第一季度，66个省市出台了124项政策，新房“止跌”二手“稳增”

自2025年以来，整体房市一直“止跌回稳”。

年初，全国人大首次将“稳住房市场股市”写入总体要求，并明确了“建好房子”作为产业转型的方向。

第一季度，地方调控政策继续优化。据CRIC统计，第一季度，全国至少有66个省市颁布了124项市场稳定政策。在保证合理需求和改善需求的基础上，积极落实中央稳定市场的要求，大力推进房屋建设和供给侧优化管理。

在多方利好的推动下，新房成交稳步回升，1-2月修复至去年同期水平，3月份预计同比增长10%。沪深等新政利好城市短期内热度持续。二手房比新房更坚韧，热点城市和新房高度趋同，刚需改变的客户还在继续进入市场。

预计第二季度，我们认为4月份可能会在3月份继续疲软复苏，第二季度新房整体交易规模将逐月回升。但考虑到去年高基数的影响，同比持平或略有增加，累计同比保持正增长。各城市分化市场预计将持续。

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第一季度66省市124次市场稳定政策

北进杭各地推进“好房子”建设

2025年第一季度，继续优化地方房地产调控政策，根据CRIC的统计，全国至少有66个省市出台了124项稳定市场政策。

地方政策以“精准努力、分类支持”为主线，通过供给侧提高质量、提高效率、降低需求侧成本，促进市场稳定。以北京、上海、杭州、广东等省市为代表，积极落实中央稳定市场的政策要求，在“好房”建设、供需两端协同努力、盘活存量等方面实施密集政策。

具体而言，地方政策主要集中在六个方向：

一、十二省市推进“好房子”建设。北京、上海、杭州、南沙、广州、重庆、四川、浙江等12个省市明确以“安全、舒适、绿色、智能”为建设标准，制定专项规划。比如北京在平原试点提高容积率，杭州出台质量提升细则。南宁出台技术指南，要求楼高不低于3米，提高隔音标准。雄安新区提出了“精装交付、包包入住”的高标准住宅体系。

二是提高省市公积金政策，降低买房门槛。例如首付比例下降：济南、厦门、聊城等18个城市二套房公积金首付降至20%；额度增加:自贡、泉州等9个城市增加最高贷款额度，多子女家庭可以再次上涨；功能拓展:北京试点公积金直接支付租金，泸州、宁波支持提取公积金支付新房和二手房首付。

第三，20个省市推出各种补贴和税收优惠，通过补贴、契税优惠、新旧置换等方式刺激需求。补贴政策包括:宁德、钦州等地最高补贴12万元，郑州高端人才补贴300万元；契税优惠包括:苏州连续50%契税补贴，宁波调整首套房认定范围，节省税费；新旧置换包括:濮阳、洛阳等地实施“卖旧买新”，南昌、重庆增加政策期限。

第四，提高11省市供给侧管理水平。包括土地供应提升:广东、四川控制新增宅地供应，福建优先推出配套成熟地块；审核简化:镇江取消新房价格备案，广州南沙实施“土地交付即开工”；库存盘活：辽宁计划收购12万套商品房，转为保障房，湖北大学试点收购库存房作为宿舍。

五、十省市加强城市发展和融资支持。比如城市发展:重庆推进163个城中村改造，上海计划全面完成中心城市零星二级以下房屋改造；融资救助:河南将股票项目列入“白名单”，广州鼓励国有企业设立救助基金，深圳推广“园区贷款”缓解企业压力。

六、十三省市保障房扩建。比如租赁保障:上海新增7万套租赁住房，重庆提供“租购并举”阶梯式住房；人才安居:深圳、青浦为人才提供免费住宿和住房补贴，合肥放宽至社保6个月。

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新房子“止跌”二手“稳增”

城市K型裂变加速

就市场而言，在调控政策不断优化的背景下，2025年一季度房市成交“筑底企稳”，持续疲软复苏趋势。：1-2月，传统春节假期季节性下降，但交易规模与去年基本持平:前2月115个重点城市商品房交易面积2930万平方米，与去年同比持平，月均比2024年第四季度减少45%。

据30个城市同比增长7%，预计3月份百个城市同比增长5%，3月份成交预期达到2304万平方米，环比增长65%。、第一季度累计同比增长2%左右。

三月份归功于供给量大，房企营销力度加大，迎来了当地的“小阳春”行情：3月份，30个监测城市的交易规模为1230万平方米，环比增长79%，同比增长4%。春节后，季节性需求释放、政策宽松、房地产企业促销促成交易回升。第一季度，30个城市累计成交量为2810万平方米，同比增长7%。

整体一线韧性强于二三线城市，3月份一线单月环比翻了一番，同比增长14%，累计同比增长25%，明显高于二三线。主要是因为新政温存刺激了隐性需求的释放。此外，面向市场的房地产市场也使得整体交易规模仍处于阶段性高位。北京、广州、深圳均呈现同比增长。北京核心区改善市场推动结构性成交量增长，月成交量飙升至49万平方米，累计同比增长19%。仅去年同期，上海单月同比下降7%。

小阳春在二三线城市的成色比较一般，成交量与去年持平，更多的是局部复苏：成都、青岛成交量居前，同比增长。成都多个新项目开盘刺激成交规模稳步增长，青岛月成交量82万平方米，其中黄岛、城阳成交量20万平方米左右，奉献力度较高；合肥经过前期深度调整，本月迎来阶段性成交量，同比增长60%以上。长春、济南、惠州、东莞、无锡、常州等部分城市。虽然本月环比持续增长，但同比和累计同比仍为负值，短期内需求疲软。

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二手交易的韧性比新房好

京沪深蓉杭等“领涨”

就二手房而言，2025年第一季度，30个重点监测城市二手房累计交易面积预计为5300万平方米，同比增长21%，较去年第四季度下降19%。

按月来看，二手房交易呈U型趋势，1月份高位下跌，2月份下跌但下跌收窄，3月份阶段性上涨，环比增长50%至2233万平方米，同比增长21%。“金三”二手房市场整体表现优于去年。

就城市维度而言，北京、上海、深圳、成都、杭州等重点一二线城市同比仍保持正增长20%以上，整体韧性较强。与去年相比，重庆、合肥等弱二三线城市同比基本持平，涨幅均在5%以内，二手房市场暂时没有明显改善。

与一二手房市场相比，一季度二手房交易仍强于新房，重点城市二手房交易份额持续扩大。比如北京、上海、南京、长沙、南京等地二手房成交额跃升至70%以上，较2024年同期稳步增长。京沪主要受到新政的刺激，限购放松。 低利率刺激刚刚需要进入市场；长沙、南京、长春等地的购买力持续下降，二手房业主的短期降价策略刺激了一波刚刚需要改变的市场。

04 结语

可以看出，3月份整体住房市场迎来了当地的“小阳春”。一方面，二手房成交量明显优于新房；另一方面，随着新房供应量的增加，整体成交量开始企稳回升，同比增长4%。由于新政的优惠效应，一线的增长率居前。

根据目前的市场背景和第一季度中央部委的声明，预计2025年中央房地产政策将围绕“稳定预期、防范风险、促进转型”三个核心目标，进一步形成“四策并举”的政策组合拳。地方政策将围绕“质量升级、需求激活、存量盘活”三个维度，围绕中央部署，结合区域市场特点。

预计下个月，4月仍处于“银四”交易旺季，整体供需仍有望继续疲软。北京、上海、深圳、成都、杭州等核心一二线城市持续高位波动。未来成交量水平主要取决于高端住宅供应，如果有好的位置。 商品实力强的适销市场将在短时间内持续市场热度；广州、武汉、南京经历了前期的深度调整。短期内，市场有停止下跌和企稳的趋势，后续交易有望继续稳步增长的弱复苏趋势。

本文来自微信公众号“丁祖昱评房市”，作者：编辑部、CRIC研究，36氪经授权发布。

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