩，且几个大药厂多个重磅产品面临专利悬崖，2024 - 2028年药物销售损失约1920亿美元，急需补充业绩，大药厂游说能力强，所以此事影响不大。

逻辑虽没问题，但特朗普难以捉摸，近期还因俄石油问题逼欧洲对两国加关税。所以投资创新药还是谨慎为好，选择有明确BD大单的标的。

今天就说到这。