AI军备篝火在大厂重新启动，但是他们究竟在下注什么？

2025年，全球AI战场变得硝烟弥漫。在国外，微软花了800亿美元加固了Azure的算率堡垒，亚马逊花了1000亿美元用剑指着Bedrock生态，这是一个巨大的永久历史。

根据彭博智库的最新数据，2025年全球科技巨头AI相关资本支出总额将首次超过3200亿美元，比2023年增长152%。在中国市场，AI服务器采购量连续三个季度保持50%以上的同比增长率，仅华为升腾910B的月交付量就超过2万片。

很明显，AI军备已经成为赛道的关键词。中国科技军团能落后于人吗？阿里的3800亿注重AI基础设施。腾讯的年资本支出bronze突破1000亿大关，华为升腾芯片年产能飙升300%！这是一个大模型，Agent、计算基础设施构成的“三位一体”军备竞赛，正以前所未有的力量重塑科技产业格局。

在这一轮“智能时代的新冷战”中，计算率是核武器。当英伟达CEO黄仁勋警告“下一代AI需要100倍的计算率”时，谁能在这场激烈的科技速度中率先突破，成为许多人关注的焦点。毕竟，AI军备的背后，是一股重塑人类商业的变革浪潮，也是践行科技普惠的神圣使命。

这场战役，输不了。

垂直大模型，寻找下一个引爆点

变化总是在瞬息之间，一直在说垂直大模型是未来的趋势，而实际上，未来已经到来。2025年第一季度，中国垂直行业大模式布局量同比飙升317%，制造业AI质检模式日均调用量超过80亿，金融风险控制模式阻止可疑交易额度每月超过200亿元——这些数字的背后，是云厂商集体向垂直赛道转型的战略转型。当通用大模型的竞争陷入“参数内卷”时，行业专属模型正以45-60%的毛利率成为AI商业化最性感的增长极。

大工厂的嗅觉非常敏锐。根据2024年的财务报告，阿里巴巴云、腾讯云和华为云的通用云服务增速放缓，但行业智能云的增速已经超过了市场。

显然，经过十年的AI，当人们发现一般的大模型很难解决行业的痛点时，他们自然会转身拥抱垂直的大模型。另一方面，垂直大模型之所以大规模渗透到行业，与技术转折点的到来密切相关。计算率、多模式、强推理、广开源、准数据、智能体、深度应用等。已经成为垂直大模型发展的重要趋势。其中一个快一个慢，特别值得人们关注。

快速计算率，模型对速度的渴望从未停止，但是，计算率爆炸时代已经到来，但是计算率成本却出现了下降的迹象。以557万美元的低成本训练，DeepSeek几乎颠覆了大模型运作的底层逻辑，但是它的确足够震撼。特别是在美国仍在数据中心建设、芯片采购、网络建设等方向投入巨资的情况下，中国大模型集体聚焦减少培训成本的核心方向是宝贵的。

然而，需要警惕的是，DeepSeek的问世是值得骄傲的，但也是事实，狭义的情绪太多了。目前，中国仍然面临着高端芯片供应卡脖子的问题。即使很多企业已经制造出了与英伟达A100单卡特性相比的国产芯片，如华为、兖原科技、摩尔线程、海光、墙体等。，而且大规模生产的道路又长又长，AI发展的风险依然巨大。

另外，除了计算能力快之外，垂直大模型也在追求慢。目前，一个主要趋势是慢思维成为模型的标准。在DeepSeek效应的刺激下，国内外大模型的演变速度再次提高:OpenAI推出GPT-4.5，推理模型o3。；Anthropic是Claudede混合推理模型 3.7；Google马不停蹄地推出多种推理模式。

而且国内腾讯混元发布了一款可以秒回的强推理模型T1，的确吸引了不少关注。

以缓慢为特征的推理模型能力不断提高，加速了模型应用的转折点。每一次“缓慢”的探索，都在为真正的智能飞跃积累能量。而且，一旦推理模型的进化突破瓶颈，其他人类特征，如自我探索和反思验证，都可能被模型所拥有。的确，到那一天，AI也不是不可能有概念。

所以，AI最迷人的地方就产生了：每个人都在等待着载入历史的那一刻，但是没有人能预测到爆点在哪里。

都是重投资，但已经展现了路径之争。

蛋糕越来越大。根据中国信通院发布的报告，2021年至2023年，中国云计算规模复合增长38%，预计到2027年，中国云计算市场规模将超过2.1万亿元。

如何分割同一块蛋糕，已成为大厂的首要任务，但具体来说，每个家庭的路径都不一样。

比如阿里大力创造奇迹，宣布未来三年至少投资3800亿元建设云计算和AI基础设施，重点支持大模型应用的落地，超过过去10年的总和。阿里看到曙光是因为这么大的投资。

根据最新的财务报告，阿里云在2024年第四季度实现了营收317.42亿元，同比增长13%，季度环比增速从7%跃升至13%，创下近18个月的新高。通义千问系列模型推动了AI相关收入连续六个季度保持三位数增长。阿里重新投资的信心是AI席卷，公共云业务爆发。

再比如华为，走的是创新基础设施技术路线。华为云生态大会2025年刚刚结束，华为抛出王炸：CloudMatrix 超级节点384。服务器由384张升腾计算能力卡组成，不仅将单集群计算能力推至300PFlops，而且完成了1920Tokens/s，与英伟达H100直接相比。

与此同时，其6812个400G光模块构建的快速互联，可使数据在384张卡片之间几乎无损流动，训练效率接近英伟达单卡特性的90%。

因此，盛腾AI芯片的含金量仍在增加。别忘了，华为AI通过与鸿蒙系统系统的融合，在智能汽车领域取得了突破。与其他巨头相比，“端-边-云”协同的商业模式更加多样化、稳定化，商业想象力更加丰富。

百度的做法，更贴近应用。根据百度发布的2024年财务报告，文心大模型的日均调用量达到16.5亿，比2023年底的5000万次增长了33倍。其中，与国家电网在能源领域合作，通过AI预测电网负荷，提高电力调度效率；在医疗领域，轻量级大模型可以提高CT影像诊断的准确性，帮助三甲医院实现AI辅助诊断的大规模落地等应用。，这些都是百度基于应用的商业成果，这背后是百度的趋势判断:AI可以彻底重构产品逻辑和商业模式。

浪潮之下，没有人敢放松。2024年，腾讯AI相关资本支出已超过767亿元，同比增长221%，创历史新高。字节跳动的AI资本支出也高达800亿元。相比之下，腾讯在游戏、娱乐等多个板块的AI落地更有优势，而TikTok电商中字节的AI应用更有效。

在五大玩家集体增加AI的背后，虽然路径不同，但他们并排站着。只要有角度切入这个极具吸引力的AI市场蛋糕，玩家自然会尽最大努力。

AI硬件延伸的关键一年，但其背后是生态对决

IDC表示，2025年将是行业内外界对AI云终端设备和市场标准的一年，AI完全融入云终端产品和服务。

云计算与本地计算的融合，使得终端硬件市场再次井喷。比如个人电脑PC、客户机、平板电脑、手机等。，只要配备AI概念，销量都在上升。根据IDC数据，中兴、燃烧是云终端市场的前五大出货量，深信不疑，锐捷和联想的总市场份额接近59%。

与此同时，IDC预测，2025年整体云终端市场将继续保持高增长，预计增长率将超过16%；到2028年，中国云终端市场规模预计将超过615万台，五复合增长率将达到15.8%。

AI终端硬件为何如此迅速地席卷市场？除项目需求、AI重写商业逻辑外，生态建设也非常重要。

微软，用了30多年，在Windows系统下创造了一条环城河；谷歌，用了将近20年的时间才让安卓站稳脚跟。这背后是什么？数千万的系统应用，数千万的公司互联网和数千万的开发者智库。

没有人能预测，建立一个AI硬件生态比旧社会快多少年，但自从DeepSeek走红后，一个趋势是不可逆转的:开源。这表明公司之间的竞争已经从技术单点突破转变为生态协同能力，开放、共享、共生已经成为新时代的生存之道。

看看大工厂的布局，华为的鸿蒙系统生态已经扩展到720万开发者，盛腾AI集群与1200家企业合作，构建了从芯片到应用的完整产业链；阿里巴巴云的合作伙伴收入增长了30%，真金白金一直是合作的坚实基础；腾讯是一大笔钱。混合元模型向中小开发者开放后，5万支球队基于其开发游戏，其中30%的作品月流量超过100万。实践“平台-开发者”共赢模式，良性互动并非难以实现的目标。

AI太宏伟了，单一优势在市场竞争中很快被吞没。所以玩家越负责，越是布局生态建设，绑定上下游伙伴。你有我，我有你，走向国际巨头的唯一途径。

本文来自微信微信官方账号“科技云报道”（ID：ITCloud-BD），作者：科技云报告，36氪经授权发布。

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