人形机器人“订单潮”：工业需要泡沫，不需要争真假需求。

新兴产业的竞争本质是“耐力赛”，而不是“短跑冲刺”。在订单潮的喧嚣中，公司不仅要把握当前的“流量红利”，完成原始积累，还要为未来的“技术深水区”建设堡垒。

王兴兴的一句“很多企业的订单都爆了”成了打破人形机器人“卖不出去”的有力反击。2025年也将从人形机器人“量产第一年”升级为“商业化第一年”。

市场上不断有消息证明这一言论。松延动力N2机器人“儿童兄弟”数量已超过1000台；宇树科技盈利五年，今年前五个月中标项目接近2024年；乐聚机器人第一季度订单增长200%；梁溪区、梁溪科技城计划购买数十个全尺寸的法术原子人形机器人。...

有一段时间，千台机器人下线已经不足以成为热门话题，成群结队开始工作的人形机器人更有意思。

“订单潮”的到来也揭示了当前人形机器人的主要商业化方向。

具体来说，对于大多数人形机器人制造商来说，制造商的生产和科研教育是“意想不到的”的主要场景；展厅导游和零售导游属于“合理”的小订单规模来源；商业表演和广告代言可能是“意想不到”的承接场景。一家人形机器人制造商告诉具体研究会，“一开始，我们并不认为商业表演是一个很大的需求”。

在个人研究所看来，人形机器人“订单潮”的背后隐藏着一条主线:在技术成熟度和市场需求尚未产生共鸣的情况下，所有场景需求不能视为“实际需求”，部分需求属于市场热潮和聚光灯效应下产生的暂时需求。但俗话说“能抓到老鼠的白猫和黑猫都是好猫”，无论是长期的实际需求还是暂时的需求，都会在人形机器人领域注入“强心剂”。

只是考验公司的辨别能力。如果被蒙蔽了双眼，专注于短期需求，不利于打磨穿越周期的韧性。泡沫清除后，很难站稳脚跟。

新兴产业竞争的本质是“耐力赛”，而不是“短跑冲刺”。在订单潮的喧嚣中，公司不仅要把握当前的“流量红利”，完成原始积累，还要为未来的“技术深水区”建设堡垒。那些能在泡沫中提炼数据价值，在热潮中坚持技术信仰的公司，最终会在行业洗牌后占据浪潮的顶峰。

就像光伏行业经历了多轮周期一样，生存下来的公司都有“技术” 成本 “情景”的复合优势，人形机器人行业的胜利者，也将遵循同样的商业逻辑。

谁在卖？谁在买？

早在今年年初，订单潮的趋势就显现出来了。有很多故事可以在三月份下订单，直到年中才交付。

当时乐聚机器人相关负责人曾经说过:“现在基本上是下线一个，交一个”。据媒体援引相关负责人介绍，去年乐聚机器人交付量为100台，今年第一季度订单量增长200%。“预计今年总交付量将达到1000台。”

“赞父”(乐聚机器人旗下的人形机器人)在生产线上排队下线，主要运送到科研和实验室场景，其次是展厅、商业服务指南和工业场景。除了中国市场，乐聚机器人还销往美国、中东和欧洲。

乐聚机器人的交付状况再次证明了“科研和实验室是目前最有需求的场景”的论调。这种情况的本质是“生产和研究”以订单合作的形式联系在一起。依托公司提供的成熟本身，对科研和实验室本身的算法进行验证，探索人形机器人的技术路径，通过二次开发加快人形机器人技术进步。

另一个典型的投射是北京人形机器人创新中心(国家和地方共建智能创新中心)推出的“天工行者”。这个人形机器人致力于教育和科研场景。它有20个自由度，可以以10公里/小时的速度平稳奔跑。它具有稳定移动、抗冲击和干扰的运动功能，如山坡、台阶、沙地和雪地。

天工银行家还在科研场景下开辟了新的解决方案，通过搭载“惠思开物”通用身体智能平台，开展“软硬协同”赋能科研和实验室。惠思开物弥补了通用软件系统在智能领域的空白，在其帮助下，可以将服务机器人从单一任务的执行推向复杂环境下的独立决策和执行能力。截至今年4月，已有100台“天工行者”机器人意向订单。

宇树科技早期的主要商业化力量也来自于科研场景。据相关数据显示，2021年4月8日至2025年3月17日，宇树科技数百个中标项目中出现最多的是大学。中山大学、南方科技大学、浙江理工大学、北京航空航天大学等近30所高校都向宇树购买了相关产品。

其中，浙江理工大学、浙江大学、深圳技术大学提供了50多万订单，同济大学采购金额超过825万，包括10台宇树H1-2通用人形机器人和核心部件的选择。

但如果角度收敛，只关注今年的中标情况，宇树科技的客户结构正在从大学转移到通信、电力等大型国内央企。

据全身研究所介绍，中国电信于2024年成立了人工智能研究所，结合中国电信在计算率、数据、场景等方面的优势，开展了基础研究和技术研究。研究所通过部署在宇树科技G1和H1本身的高动态全身小脑等技术，多次呈现。从研究所的应用来看，还是属于科研场景，唯一的变化就是主要类型。

除了科学研究，工业场景也是一条明确的商业路径，这也是目前人形机器人制造商竞争的主要场景。在这种情况下，人形机器人主要负责运输和检查。

例如，4月24日，优必选正式与采购方签订了一份大型双足人形机器人采购合同，将产品交付给工业人形机器人Walker WalkerS1和商用版人形机器人 C，将用于汽车工厂的生产制造和商业招待等环节。

值得注意的是，这是人形机器人公司首次在全球范围内签署少量人形机器人采购合同。

工厂和科研场景最大的区别在于，它起到了人形机器人“生产力”的作用，也起到了人形机器人诞生之日起的意义。然而，从目前的市场信息来看，大多数企业仍处于POC阶段，难以实现大规模交付。其核心约束在于工厂容错率低，“赌不起”是目前客户最大的担忧。

此外，还有展览等B端客户。松延动力创始人姜哲源曾表示，目前松延动力主要集中在以展览设计为主的小B端市场。通过标准化产品降价，自我造血迅速以3.99万元的低价出现。“公司目前的主要目标是实现规模化和现金流转正。”姜哲源说。

除上述主要场景外，还有一些零碎的小订单，如人形机器人租赁业务催生黄牛业务、部分零售商下单引流业务场景等。

可以看出，隐藏在订单浪潮中的，不仅是每个人形机器人企业对商业化路径的选择，也是场景中孕育出来的多样化需求。在行业的多方努力下，目前的订单浪潮可能只是人形机器人商业化的“顺序”。

订货潮背后的优与忧

人形机器人作为一个新兴产业，其目前的发展不应受到过多的束缚，从而陷入“畏首畏尾”的境地。

业内部分声音认为“商业表演”场景是泡沫聚集催生的“伪需求”，不能视为长期主义的注脚。因此，当前的热潮并不意味着人形机器人真正迎来了“商业时代”。

这个论点的核心逻辑是认为这种情况缺乏持续的支付能力和生产价值转换。但事实上，这种判断忽略了新兴产业发展的特殊规律。从商业化和技术发展的角度来看，我们可以发现现阶段的行业需要这种所谓的“泡沫”：

从商业化的角度来看，无论是真实需求还是虚假需求，都能真正带来真金白银的需求，有利于短期发展；

从技术角度来看，成群结队进入物理世界的人形机器人将不断收集各种类型的真实数据，有利于技术的准确迭代。特别是活跃在商业场景中的人形机器人，面临着非结构化场景(舞台追光变化、密集人流变化等)。)，更有利于人形机器人提高感知和运动轨迹规划能力。

任何新兴产业都需要经过“注意力经济-场景验证-价值沉淀”的演变过程。“冷思维”和“热实践”平衡新兴产业的发展需求:既要建立技术商业化的理性评价体系，又要避免陷入概念炒作；还要包容行业探索期的试错成本，珍惜每一次与现实世界碰撞的机会。

归根结底，所有伟大的产业变革，都需要经历一个“混乱而充满活力”的青春期。

然而，硬币的另一面是产能限制、客户信任等问题。前者直接决定了自己的话语权，而后者则影响了这波浪潮的时间段。

据具体研究会介绍，目前人形机器人公司的产能每个月都在上下，很多企业支持“定制化”生产，这将在此基础上延长生产周期，难以应对短期内激增的需求。

生产能力不是独立公司的约束，而是整个行业的约束。一方面，核心部件仍处于“标准沙漠”，所有企业都在摸索前进，有一个故事是无法实现大规模出货，谈论扩大产能；另一方面，市场上只有少数拥有大型生产基地的人形机器人公司，很难在短时间内提高生产线的生产能力。

在生产能力有限的情况下，它失去了订单的主导权，转让给其他公司。

从用户信任的角度来看，一旦人形机器人在应用中出现疏漏，影响的不是单一的场景，而是社会各方对企业甚至行业的感官。一个典型的例子是，在人形机器人半程马拉松比赛中，客户在宇树科技G1本身部署了自主研发算法。由于算法不成熟，机器人充满了情况，导致宇树的“本树”陷入负面舆论。虽然宇树的官方澄清了事实，但它仍然被外界贴上了负面标签，一些激进的学校将其标签扩展到了行业。

而且这也暴露出，科研场景的“不可控”，就像餐饮加盟商擅自违操造成食品安全问题，影响官方品牌形象。

公众和B端客户也是如此。毕竟B端客户会为人形机器人的疏漏买单，造成实际损失。一旦用户尝试，发现技术还不成熟，很难形成持续的付费心态。

两个主要因素的内在机制是，无论外部浪潮迭代如何变化，公司仍然需要回归技术本身。以技术为帆，在商业化的浪潮中不断飞翔。

本文来源于微信微信官方账号“具身研究会”，作者：吕鑫怡，编辑：狄鑫彤，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com