IT投资暗线在AI浪潮下：DaaS如何承担千亿设备革命？
2025年被视为“AI 在Agent商业化的第一年，全球IT行业正在经历AI计算能力需求驱动的价值重估。标准普尔预测，2025年全球IT行业增长率将达到9%，远远超过全球GDP的3%。腾讯、阿里等巨头对数千亿计算率基础设施的投资也印证了新一轮IT设备创新周期已经到来。
中期战略指出，东兴证券等机构，AI Agent正在重塑计算机行业的生态。然而，AI应用带来的计算能力需求飙升，这对大多数企业来说是一个甜蜜的烦恼——IT预算短缺，技术迭代快，设备闲置。
所以，当市场聚焦AI硬件创新时，就像新能源汽车普及催生充电站需求一样，DaaS（Device as a Service，设备就是服务)的方式也在不断上升。
因此，DaaS行业是如何在计算率爆炸式增长和企业ROI(投资收益率)之间成为IT设备创新周期的重要角色的？
如何应对AI普及推高算力设备需求公司？
跟随Llama、大模型迭代速度加快，如通义千问、DeepSeek等能力持续提升，AI正深入各行各业。
对于企业来说，随着数字智能转型，投入产出率是核心差异，计算能力需求激增，硬件更新快，新机器可能会随着技术迭代而“落后”。根据TF证券的计算，一台配备8张H100显卡的服务器的价格直接达到了200万。这种投资和迭代速度让很多企业对自建AI的计算率望而却步。
此时，DaaS打开了IT设备更新的“另一扇窗户”。
另一方面，DaaS方式“随租随还”给公司高度的设备部署灵活性，有效缓解了公司的现金流压力。
以小熊U租赁公司凌雄科技提供的数字闭环DaaS服务为例。与传统的采购模式相比，根据公司的实际运营经验，其服务可以为企业客户节省97.4%的初始投资，帮助企业客户在三年内节省30%的总成本。这大大缓解了公司一次性投资昂贵的算率设备的压力，进而可以利用资源进行AI转型。
另一方面，AI不仅促进了计算能力的需求，也改变了“用人”和“使用设备”的思维。像凌雄科技这样的DaaS服务提供商正是看到了这种转变的痛点。
2025年，AI产业化的加速正在引发人才结构的变化。猎聘数据显示，第一季度网络层对数据建模、标注等岗位的需求同比增长超过35%，说明专业人才正在从算法研发延伸到产业。当AI工程师深入需求场景时，设备运维管理压力急剧增加，公司需要新的更完善的解决方案。
面对新的趋势，以凌雄科技为代表的DaaS服务提供商以硬件租赁为切口，提供服务器等计算设备的订阅服务，帮助企业应对硬件迭代周期缩短的考验。
随着计算设备的快速迭代和企业预算的收紧，DaaS服务提供商已经成为中小企业应对不确定性的有力帮手，帮助他们实现“使用设备而不占用设备”的轻量化运营，从而在本轮科技革命中分享利润。
AI算率 循环型经济，DaaS乘风增长新范式
所以，围绕设备这一关键因素，AI时代DaaS产业的发展与成长，具体取决于哪些逻辑？
事实上，从AI驱动硬件迭代开始，公司的设备替代周期大大缩短，理论上至少带来了三重叠加的挑战。：企业不仅要合理处理被淘汰的旧设备，还要灵活地获得高性能的新机器，同时也要保证整个过程符合环保标准。
因此，我们从设备本身的升级中获得了AI算率推动增长的思路，但在看不见的“背景”中，设备的环保回收和运行构成了循环经济模式的思路。DaaS模式的创新恰恰在于它的建立。 全生命周期管理闭环“租赁-回收-翻新-再循环”，一举应对这些挑战，把握三大价值逻辑。
第一，满足新机器弹性供应的是租赁。正如前面所说，DaaS模式中灵活的订阅服务，为企业提供了根据需要获取设备的渠道。
第二，回收处理旧设备出路问题。比如凌雄科技保证淘汰设备通过专业回收系统进行标准化处理。同时，依靠DaaS模式本身各业务环节的协同性，可以保证旧设备能够在其系统中高效运行，有效延长设备的使用寿命，最大限度地提高其价值。
最终，就是翻新再流通，减少碳排放。凌雄科技对设备价值进行了翻新和再利用，显著降低了电子垃圾和碳排放。据凌雄科技最新发布的ESG报告显示，仅2024年，凌雄科技就贡献了超过8.37万吨的净碳减排，其中设备翻新业务创造的碳减排量约为6.1万吨。
值得注意的是，在循环经济的逻辑中，设备的标准化和规范化流通是基石。国家标准《二手电子产品可用性分级标准》于今年4月正式落地（GB/T 45656-2025)通过设备分级标准的建立，为IT设备的再生产和循环利用奠定了信任基础，有效地促进了循环经济的发展。
作为行业龙头公司，凌雄科技深度参与了这一标准的制定，进一步印证了其在IT设备再生产和回收方面的实力。因此，凌雄科技正在逐步成为提高全社会资源配置效率的中坚力量，同时不断推进行业规范化建设。
总之，在AI和可持续发展的十字路口，DaaS模式不仅仅是租赁设备那么简单，核心是构建高效的资源流通体系，成为企业设备升级和环保合规的“调度中心”。
随着AI浪潮的涌动，在公司设备更新快、环保压力大的双重焦虑下，DaaS服务提供商将继续增加资源的高效运行和减碳引擎的平台价值，因为其独特的全链条能力和精确的卡位需求爆发点。
新的IT投资“黄金十年”，DaaS将节节攀升。
在一定阶段，产业深层次的变化和方式能力的积累必然会导致价值的重新评估。移动互联网黄金十年后，IT行业迎来了AI应用商业化的爆发期，一批被低估的价值目标进入了深入挖掘周期，叠加了今年中国资产吸引力增加带来的外资流入。
如何捕捉确定性的机会？凯恩斯有一个“选美理论”，就是投资就像预测选美冠军一样，需要选择一般需求认可的球员，这需要理解和遵循市场规律。
在市场聚焦AI的时候、在计算率等热门跑道上，设备的快速迭代导致了巨大的需求缺口。政策是为循环经济建设基础设施，DaaS行业正站在系统价值重估的临界点。DaaS行业的增长动能和长期价值不仅仅是市场需要的支撑，更与产业升级和可持续发展的规律不谋而合。
第一，需求方，企业数字化浪潮推动行业增长。
中小型企业对轻量化经营的迫切需求叠加了企业数字化的扩张，为提高DaaS渗透率提供了可持续的动能。根据燃烧咨询数据，我国DaaS市场复合增长率超过30%，预计2025年规模将超过1000亿元。
二是在ESG投资的大框架下，DaaS公司将实现多重价值。
DaaS模式内生设备的全生命周期管理是一种高效的减碳引擎。在“双碳”目标下，环保合规是底线，也是价值。财达证券研究所所长马燕指出，ESG(特别是环境保护)已经成为投资的关键风险控制和价值评估维度。通过系统的设备处理，DaaS公司有望吸引更多的资本关注，因为它自身的ESG表现和帮助客户提高ESG能力。
最后，随着IT行业新一轮创新的到来，DaaS服务商享受到了Beta在AI行业相关设备硬件方面的收益。
DaaS服务提供商正在成为新型计算率设备的“加速器”，其灵活的租赁模式可以减少企业选择AI。 PC、IDC预测，2026年65%的IT基础设施投资将转变为即时服务模式，这是GPU服务器等高性能设备的门槛。与此同时，DaaS还可以通过大规模设备运行，帮助硬件制造商提高库存，加快资金周转，从而间接支持其技术迭代。
因此，DaaS的价值重构已经清晰可见，站在AI驱动设备升级的最前沿。以凌雄科技为代表的新模式，通过经济释放需求，可持续创造溢价，然后贯穿上下游驱动的生态创新，改写了数千亿IT设备市场的游戏规则。
资本市场价值的挖掘只需要关注这条处理底层问题、重构产业效率的“暗线”。DaaS作为一个“铺路人”的上升趋势，也是IT投资“新黄金十年”最生动的注脚。
本文来自微信微信官方账号“港股研究社”（ID：ganggushe），36氪经授权发布。
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