2025年，中国互联网公司正在重启一场“混乱”

03-05 10:24

AI的兴奋，使得“传统”互联网产业在过去几年里显得过于平静。

但是这种平静实际上是一种错觉——

外界不会像以前那样关注中国互联网公司的一举一动，但这些公司在2025年进入了他们之间新的“混乱”阶段。

这些新的战场和战争的双方都发生了有趣的变化。这些新的竞争比以前更加难以预测，它们将真正决定未来五年中国的新商业模式。

1 阿里和百度，之前没有直接竞争的两家公司在AI上撞上了。

每个人都很少把阿里和百度放在一起讨论，但是AI把它们联系起来。

不久前，阿里宣布将投资超过3800亿元建设云和AI硬件基础设施。这笔支出不仅超过了过去十年阿里在相关领域的总投资，也创造了中国民营企业在这方面的最大规模。然而，在这次宣布之前，阿里财务报告大会上最大的主题是“AI”。

“对于阿里集团来说，我们在AI战略中的首要目标是追求AGI(通用人工智能)。”阿里首席执行官吴泳铭给出了一个令人兴奋的目标，那就是不断追求突破模型智能能力的边界。一旦AGI能够实现，人工智能相关行业将是世界上最大的行业，它将有机会影响或取代约50%的GDP。

这显然比做电商平台更有想象力。因此，投资者判断阿里发生了质的变化。虽然电子商务仍然是其核心业务，但这家公司本质上更加科技化。这使得互联网的竞争格局略有变化。要知道，百度一直在喊AI。

早在2010年，百度就开始了AI领域的科研布局，此后一度出现“All in AI“口号。在阿里积极变革的2024年，百度也迎来了“从以互联网为核心向人工智能转型的关键一年”。然而，随着其他巨头对AI的努力，尤其是阿里的高调投资，百度的情况有些尴尬。更早的时候，是阿里“拦截”了苹果的生意。

手机制造商正在寻找通过AI增加产品卖点的方法。在国外，苹果与OpenAI合作，将ChatGPT整合到iOS等功能的操作体验中，让用户可以直接使用ChatGPT的特殊功能。在中国，百度曾经是苹果最有可能的合作伙伴的谣言。据《经济观察报》报道，百度内网发布了与苹果合作的消息，但很快被删除。

目前可以明确的是，阿里至少在一定程度上拿走了苹果的蛋糕。阿里董事局主席蔡崇信证实，苹果最终选择阿里作为中国本土化合作伙伴，合作不仅限于手机服务，还涉及到更多的业务范围。科技研究公司Omdia的首席分析师指出，这是对阿里AI能力的肯定。

就在阿里和苹果合作消息发布之前，Chatbot第三方基准测试平台阿里旗下的Qwen2.5-Max以1332分位居世界第七，同时获得了非推理类中国大模型冠军，Arena公布了一份新的大模型盲测榜单。二月底，阿里发布了“深度思考”的新推理模式。 (QwQ)"，完成了类似DeepSeek-R1的效果，进一步深化了AI方向的探索。

不难看出，阿里已经决定在AI之上建立自己的未来。一直以技术为最大标签的百度，需要再次证明自己的技术实力。最新消息显示，百度文心大模型4.5将于3月16日上线。据悉，它不仅大大提高了基本模型的能力，而且具有原始多模式和深度思考的能力。

2 从字节攻击腾讯，到腾讯主动面对字节

DeepSeek已经成为推动模型平等权利的推动者，也成为改写这一市场结构的最大变量。由于DeepSeek带来的机会，腾讯元宝突然赶上了豆包。

二月十三日，腾讯旗下的元宝App率先更新DeepSeek R1模型。过了两天，微信开始通过灰度测试访问DeepSeek-R1来强化AI搜索。进入微信聊天界面顶部的搜索框，页面上就会出现“AI搜索”入口，点击后进入搜索界面，就会看到“快速问答”和“深度思考”两个选项，由DeepSeekDeepSeek-R1加持。

这直接引起了资本市场对腾讯的关注。一些券商指出，微信作为核心场景和丰富数据的价值，有望在访问Deepseek后激活微信的生态数据价值。腾讯股价随后大幅上涨。

有趣的是，当我们满怀期待地试图在微信上调用DeepSeek搜索时，我们遇到了类似于DeepSeek本身的“服务繁忙”情况。然后再次进入微信，便看到了“下载元宝(感受DeepSeek-R1)”的提示。此外，腾讯不仅用微信引流元宝，而且立即加大了广告营销力度。根据DataEye的数据，在2月18日至2月23日的六天内，元宝投放了55,000套材料，同比增长345%。

不久前，这套借力引流的组合拳下来了，原本是App。 Store免费应用名单上的200个元宝，现在却挤出了豆包，来到了榜单的第一位。

这背后是腾讯的主动进攻，已经很多年没有出现了。攻击对象瞄准字节。在今天的头条和抖音推出阶段，字节是主动出击的一方，现在攻防变了。

在竞争中，两家公司开始走出不同的路线，腾讯的ima、许多产品，如腾讯文档、QQ浏览器、QQ音乐等，都接入了DeepSeek，而字节系却很少有商品这样做，相反，字节开始转向另一条路线——重心从产品回到AI技术的底层。

就在腾讯元宝接入DeepSeek的同一天，字节召开了全员会议，谈到了AI业务的速度。字节CEO梁汝波说，DeepSeek-R1创新点之一的长链思维模式并不是业内首创，但字节意识到技术的重大变化并不是特别认为必须立即再现。言下之意是字节本可以在模型上做得更快更好。

另外，今年字节在AI领域的一个重点目标同样指向追求“智能”上限，这意味着它将更加重视大模型底层的创新。“全员会后不久，”Google Fellow”吴永辉加入字节的传闻得到了证实。在Gemini的研发中，吴永辉参与了谷歌大模型Gemini， Core在1.5论文中 Contributor之一。吴永辉加入字节后，进入AI核心部门Seed，负责AI基础研究和探索。

两条不同的路线，一场直接的竞争，两家公司又一次开始了新的战斗。

3 Tiktok联合支付宝抵抗微信：微信仍然是大家警惕的对手。

以往的实践证明，拿着望眼镜找不到对手的不是淘宝，不是视频，而是微信。

独特的民族性让微信成为腾讯的定海针，也让微信成为每个人都必须警惕的对手。微信可以在触须伸入的地方重新洗牌。

因此，当微信访问DeepSeek时，它远远超过了其他同行与DeepSeek合作的热度。当微信推出微信店铺和送礼功能扰乱电商时，其他电商平台必须想办法先阻止这个后起之秀。Tiktok和支付宝之间罕见的合作是微信知名度的体现。

去年8月，视频号店升级为微信店，给腾讯电商工作带来了新的可能。12月，微信店送礼功能问世，触动了其他巨头的神经。这一新功能虽然未能复制微信红包带飞微信支付的成功，但确实激活了微信社交电商的潜力。

后来发生的故事是，抖音突然和支付宝站在一起。

春节前，抖音发起了“聊天红包”活动，只要在抖音聊天就可以获得友谊基金，友谊基金可以兑换成支付宝红包提取现金。你知道，抖音最初在移动支付中利用了支付宝的角落。这一次，“把敌人变成朋友”，一起利用微信社会支付的角落，反映了巨人之间竞争和合作关系的细微。

其实类似的情况并不新鲜。阿里、JD.COM和拼多多上演过一次。

2023年11月，“拼多多市值一度超过阿里”成为近年来最受关注的互联网商业事件之一。就在这件事发生的前一天，拼多多发布财务报告后，股价大幅上涨，无限接近阿里。以至于马云很少在内网发帖回复:“我坚信阿里会改变，阿里会改变。所有伟大的公司都诞生在冬天。”

因此，在过去的一年里，我们看到了阿里电子商务的巨大变化，包括出售银泰等非核心资产，不再盲目低价，然后找到竞争的主导地位。另一个有趣的情况是，阿里突然和JD.COM保持了亲密关系。去年双十一前，淘宝与JD.COM物流、JD.COM、菜鸟网达成合作。

显然，是拼多多让他们团结起来。商业竞争的奇怪之处可见一斑。原来的对手也将是更具威胁性的对手的朋友。

4 小红书和哔哩哔哩，躲在大厂后面的两家公司第一次直接抵抗，而这只是一个开始。

在过去的一年里，小红书和哔哩哔哩收获了很多。据彭博社报道，预计2024年小红书利润将大幅增长，利润可能超过10亿美元。从哔哩哔哩的角度来看，经过多年的亏损，两个季度的利润终于达到了积极的效果。

这取决于商业化的加速，商业化与社区生态的变化密切相关。小红书和哔哩哔哩作为年轻人关注的两个社区，在年轻人逐渐成熟的时候，商业价值在不断上升。可以说，小红书和哔哩哔哩已经成熟了。过去，他们站在大工厂的阴影下，但现在他们可以和必须争夺更大的舞台。

总之，“破圈”仍然是这两个社区必须要完成的课题。

2021年初，哔哩哔哩表示，2023年将月度活跃用户规模扩大到4亿，但到2024年底只有3.4亿。小红书的月度活跃用户规模与哔哩哔哩相同，也遇到了增长放缓的问题。即使TikTok难民贡献了新的增量，更重要的是在中国打破了这个圈子。只有这样，他们的用户规模才能实现快速突破，进而带动长期的商业发展。

春节晚会是个机会。

之前春晚的合作似乎是大厂专属，今年小红书和哔哩哔哩都有了一席之地。前者第二次成为春晚独家笔记分享平台，后者第一次成为春晚独家弹幕视频平台。一个直播节目推出了春晚的后台，策划了一个在线庙会。一个以弹幕为噱头吸引观众，聚集过去42年春晚的内容，吸引用户点击。

目的很明显。无论是小红书还是哔哩哔哩，都需要延伸到更低的市场，引起更多叔叔阿姨大妈的关注——小红书特别需要扩大男性用户比例。此时，一次性遍布全国的春晚已经成为最好的管道。因此，2025年的春晚成为小红书和哔哩哔哩第一次见面。利用好这个机会，不仅可以吸引新手，还可以提高覆盖人群的活跃度。

但仅仅依靠春晚是不够的。可以预见，小红书和哔哩哔哩未来会争夺同样的流量，在商业化方面会有更多的摩擦。但是市场蛋糕有限，大厂会受到一定程度的冲击。

5 最后京东伸手向外卖，因特网公司总是在抑郁的时候想到美团？

美团不喜欢为自己设定界限，所以自己的界限逐渐被其他巨头打扰。原来外卖市场的格局会趋于稳定，但首先是视频，然后是JD.COM，这让美团无法完成一场“最后的战斗”。2月11日，JD.COM高调进入外卖市场，喊着“0佣金”的口号，议论纷纷。

在此之前，一则关于“JD.COM外卖打着只抽5%佣金的幌子上线，美团降低高佣金应对”的消息广为流传。美团不得不辟谣，自己外卖的实际业务佣金率是6%到8%。面对JD.COM的严肃竞争，美团毕竟和其他巨头相比，JD.COM背后有几十万快递员。

JD.COM想做的是“优质外卖”，招聘仅限于“优质餐厅”。对于越来越重视食品安全的消费者来说，这自然是一个有效的需求。然而，人们最关心的是JD.COM对外卖骑手待遇的变化:它不仅要为外卖全职骑手缴纳五险一金，还表示，JD.COM将承担未来一段时间内签约的外卖全职骑手缴纳五险一金的所有费用，包括个人需要缴纳的费用。

作为一个与公众日常生活关系越来越密切的群体，外卖骑手的待遇受到了广泛的关注。京东进入，让外界再次关注骑手缺乏保障的问题。与此同时，京东外卖本身也通过相关讨论引起了充分的关注。然而，回到商业本身，京东将在餐饮外卖的江湖上发生重大变化，这太早了。

首先，美团等多年努力建立的环城河不会轻易被跨越；其次，JD.COM做外卖不一定是对送奶茶、咖啡、焖鸡饭的生意感兴趣。很多业内人士指出，JD.COM做外卖其实是为了实时零售，需要通过高频的餐饮外卖需求来发掘实时零售需求。在开始喊出做外卖的口号之前，JD.COM向即时零售和配送平台发出了私有化要约，这是一个迹象。

与餐饮外卖相比，即时零售是一条更有前途的跑道。虽然市场规模不够大，但增速要高很多。根据商务部国际贸易经济合作研究院发布的行业报告，预计去年中国即时零售交易规模将同比增长20%，到2030年将超过2万亿元。

这引起了各行各业巨头的注意。2024年7月，淘宝新增了一级流量入口“小时到达”。今年9月，抖音小时到全国开放，为服务提供商提供投资。京东长期以来一直将即时零售作为三大必胜战之一。通过整合小时到达和京东回家，推出了“京东秒送”，继续增加。

然而，对于JD.COM来说，即时零售不仅带来了机遇，也带来了威胁。特别是即时零售的配送范围不断扩大，很多消费者开始通过外卖抢新机新电脑，JD.COM的电商基础已经受到威胁。

从这个角度来看，JD.COM外卖并不是餐饮业的偶然尝试，而是新一轮互联网混战的连贯布局。这不仅是一种攻击，也是一种必须做的防御。

6 拼多多还能置之不理多久？

拼多多一直标新立异。它的一举一动可以改变所有企业的命运，这让投资者无法理解。它会在财务报告电话会议上砍自己一刀。但它最大的特点是专注。其他巨头没有边界，但拼多多有边界感。别人忙着折腾AI，拼多多这里没有波澜。

拼多多似乎隐形了一些明显影响自身利益的事情。前面提到的阿里和JD.COM合作，和这种淘宝一样，接入微信支付。大家讨论的焦点都集中在“互联网破墙”上，这些合作可能是拼多多。虽然专注于自己的节奏可以带来力量，但有些事情是不得不忽略的。

2024年8月，有关部门发文对冰箱、电脑等8种家用电器进行国补，成为搅拌电商格局中最重要的变量。

凭借自营业务的优势和全国分支机构的规划，JD.COM可以将销售额计入当地社会，满足当地政府带动当地消费的需求，成为受益最大的电子商务平台。作为家电品牌旗舰店的核心阵地，天猫也因国补而拉动了大量销售。在国补中，拼多多成了最难受的一方。在同行将国补放到App首页招揽客户时，拼多多的国补入口至今仍隐藏在二级页面。拼多多在国补覆盖面上仍然落后。