在“关税劫”下，越南能否扛起“小单快反”的出海梦？

在过去的两天里，“白宫剧”引起了大多数人的关注，特朗普引发的关税战显著降低了他们的关注度。然而，关税对许多行业的影响可能比白宫的争吵更重要。

2月1日，特朗普签署行政命令，宣布对中国、墨西哥和加拿大征收关税，并取消了一项对商家非常重要的“折扣”:对价值低于800美元的进口产品的“最低限度”免税门槛，即“小额免税”。这是一个小数目。事实上，对于服装和玩具等许多日常消费领域的企业来说，这相当于在成本问题上打了一拳。

2月27日，特朗普再次宣布，自3月4日起，对亚洲大国进口产品征收额外10%的关税。加上之前征收的10%关税叠加，累计关税已经达到20%。这次加税后，一些商家和平台长期积累的成本优势已经很难发挥作用。

以服装为例。快时尚平台和背靠中国服装产业链的品牌，本来便宜直邮的关税是0，但现在需要同时考虑32%的化纤毛衣税和10%的附加税，税率突然上升到42%。目前主流出海快时尚平台主要靠性价比。税率的变化正在动摇其行业的基础。

蜜月期消失了

很多关于服装行业的分析认为，多年来，国内服装行业不断提高效率和产量，工厂通过跨境电子商务向海外销售产品，消化大量产能，这是一条有效的发展道路。

有媒体采访了服装产业链集中的广东番禺工厂。商家表示，近年来，快时尚跨境电商红利期确实存在，甚至实现了百万到1000万元的跨年利润。然而，高峰期转瞬即逝。随着行业竞争的加剧，平台和商家的赚钱能力开始萎缩。

例如，该商家表示，自2022年下半年以来，业务难度明显增加。核心问题是，以前工厂平均每个月都能制造爆款，带来更多的订单和收入。但在竞争日益饱和的背景下，2022年上半年，很多服务于快时尚“小订单快速反转”的商家将开始50万单，下半年订单不到30万单，后期持续下滑。

商家的衰落并没有吸引平台。平台业务也遇到了瓶颈。2024年，快时尚跨境电商收入增长不到20%，但利润下降高达40%。由于整体收入下降，平台开始采取罚款等处置措施，原因是工厂设计存在问题。对于工厂来说，这是不可接受的。

通过研究这个变化期，我们可以发现工厂和平台之前的“蜜月期”归功于当时的跨境交易自由。工厂依靠“小订单快速反转”的方式，销售周转特别快，基本没有库存压力，平台向工厂反馈销售利润。然而，关税使这种模式在两个方面难以持续。

另一方面，在“小单快回”模式下，工厂为平台和市场服务，议价权较弱，利润极大地依赖于规模效应和高周转。但是关税到了之后，服装最终销售的成本就会暴涨，不管有多少成本分摊到工厂，都是一个沉重的负担。而且，随着关税的增加，平台销售商品也会受到影响，工厂到底能从平台上获得多少业务，也是个问题。各种各样的因素，最终导致商家脱离平台。

此时，为了尽可能减少关税的影响，曾经热门的话题——供应链外迁，又被摆上了台面。

越南是工厂的“应许之地”吗？

目前的关税问题都指向了明确的国家和地区。在上述采访中，一些商家指出，他们对接的平台正试图将供应链转移到越南。据悉，相当大规模的订单将被引导，在越南建厂的商家订单将以高价收购。然而，估计国内没有外部布局的制造商将被削减订单。商家对此提出质疑。

首先，在商家看来，“因为越南没有额外的关税，所以转移到越南”的做法有些隐蔽。既然关税政策是以国家和地区的名义征收的，那么未来完全有可能继续扩大范围。平台的决策只考虑自身的短期利益，但很难保证越南未来能够提供不变的发展环境。

其次，从工厂发展的基本条件来看，广东等地的服装供应链已经培养了很多年，转移并不像搬走工厂那么简单。目前，中国正在升级产业链，这是商家更明确的机会。

比如清远市发改局公布的《广清纺织服装行业有序转移园区产业发展规划》指出，将承接广州中大纺织服装商圈制造业的升级转移，完善所有配套条件，支持企业迁移到清远。其中，仅租金成本、水电成本就下降了10%以上，“纺织服装行业八条”等政策提供补贴，公园内可以直接找供应商，扩大客户。

在很多低端行业自然转移到其他地区后，留下来的方式完善、经验丰富的商家将能够抓住这一轮产业升级的机会。对于商家来说，跟随未知的平台走向越南，可能不如顺应潮流，在中国扎根发展壮大。从长远来看，商家只有始终掌握中国纺织服装行业的供应链优势，才能保持核心竞争力。盲目转移是不可取的。

这篇文章来自“美股研究所”，36氪经授权发表。

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