a股下午拉涨，100多股涨停！“抢反弹”资金已经卖出了这三大板块。

一月七日，市场全天波动反弹，大小指数走势分化，微盘股指数上涨近4%。截至收盘，上证综指上涨0.71%，深成指上涨1.14%，创业板指数上涨0.7%。

板块方面，铜缆高速连接，数据中心电源，CPO、半导体等板块涨幅居前，流感、中药、医药、创新药等板块跌幅居前。

整个市场超过4300只股票上涨，超过100只股票涨停或超过10%。沪深股市全天成交额1.08万亿元，较上一个交易日成交量180亿元。

今日，全A成交额与昨日大致持平，但是三大指数纷纷收红，收盘继续拉升，年内首次有100多只涨停股票。

这些似乎表明，市场在所处位置企稳的可能性进一步提高。

还记得上周五推送中我们分享的“规则”吗？

那时是这样说的：

“从这轮行情到现在，除了10月8日到10月11日，市场已经连续三天停滞不前。(上周五)历史场景的再现仍然是一个游戏点。——在连阴(甚至极限4连阴)之后，市场短期修复的可能性更大。”

在收盘之前，主要指数已经在4连阴之后收出了小阳线，初步验证了这一规律仍然有效。回首往事，上周五收盘，本周一全天甚至今天盘中的低谷，都不失为更好的左边买入。

然而，短暂的企稳之后，更需要注意下一步如何选择。

有些观点认为，只有在未来某一天a股真正收到一条成交量较大的中阳线，才算正式“开启反弹”；如果量比保持在当前水平，则可能还要经历一段时间的震荡。

但是至少，最困难的交易时间可能已经过去了。

“抢反弹”资金聚焦三大板块。

随着市场初步停止下跌，这两天，风险偏好水平较高的基金率先活跃起来，在一些热门板块“抢反弹”，包括:

(1)新能源(电源设备)

根据同花顺的数据，“其他电源设备”在本周累计涨幅榜上排名第一，截至周二收盘。

本周该板块连续两次上涨，表明资金受到高度关注。数据显示，周一市场主力资金净流出310.45亿元。电源设备、中药、小金属等板块主力资金流入排名第一，其中电源设备净流入3.62亿元。

值得注意的是，电源设备也可以归类为AI硬件端方向，所以也受到下面要讲的一些好处提升。

(2)科技线(消费电子、芯片等)

尽管消费电子星期一小幅下跌，但星期二表现相当活跃；芯片股同时也继续走强，寒武纪收盘涨幅超过10%，再创历史新高。

这种情况主要是由于消息面的集中催化。

一是，国际消费电子展2025年（CES 2025）从当地时间1月7日到10日，在美国拉斯维加斯举行。据展览网站公布的名单显示，超过1300家中国公司将在本次拉斯维加斯展览会上展示最新产品，超过4500家中国企业注册参展商的四分之一，成为今年最大的外国参展商。

在今天的a股市场上，英伟达CEO黄仁勋在CES上表示，Blackwell已经全面投入生产，所有主要的云服务提供商都建立了来自约15家硬件制造商的约200种不同型号和配置的系统。

中信建投表示，本次年会重点关注AI与消费电子产品、汽车、智能家居等方面的结合。预计芯片制造商将密集发布一系列新产品，PC整机制造商也将积极推进产品创新，推动AI 加速PC产业落地。传统汽车公司在汽车领域发布了许多智能新产品。自动驾驶和零部件企业将展示技术和产品的最新进展，覆盖高级驾驶辅助系统（ADAS）在完全无人驾驶领域。智能化家居方面归功于科技巨头的赋能，家居产品智能化程度的提高，估计会带来更多的新感受。

第二，据媒体报道，珠海市工业和信息化局公开征求《珠海市电子化学品产业发展三年行动计划(2025-2027年)》(征求意见稿)。

其中提到，大力开发新一代化合物半导体衬底材料和外延片，如8英尺、12英寸硅片、碳化硅、氮化钒、磷化邈等。前瞻性布局第四代半导体材料，如氧化邈、钒化邈、钒化邈等。同时，大力开发均匀胶铬光掩模板，KrF、ArF移项光掩模版，前瞻性布局深紫外线。（DUV）掩膜版。

第三，国家发改委网站1月6日消息，国家发改委、国家数据局、工业和信息化部组织制定国家数据基础设施建设指南。

在这些建议中，促进东中西部的算率协同。加强新兴网络技术创新应用，优化网络收费方式，降低东西部数据传输成本，推动东部中高延迟业务向西部转移。促进计算率数据共享，构建计算率多级调度策略引擎，实现跨平台、跨层次、跨区域计算率资源的混合部署和统一调度，促进计算率资源的高效对接，提高数据聚集、处理、流通和交易效率。促进400G/800G国家枢纽节点与需求地之间的高带宽全光连接，引导通信运营商提高“公共传输通道”效率，促进计算网络紧密结合。

（3）大金融

虽然涨幅不如前两者显眼，但下午13:20上下，指数拉升翻红，的确源于券商、金融技术等板块的变化。所以可以理解为，部分资金博弈指数企稳回升，先手布局了“不可避免”的金融方向。

东吴证券认为，后续两个方向值得关注：

对证券科技业绩的短期看法，得益于2024Q4资本市场活跃度的大幅提升，2025Q1互联网券商将有一定的业绩释放。

中期关注金融IT，随着政策的努力，宏观环境稳步改善，资本市场改革的深化将继续促进金融业的基本面改善。同时，券商信创有序推进，也将逐步增加金融IT公司的收入。

ETF，科创芯片，下午再现“推土机”趋势

众所周知，机构资金一旦出售，市场通常就像一个“推土机”，分时线一步一步向上。

就像今天，早上收盘的时候，消费电子ETF也占据了涨幅榜；下午芯片股集体变化后，半导体、集成电路、科技芯片等主题ETF“不合理”。

根据Wind数据，这些ETF的主要跟踪指数包括：科技ic设计指数、集成电路指数、半导体产业优化、国证芯片指数等。

消息方面的利好，上面已经提到了，这里就不再唠叨了。

国家发展证券表示，AI、信创等驱动力预测持续强劲，消费补贴政策刺激新一轮创新周期叠加。在这种背景下，终端需求有望逐步改善；

作为新质量生产力的重要引擎，半导体预计2025年仍将成为市场热点话题，虽然外部环境可能会面临大国科技博弈的加剧，但国内政策层面将从财政、金融、产业等多个维度进行支持，产业布局和产业格局将不断优化并购等措施。建议关注先进的封装和存储龙头，以及充分得益于自主创新和业绩确定性强的半导体设备板块，有望在AI推动下进一步开放发展空间。