这次地铁建设，谁是赢家？

格局生变

地铁，是城市居民最常见、最重要的出行工具。

回顾过去一年，以地铁为主的城市轨道交通正面临新一轮洗牌:上海、北京轨道交通里程冲刺1000公里，西安、苏州、郑州等地增长近100公里。从增长率来看，苏州和郑州是最显著的，这两个城市的增长率约为40%。

然而，一些地区已经开始“减少”。今年年初，甘肃天水因借款推出有轨电车项目而被通报；云南、广东等地的有轨交通路线因暂停运营而备受关注。有媒体报道称，原因可能是客流稀疏，损失严重；前不久，柳州轻轨遗留工程拆除也引起了关注。...

城市轨道交通建设冷热不均背后，一方面，城市轨道交通量大、速度快、运费低是解决城市日常出行问题的最重要途径之一，尤其是大城市。此前，许多城市争相规划布局；另一方面，城市轨道交通作为一种公益性的社会公共交通，建设和运营成本极高，大部分由地方政府承担。过度建设和亏损运营容易导致地方债务高。近年来，国家层面相继收紧审计。

是什么决定了一个城市是否应该建造轨交？应该建造多少？

中国企业资本联盟副主席、中国区首席经济学家柏文喜告诉《时代周刊》记者，要考虑城市实际需求、财政收入水平、GDP水平、人口总数、客运强度等核心指标，努力符合城市轨道交通的发展规模和实际需求，适应建设节奏和支撑能力，将发展机制与产业布局相结合。

华南市研究会创会会长、暨南大学教授胡刚也向《时代周刊》记者指出，近十年来，城市轨道交易的快速发展在于房地产行业。目前房地产进入新常态，地方政府土地收入明显收缩，大型基础设施建设资金来源明显减少。地铁作为一个高成本的基础设施项目，“可以建在经济活力高的一二线城市，不太可能建在三四线城市”。

在这种发展逻辑下，哪些城市的轨道里程率先突破未来1000公里的价格？哪些城市应该及时止损，适时寻找更合理的城市交通系统？

01 京沪冲刺1000公里

根据国家交通运输部的数据，截至今年11月底，全国共有54个城市开通了313条轨道交通线路，运行里程1.05万公里。

据搜狐城市不完全统计，12月至少有上海、北京等19个城市开通了近30条轨道交通线路。有了这些路线，搜狐城市制定了2024年中国轨道交通里程TOP20排名预测表。

哪些城市总量最高？哪些城市增量明显？哪些城市走向冷静和抑制？

从表中可以看出，到2024年底，上海、北京、广州、成都、深圳、武汉、重庆、杭州、南京、西安，从高到低位居我国城市轨交里程前十。上海(931.3公里)、广州(695.3公里)和成都(673.2公里)轨交里程接近700公里，北京(881.3公里)价格接近1000公里，深圳、武汉、重庆、杭州均位于500公里阵营。

《时代周刊》记者发现，在前十名阵营中，如果计算出每平方公里的轨道里程(城市轨道里程除以建成区面积)，上海(74.98%)是轨道密度最高的三个城市。、成都(63.76%)和深圳(62.24%)。

相应地，在今年10月发布的《中国主要城市2024年通勤监测报告》中，上海是全国通勤半径最大但通勤率在60分钟左右相对较低的城市，而深圳则成为第一个通勤率在45分钟以内超过80%的城市，通勤率在5公里以内达到60%。

从增量来看，上海、西安、郑州、苏州是城市轨交里程前20个城市中最显著的，轨交增量在100公里左右。

然而，从增长率来看，郑州和苏州是最显著的，今年的增长率分别达到37.81%。、41.66%。

有的城市价格接近1000公里，有的城市增势明显，有的城市因长期亏损而暂停运营，不增反降。

从这个角度来看，一个城市的轨交里程往往与当地的经济活力、人口密度和城市面积成正相关。在这种背景下，轨交总里程和年增量居前的是一线城市和部分二线城市，三四线城市的轨交建设运营大多停滞甚至后退。

02 城市轨交的经济账户

轨道交通简称轨道交通，顾名思义，是指轨道上行驶的交通工具或运输系统，一般具有运量大、速度快、交通密集、安全舒适、运费低的优点，往往伴随着较高的前期投资、技术标准和维护成本。

轨道交通根据业务范围分为传统铁路、城际轨道交通和城市轨道交通。城市轨道交通主要服务于城市内部，通常包括地铁、轻轨和有轨电车，以及磁悬浮轨道系统、单轨道系统等新型轨道交通。

此前，在缓解城市交通压力、提高基础设施水平、促进经济发展等综合因素下，大中小城市轨道交通整体规划不断前行。在方便出行、扩大城市边界的同时，也有一些地方规划太多，借钱发展轨道交通，地方政府的债务困境相继凸显。

不妨以城市轨交中占比最大的地铁为例，计算一下城市轨交的经济账户。

此前，国家发展改革委负责人透露，地铁平均每公里成本约为7亿元，而一线城市地铁成本超过10亿元/公里则更为普遍。

也有相关建设企业人士透露，目前深圳多条新建地铁线路的中标价格已经出来。虽然成本较早下降，但每公里仍需数亿建设成本。

建成后还有运营成本。根据中国城市轨道交通协会的数据，2019年全国轨道交通企业运营成本(不含大修更新)中位数为每公里1126.15万元，北上广深等轨道交通企业进入大修更新期，运营成本超过每公里1500万元。

相比之下，地铁的票价很低。数据显示，2023年全国轨道交通平均每人次公里运营收入和费用分别为0.92元和1.74元。业内描述:每个人每次坐地铁一公里，地铁公司就要亏8毛钱。

但总的来说，建设城市轨道交易的效益一般比例较低，主要是轨道周边的土地和房地产收入，轨道交易公司的物业和广告收入。

事实上，近十年来城市轨交的快速发展，一个主要的支点就是它与房地产的发展密切相关。

胡刚指出，在房地产蓬勃发展的阶段，地方政府有很好的土地财政收入，可以用来支撑地铁等轨道交通系统的快速建设。“但目前房地产进入新常态，地方政府土地收入明显收缩，大型基础设施建设资金来源明显减少。地铁作为一个高成本的基础设施项目，仍然可以在经济活力较高的一二线城市建设，三四线城市不太可能重建。”

早在2018年，国家层面就严格控制地方政府大规模借贷建设城市轨交。

当初，针对地铁审计，国家将地方财政收入和GDP指标的要求提高到原规定的3倍；2021年，有关部门明确提出不再受理城市轨道交通总体规划启动申请，将严格控制新一轮建设规划审批对现有在建项目的城市；同年10月，国家发展改革委指出，新一轮轨道交通建设规划不能报送运营三年后客流不合格的城市。

由于上述因素的叠加，我国城市轨道交通建设趋于理性，自2021年以来，我国城市轨道交通增量逐年下降。具体来说，2021年全国城市轨道交通新增里程为1381公里，2022年为847公里，2023年为653公里，创2017年至今最低。

同时，也有城市轨交在投入使用后，由于客流稀疏，经营亏损严重，主动减少开行班次或暂停经营。

03 下一步还建吗？

长期以来，漫长的通勤和交通堵塞一直是许多大城市挥之不去的“烦恼”，合理完善的城市轨道交通系统被视为处方之一。

胡刚认为，一线城市和一些二线城市将继续有人口流入，长期存在通勤、交通堵塞等问题。为了满足庞大的出行需求，促进大城市疾病的解决，有必要进一步布局轨道交通线路。然而，轨道交通并不是唯一的解决方案。

随着科学技术的创新，低成本、方便的无人驾驶出租车等的扩大应用，也将为城市日常出行提供更多的解决方案。

那现在，什么决定了一个城市是否应该建造轨交，如何建造？

由于轨道交通能提供大运量、快速、可靠的公共交通服务，有效缓解交通拥堵，提高城市交通效率，所以城市面积大、经济活力强、人口密度高的城市对轨道交通的需求更加迫切。与此同时，城市轨道交通对城市结构的变化具有重要的诱导作用，能够促进城市结构和城市发展模式的变化。”柏文喜说。

他认为，未来轨道交通建设将继续在一线城市和一些经济实力雄厚、人口密集的二线城市展开。由于其经济活力和人口数量，这些城市对轨道交通的需求不断增加，轨道交通建设可以有效提高城市交通效率和竞争力。

对三四线城市来说，考虑到我国对城市轨道交通规划建设提出了更严格的要求，部分三四线城市可能不符合新的建设条件，如财政收入水平、GDP水平、人口总数、客运强度等，轨道交通建设将更加谨慎。

本文来自微信微信官方账号“读城记工作室”，作者：曾思怡，编辑：黎广，36氪经授权发布。

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