Kimi杨植麟是否应该为“重投”反思？

“没有人提到杨植麟。Kimi花了这么多钱买不到客户的豆包。最终，它无法与DeepSeek相匹配，DeepSeek界面简单，功能单一。还是要把心思和资源集中在做一个更好的基础模型上才是王道。

这些话来自Kimi大股东阿里的一位智能合作产品负责人。这是杨植麟和Kimi最近讨论的代表性声音。

从肉眼可以看出，DeepSeek的爆发，给了C端市场的AI应用一个闷棍。曾经风靡一时的商品，仿佛瞬间被用户遗忘。据AI产品列表数据显示，截至1月31日，DeepSeek上线仅21天，每日活跃用户数已超过2215万，达到ChatGPT每日活动的41.6%，超过了豆包每日活动的1695万。

K1mi是C端AI市场的焦点，.与DeepSeek-R1相比，Kimi几乎同时出现，但与DeepSeek相比，Kimi显得“暗淡无光”。

再加上Kimi本身的“热搜光晕”和重投流策略——报道称，去年11月，Kimi的投入金额再次达到2亿元。10月和11月的单月投入超过了之前7-9月第三季度的总和。人们比较它们是不可避免的。

有一个广为流传的笑话:“一个聪明但不工作的DeepSeek，一个愚蠢但勤劳的豆包，一个中等但不给你情感价值的Kimi，一个我买不起留学的ChatGPT——如果你想成为AI的‘老板’，你必须面对和真正的管理者一样的就业问题。”看似奇怪，但这句话其实反映了很多用户在使用这些AI产品时的不同感受和认知。

除用户方面的认知外，相关当事人的反应更加激烈。

在朱啸虎最近的采访中，Kimi-朱啸虎几乎回避了这个话题。“我在这里不提，也不提。”至于DeepSeek，他毫不掩饰自己的热情。“我肯定会投票的！我肯定会投票的！-这个价格不再重要。关键是要参与。”冷热反应几乎形成了鲜明的对比。

有意思的是，面对朱啸虎的炮轰，曾经选择沉默的月亮暗面创始人张予彤，但在DeepSeek的冲击下，他的声音给出了Kimi春节期间日常活动持续增长的数据，希望利用这个趋势把话题带回家。

虽然DeepSeek的崛起不会让Kimi遭受重创，但无疑会给Kimi带来意想不到的打击。特别是前者高调营销的时候，特别尴尬。从外部来看，杨植麟作为Kimi决策的核心之一，是否需要反思“重营销”的策略？

01 Kimi“重投”，杨植麟“背锅”

世界总是喜欢这样的桥梁:过去的风云人物被新崛起的力量所取代，短期格局成为完全否定的理由。单从短期来看，显然是片面的，甚至包含了一些“二极管”式的思维方式。

尽量恢复全景，尽量理解杨植麟的思维能力。在过去的一年里，杨植麟提出了两种关于AGI商业本质的观点(2024年6月智源大会和9月14日天津大学宣怀学院讲座)。

第一，关于算率成本，杨植麟认为练习和推理的成本会继续下降。最近，李彦宏也提到了这一点。他认为，按照摩尔定律，性能每18个月翻一番，价格就会下降一半。如今，大型推理的成本每年都在下降90%以上。

然而，杨植麟进一步强调，推理所需的计算率将超过某个临界点的训练计算率，这将意味着AGI价值的真实释放和训练成本的最终覆盖。

第二种观点集中在推广成本上。杨原话是:“从C端来看，推理成本可能明显低于推广成本，所以从商业本质上来说，可能和之前的各种商业模式没有本质区别。我认为这两个很重要。”

这也可以理解为，随着各大模型背后玩家争夺客户，市场竞争加剧，补贴和购买量的策略必然会启动，导致推广成本上升。

从这两点可以概括杨植麟对成本结构的看法：推理成本 < 训练成本 < 推广费用。< 训练成本 < 推广费用。

从杨植麟的角度来看，他面临着“钱难找”和“造血难”的多重困境。一方面，资金越来越紧张，国内大型行业融资难度加大，估值过高和市场预测压力巨大；另一方面，商业化的道路还处于起步阶段，Kimi仍在为盈利模式铺平道路。

一般来说，资金的分配会集中在三个方面:一是计算成本，包括推理和培训成本；二是营销成本，即投资；第三，企业的劳动力成本。此时，如何在资金相对有限的情况下合理分配资金已经成为一个关键问题。

按照“推理费用” < 训练成本 < 推广费用这个框架，如果把有限的资金倾斜到日益昂贵的领域，“重投”这一营销策略就显得名正言顺。< 训练成本 < 推广费用”这一框架，若将有限资金倾斜到日渐昂贵的领域，“重投放”这一营销策略便显得名正言顺。

“从交易的角度来看，投资流程的策略没有太大问题。因为模型技术的迭代和价格下跌太快，让头部玩家先去探索，等待技术传播后受益更加理性。首先，在C端场景中聚焦用户的心智和知名度可能是最好的选择。..“小红书AI博主“全速前进”认为，如果竞争激烈，甚至成本上升，推广费用每两年不会下降90%，实际上，从这个角度来看，应该优先考虑投流。

实际上，杨植麟这个商业框架的端倪在其它方面也得到了验证。

去年10月，据《智能出现》报道，中国六大大型独角兽中的两个已经开始逐渐放弃预训练模型，缩小预训练算法团队的规模，专注于AI应用。一些业内人士曾经向「市象」透露，其中一个就是“月之暗面”。

“可能是因为杨植麟的判断，模型本身的差异很难拉开太大的距离(尤其是在普通用户眼里)。这个时候，谁的chatbot产品曝光更多，谁的客户就更多。”

在与AI行业人士的交流中，上述观点得到了进一步证实——Kimi在选择投资和R&D重点战略时，在“商业逻辑”上可能没有大错。然而，DeepSeek的诞生意外地撕裂了原本被检验的市场规律。

一位AI业内人士对杨植麟也有同样的看法。「市象」表示。

02 Kimi应该反思什么？

现在，Kimi和杨植麟确实需要反思。

举例来说，DeepSeek和Kimi证实，AI对话产品普遍面临着一个显著的问题——缺乏用户忠诚。本质上，这类产品属于工具型产品，而工具型产品的本质决定了它很难保持强大的用户粘性，核心竞争力通常体现在工具的实用性和性价比上。

一旦有更好的替代品，客户通常会毫不犹豫地转向新的选择。因此，AI对话产品的生命力在一定程度上取决于产品的更新迭代和市场竞争力。

从这个角度来看，字节跳动中对AI对话产品天花板较低的判断并非没有根据，企业多元化的布局策略也相当明智。然而，Kimi的高投入在外部视野下已经转化为一个未经深思熟虑的决定。

在这种背景下，Kimi随后面临的关键问题是:广告营销是否会按照既定的节奏继续推进？通常市场会促使其进行调整，这也是现在很多人的共识。

不过，拥有百度AI产品经理「市象」这意味着Kimi的投放策略可能很难在短时间内停止，甚至可能进一步增加。尽管DeepSeek的成功证明了营销并不是决定产品成败的唯一因素，但是Kimi必须坚持增加投资，以便在品牌曝光和用户积累方面与老牌竞争对手保持竞争力。“Kimi有一种被架起来，不上不下的感觉。但是在目前的市场环境下，与其半途而废，不如尽力而为。”

类似地，Kimi面临的问题不仅仅是投放策略。Kimi的K1K1.5和R1几乎同时发布，但是K1.5基本上没有传播的迹象，反而R1越来越受欢迎。值得注意的是，K1.在Long中，这不是一部普通的杰作。 在CoT模式中，Kimi k1.5具有长期思考SOTA模型OpenAIAI的数学、代码、多模态推理能力， 满血版o1水平。

但是为什么它没有得到很大的关注呢？Kimi必须适度反思其产品策略，除了游戏科学冯邈提到的DeepSeek成功六要素(强大、便宜、开源、免费、联网、本地)。

从后期效果来看，频繁出圈的产品细节是，DeepSeek的成功意味着国内用户首次大规模触及“深度思考”功能，深度推理过程中的白盒展示和答案质量明显提升，极大地丰富了客户的产品体验。

相比之下，虽然Kimi最初选择的短思维链模拟长思维链的策略是为了满足客户的需求，减少等待时间，但并没有达到预期的效果。这也验证了DeepSeek-R1的成功，证明用户并不排斥复杂的推理链，而是愿意感受其中的深度和亮点。

此外，DeepSeek的流行也揭示了一个现象:大量用户以前从未接触过AI模型。虽然OpenAI的ChatGPT已经问世两年多了，但是DeepSeek还是引起了广泛的惊叹，说明相当一部分客户从来没有接触过这些前沿技术，比如文心、通义千问、Kimi、豆包等国内大型模型。

近日有媒体曝光，阿里巴巴集团计划投资10亿美元认购DeepSeek，估值100亿美元。 10%的股份。虽然阿里巴巴副总裁否认了这一点，但是这个消息仍然引起了普遍的猜测。

Kimi作为一个被阿里持股的人，看到这个动态，恐怕心里有点复杂。——有一种“曾陪人看月亮时，叫别人‘小甜甜’，现在新人换旧人，换成‘牛夫人’”的挫败感。

综上所述，再一次强调了DeepSeek成功测试的不争事实:在AI领域，R&D投资的收益远远超过传统的营销方式。商品的核心价值应该回归技术本质，行业趋势不可逆转。

本文来自微信公众号“市象”，作者：文昌龙，36氪经授权发布。

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