为什么个人消费贷款、信用卡利率上升到3%以上？

有些银行的消费贷款竞争过度，甚至利率已经低于银行的保本点；此外，消费贷款利率与抵押贷款利率相差较大，部分资金绕道流入房市的风险

文｜陈洪杰 唐敏安

编辑｜袁满

5月20日，新一轮存款利率开始下降：3个月、6个月、1年、2年整存整取挂牌利率大多下降15BP(基点)，3年、5年分别下降25BP。

然而，在银行贷款端，利率并没有完全对称下降。相反，一些银行增加了信用卡分期等业务的最低年化率(不到3%)。“我们正在将相关业务的利率调整到3%以上。”一位银行卡中心人士告诉《财经》。

不仅是银行信用卡业务，个人消费贷款产品的利率也从4月1日开始上升到3%以上。“我们以前的个人消费贷款产品利率最低在2.5%左右，现在最低在3%左右。目前监管机构也注意到银行发放的减息券太多，一旦发现就会受到惩罚。”一些银行家告诉《财经》。

为什么消费贷款利率红线在3%左右？近日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布新一期贷款市场报价利率。（LPR），LPR持续5年以上为3.5%，LPR持续1年为3%，均比前期降低10BP(一BP为万分之一)。

有业内分析师表示，LPR起着风向标的作用，代表着市场上几乎最好的一批借款人的贷款利率水平，可以理解为最低水平。“有些银行的消费贷款竞争过度，甚至发放的消费贷款利率已经低于银行的担保点。这种模式很难持续，大多数高杠杆人群的债务风险也很容易放大。”一位权威专家在接受采访时表示。

一位银行高管告诉《财经》，LPR的价格银行质量也比较高。如果消费贷款盲目卷入，会导致更多银行跟进，进而影响很多银行的基本盘。

消费贷款利率上升的另一个原因是相关部门担心利率较低的消费贷款资金进入房地产市场。根据《2025年4月中国房贷市场报告》，根据全国45个重点城市房贷利率的监测数据，第一套房贷平均利率为3.10%；第二套房贷平均利率为3.21%。

“如果消费贷款利率和抵押贷款利率相差太大，一些资金会绕道流入住房市场。通过提现等形式，客户多走几个渠道，贷款后银行很难完全监管。”一位银行家说。

消费者贷款利率先降后升

信用卡分期业务价格战即将结束。最近，一些银行降低了信用卡分期优惠活动，利率调整到3%以上。一位银行家说:“我们收到了窗口的指导，正准备提高利率。

4月以后，部分银行在信用卡方面实施了较大的优惠，竞争激烈。比如国家股份制银行对一年(即12期)及以上信用卡现金分期给予“限时1.7折”优惠券，12期分期还款年化率可低至2.8%。

很多用户在社交软件上分享，如果提取优惠券，叠加优惠券，年化率甚至低于2%。

一些农村商业银行也加入了竞争团队。比如一家农村商业银行，专门用于个人旅游、装修、家电、购车医疗、助学、婚礼等临时融资需求的信用卡分期商品，年手续费率最低为2.88%。

事实上，个人消费贷款也出现了类似的情况。从2024年第四季度开始，个人消费贷款利率集中下降，下降持续到2025年3月。大多数银行的消费贷款利率低于3%，个别银行的商品利率甚至下降到2.5%。

根据融360数字科技研究所监测的数据，2025年2月，全国银行在线消费贷款平均最低可执行利率为2.91%，较上年同期下降7BP和28BP。其中，国有银行消费贷款最低可执行利率平均为3.04%，环比下降11BP，同比下降26BP。；最低可执行利率为2.80%的股份制银行消费贷款，较上年同期下降4BP和31BP。

然而，3月28日，多家银行家告诉《财经》，消费贷款商品的利率将从4月1日起提高到3%以上。

“最近对消费贷款利率价格的直接约束，说明银行机构的消费贷款竞争需要建立在商业可持续发展的基础上。正常的利率价格战不可取，盲目卷入利率地板价格。”一些银行研究人员说。

为什么设定在3%这个关口？

为什么个人消费贷款和信用卡分期利率不能低于3%？

根据中国人民银行网站的消息，2025年5月20日贷款市场报价利率为：一年LPR为3.0%，5年以上LPR为3.5%。与上个月相比，一年和五年以上的LPR都减少了10个基点。

在苏商银行特约研究员薛洪言看来，LPR几乎代表了市场上最好的一批借款人的贷款利率水平。2025年第一季度，许多银行的消费贷款利率跌破3%，远低于LPR利率，这是一种利率倒挂现象，反映了银行在没有商业可持续性的情况下，为竞争优质客户而采取的价格战内卷行为，因此被统一纠正。

薛洪言表示:“之所以将下限定为3%，部分原因是整数关口，不排除已经提前计入降息预期。LPR下调0.1％，LPR利率一年降至3%，减幅有限。考虑到利率收窄的压力，银行会更加谨慎地降低资产端的利率，个人消费贷款的概率仍然超过3%。

另一位权威专家在接受采访时指出，一些银行的消费贷款竞争过度，甚至支付的消费贷款利率已经低于银行的担保点。这种模式难以持续，容易放大大多数高杠杆人群的债务风险。

最新资料显示，2025年第一季度商业银行净息差为1.43%，较上季度下降0.09％，再次创下历史新低，并且已经远远低于1.8%的警戒水平。

消费贷款面临着不良贷款率上升的问题。例如，一家大型国有银行的个人消费贷款额度从2023年的1.2%上升到2024年的2.3%，不良贷款率也上升到0.41。％，至1.55%。

2024年全国股份制银行年报显示，个人消费贷款不良率为2.14%，较去年底上升0.59%。％。另一家股份制银行的个人消费贷款不良率从2023年底的4.44%上升到2024年底的12.37%。

据《财经》统计，在2024年底已披露信用卡应收账款不良率的14家银行中，最高值为4.14%，最低值为1.46%。民生银行、工商银行、兴业银行、重庆银行等机构的信用卡应收账款不良率超过3%。

消费贷款利率上调至3%以上的另一个原因是避免非法资金进入住房市场。据统计，2025年4月，首套房贷平均利率为3.10%，环比持平，同比减少52BP。；第二套房贷平均利率为3.21%，环比持平，同比下降98BP。

在一位全国股份制银行卡中心人士看来，如果信用卡分期等消费贷款利率与抵押贷款利率相差较大，在利益的驱动下，非法流入房地产的消费贷款将会大行其道。

“金融企业不应该过度卷入利率，过于关注眼前利益，忽视长远发展，会有被套利者盯上甚至组队套利的风险。”另一位业内人士建议，金融企业应根据目前的监管趋势，认真评估产品定价的合理性和可持续性。