a股亮点！两大板块，逆势爆发

今天开盘，受外部市场大幅下跌影响，a股也低开走弱。北证50指数盘中跌幅超过3%，再创两个月新低。科技50指数低开高走，率先翻红。4300多只股票下跌，交易呈放大趋势。

盘面上，铜缆高速连接、液冷服务器、业绩预增、人形机器人等板块表现相对抗跌，种业、短剧游戏、商业连锁、旅游等板块跌幅居前。

液冷服务器的概念逆势上升

上午通信设备概念股全线上涨，液冷服务器方向领涨。板块指数低空后，直线上涨。仅仅10分钟左右，就从跌幅超过1%变成了涨幅超过2%。半天的交易接近昨天的全天交易。高澜股份和锐捷网盘均有20%的直线涨停，康盛股份、佳力图、光迅科技等。也是垂直封板。

与数据中心、IT设备、光通信、东数西算等通信设备相关的板块也逆势上涨，汇洲智能、华脉科技、润建、麦格米特等批量涨停。

随着AI、随着大数据、云计算等新一代信息技术的发展，数据中心的计算率不断快速增长，能源消耗也在迅速扩大。

为了应对数据中心能耗激增的问题，国家发展和改革委员会等四个部门发布了《数据中心绿色低碳发展专项整治计划》，提出到2025年底，全国数据中心平均PUE降至1.5以下，大型和超大型数据中心PUE的新建和扩建降至1.25以内。中国枢纽节点数据中心项目PUE不得高于1.2，因时制宜推进液冷等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率。明确新建和改扩建数据中心选择GPU单位计算能效水平。

近日，在工业和信息化部发布的2024年第28号文件中，由中国信通院、超聚变等单位牵头制定的《冷板式液冷整机柜服务器技术要求与测试方法》正式发布。该标准是液冷整机柜服务器领域的第一个行业标准。

中国移动、中国电信、中国联通三大运营商也联合发布了《电信运营商液冷技术白皮书》，提出2024年新建数据中心项目10%规模试点应用液冷技术，2025年50%以上数据中心项目应用液冷技术。

据IDC数据显示，2024年上半年中国液冷服务器市场同比大幅增长98.3%，市场规模达到12.6亿美元，预计到2028年，中国液冷服务器市场规模将达到102亿美元，复合增长率将达到47.6%。

中泰证券表示，由于工艺流程和良率的影响，国产AI芯片仍有提高能效水平的空间，对系统散热能力提出了更高的要求。液冷具有节能、高排热、低噪音、低TCO等优点，有望迎来快速发展。建议注意:1)液冷系统方案供应商；2)上游液冷零件；3)液冷数据中心。

铜缆高速连接将迎来爆发式增长

铜缆高速连接的概念也在成交量上升，板块指数一度上涨超过3%，创下一个多月的新高，接近历史最高点。半天交易超过了昨天的全天交易。新科材料开盘涨停，连续第四天收盘。股价自2017年11月以来创下7年以上新高，得润电子逆势涨停。

英伟达之前发布过 GB200 芯片采用铜缆连接方式，这一举动引起了市场对铜缆高速连接的高度重视。

铜缆高速连接器与传统光纤高速连接器相比有许多优点。它具有很强的抗干扰能力，能够在复杂的电磁环境中顺利传输数据，防止外界干扰影响信号；数据传输速度快，能够满足目前快速传输大量数据的需要；低能耗有助于降低设备使用成本和能耗；稳定的传输性能，保证数据在传输过程中不易丢失或出错。

据LightCounting报道，高速铜缆作为一种服务器连接，并在解耦合交换机和路由器之间进行互连，销量不断增加。预计到2027年，高速铜缆的出货量将达到2000万条，复合增长率为25%。

2024年，中国铜高速连接器产业持续增长， 年规模达到12亿美元。预计到2027年，高速铜缆市场将继续以25%的复合增长率扩张，主要原因是高速数据传输在数据中心、高性能计算和大数据分析等应用领域需求广泛。

山西证券表示，2025年GB200带来的高速铜缆新增市场近60亿美元，高速铜缆的使用场景将继续延伸。预计高速铜连接市场将从英伟达扩展到海外UALINK和国产计算率。铜连接有望“复制”光模块市场，实现2025年需求爆炸式增长。