特斯拉VS比亚迪：电车巨头保险新浪潮

重启中国汽车保险市场的特斯拉。

近日，根据天眼查的信息，特斯拉保险经纪人(中国)有限公司(以下简称“特斯拉保险经纪人”)已经成立，法定代表人和董事长由特斯拉核心高管之一的朱晓彤“执教”。这是特斯拉第二次进入国内车险市场，特斯拉保险经纪人正式落地，距离注册保险经纪人注销还有不到4个月的时间。

早在2020年8月，特斯拉保险经纪有限公司就宣布由特斯拉汽车香港有限公司全资持有。由于许可证审批流程等原因，该公司于2024年3月发布简易注销公告，并于同年4月正式注销。

与此前相比，特斯拉新成立的保险经纪公司不仅在其名称中加入了中国二字，而且在公司类型上由港澳台法人调整为外国法人独资，由总部直接设立，注册地址由上海变为北京。

据媒体公开报道，朱晓彤在去年晋升特斯拉高级管理团队后，成为特斯拉汽车业务的具体负责人，是仅次于特斯拉CEO埃隆·马斯克的“二号人物”。值得注意的是，朱晓彤还主导了特斯拉在华超级充电站的布局和上海超级工厂的生产。今年5月23日下午，位于上海临港新区的特斯拉上海储能超级工厂正式开工，朱晓彤也出现在开工仪式上。最新身份是特斯拉企业高级副总裁的官方新闻通稿。今年四月，马斯克亲自访华，朱晓彤全程陪同。

许多业内人士分析说，特斯拉的保险经纪公司再次成立，也与FSD有关（FullSelf-Driving：全自动驾驶)落地中国的可行性进一步增加有关。特斯拉在新能源汽车定价模式上进行了改变试水。如果新的定价模式与中国的汽车保险产品相结合，将会产生很大的影响，自动驾驶保险是目前保险行业的研究方向之一。根据一家外资财产保险公司的高管的估计，保险经纪许可证也可以定制和设计保险产品，特斯拉未来不排除会找到合适的财产保险许可证。

不只是特斯拉看到了保险营销，许多造车新势力纷纷进入“保险圈”，理想、蔚来、宝马等都获得了保险经纪牌照，其中，国内销量第一的比亚迪最受关注，也是新势力造车军团中唯一一个选择“亲自下场”并获得财险牌照的。

特斯拉和比亚迪作为国际和国内市场新能源汽车保险“探险者”的代表，探索保险的方式和前景是不同的。据很多业内人士分析，特斯拉的优势和核心在于前端定价，而比亚迪则侧重于汽车售后市场的成本控制，这将受到前端销售经销商的制约。

从未来发展蓝图来看，比亚迪自营车险的目的是为了降低汽车市场成本，增加新能源汽车的销量。除了降低车辆成本，特斯拉还希望通过UBI保险切入自动驾驶领域。

汽车科技张磊认为，未来汽车公司将成为市场领导者。凭借在车辆销售和运营方面的优势，汽车公司正在逐步在保险领域占据主导地位。官方应用和智能驾驶舱已经成为用户购买保险的主要入口，汽车保险已经转化为订阅产品，成为为消费者提供服务的重要组成部分。与此同时，汽车公司将重塑保险产品和定价模型，利用物联网和自动驾驶技术，提供更精准的保险产品，实现实时定价和个性化的场景保险。它标志着保险业务已经贯穿用户的整个使用寿命，形成一种全周期的数据驱动模式。

“革命”的保险征程和定价

在特斯拉的全球布局中，中国的规划是一个重要环节，获得中国保险经纪许可证可能只是第一步。

自2016年以来，特斯拉在澳大利亚、中国香港等地试水Insure，特斯拉保险布局不断扩大， My Tesla（Insure My Tesla：我的特斯拉保险计划，2019年4月，特斯拉通过收购美国马克尔公司，在加州率先推出汽车保险服务，在美国获得保险经纪牌照。埃隆·马斯克于2021年发布了直接UBI运营（Usage Based Insurance：基于使用量定价保险)车险。

截至今年2月底，该业务已在美国12个州运营，埃隆·马斯克对汽车保险充满信心，“特斯拉将推出更便宜、更好甚至‘革命性’的汽车保险服务。”他还大胆预测，“汽车保险将成为特斯拉未来的主要产品，保险营销价值将占整车业务价值的30%至40%。”然而，特斯拉在当地的汽车保险进程并不像预期的那样顺利。其挑战是亏损、理赔运营团队效率和人力不足的投诉。

数据显示，2022年底，特斯拉的年保费收入约为3亿美元，保险营销的增长速度比汽车业务快。在特斯拉保险州运营，17%的特斯拉客户平均使用特斯拉保险产品。

根据一家大型保险公司精算高管的计算，上述3亿美元的特斯拉保险年收入代表了约9%的特斯拉车辆市场份额(在美国，不仅仅是特斯拉保险经营的地区)。

2023年底，特斯拉保险的书面保费为4.97 亿美元，同比增长 根据财务报表，特斯拉保险在2023年前9个月损失了1600万美元。与此同时，特斯拉的保险费用也在增加。

在新能源汽车保险的定价上，特斯拉尝试了一种新的模式。与传统保险公司不同，特斯拉的汽车保险通过驾驶车辆、地址、驾驶频率和选择的承保范围来定价其保险价格，而不是使用信用、年龄、性别和索赔历史等其他变量。与此同时，特斯拉保险利用汽车技术对驾驶员进行监控，并根据每日“安全评分”在许多州调整保费。

图1：来自网络的特斯拉车辆驾驶评分系统

据悉，特斯拉推出的驾驶评分 Beta（ Beta：安全评分系统名称)可以有效评价驾驶行为的信息化，让特斯拉清楚地评价驾驶员未来的保险费用将如何计算，评价结果将从 0 到 100 分数越高，驾驶安全性越高，大部分驾驶分数都在80分以上。驾驶员安全评分系数是由特斯拉车辆上的各种传感器和 Autopilot （Autopilot：结合评估，自动辅助驾驶将影响评估的内容包括许多操作细节，如前方撞击警告、紧急刹车、激烈转换等。

鼎然科技创始人兼首席执行官李欣表示，安全驾驶评分模式是特斯拉保险定价的关键，安全评分在0-100之间。“安全评分”越高，保费降低越快。

这也是UBI的实践。据一位国内大型财产保险机构设计UBI商品的人士透露，新能源和智能汽车是移动数据星球，为UBI汽车保险的发展提供了巨大的机遇。目前我们购买的车险是一般车险，“大数法则”是核心原则，UBI可以根据用户的驾驶习惯、公里数等数据，建立人、车、路(环境)多维模型，设计个性化保费。在此之前，OBD在中国已经尝试过了。（On-Board Diagnostics：车辆自动检测系统)设备接入车辆试验车险定价模式，效果并不理想，新型能源汽车保险为UBI带来了新的空间。

根据一位新能源汽车保险平台资深高管的分析，特斯拉在汽车保险方面有着明显的优势，最真实的第一手数据可以帮助其UBI实现精准定价，降低保费。在汽车销售的直接推动下，保费收入也得到了保障。更直观地说，特斯拉通过安全驾驶评分筛选出了高质量的车主，高质量的车主获得了低成本保险。他们的驾驶行为已经成为特斯拉自动驾驶学习的标本，可以持续特斯拉的自动驾驶技术和应用能力。特斯拉在保险和自动驾驶中形成了一个正循环。然而，如何使用数据也受到不同国家和地区法律法规的限制。

年初，马斯克在社交平台上强调，特斯拉自动驾驶FSD将积极推进到中国。值得注意的是，特斯拉还在当地对特斯拉进行了Autopilot 以及FSD等自动驾驶功能，都是专门承保的，如果在使用自动驾驶时发生事故，车辆可以得到与驾驶员相同的赔偿。

许多业内人士分析说，特斯拉的保险经纪公司再次成立，这也与FSD在中国的可行性进一步增加有关。自动驾驶保险是目前保险行业的研究方向之一。

目前，在新的定价模式下，国内科技平台也在做出新的尝试。据蚂蚁保险新能源汽车保险负责人张怡文介绍，蚂蚁保险推出的“联合定价”采用AI。（Artificial Intelligence，人工智能)风险控制模型通过自动化机器学习，综合考虑车主和驾驶行为的风险因素。（AutoML）提高定价建模效率，帮助企业更准确、更快地识别和处理风险，做出定价决策。

然而，随着自动驾驶等技术的实施，影响汽车风险的主要因素已经从过去的人的驾驶行为转变为人工智能系统的安全性。一旦发生事故，责任认定会更加复杂。这完全颠覆了过去汽车保险定价的思路。所以，目前业界对无人驾驶汽车的保险产品仍处于探索阶段，尚未出现突破性产品。

比亚迪特斯拉VS：前端定价和后市控制

根据乘联会发布的7月份销售数据，新能源乘用车在中国市场的销量首次超过传统燃油车。7月，中国新能源乘用车公司每月批发销售前两家公司为比亚迪和特斯拉，其中比亚迪34.08万辆，中国特斯拉7.41万辆。

特斯拉和比亚迪作为国际和国内市场新能源汽车保险“探险者”的代表，探险的方式和前景各不相同。

据很多业内人士分析，特斯拉的优势和核心在于前端定价，而比亚迪则侧重于汽车售后市场的成本控制，这将受到前端销售经销商的制约。从未来发展蓝图来看，比亚迪自营车险的主要目的是降低汽车市场成本，增加新能源汽车的销量。除了降低车辆成本，特斯拉还希望通过UBI保险切入自动驾驶领域。

从方式上看，特斯拉成立了一家属于中介业务的保险经纪公司。然而，根据一位大型保险公司的精算人士的说法，特斯拉在美国的收购获得了保险经纪许可证，并与传统保险公司合作，但特斯拉在产品设计和定价方面处于领先地位。

根据上述新能源汽车保险高级管理人员的分析，保险经纪牌照对特斯拉来说极其重要，但挑战是如何协调大型保险公司之间的合作关系，以及补贴保险最初的损失。

据上述大型保险公司精算人士透露，在产品设计和定价方面，由于加州的隐私法律限制，禁止保险公司使用实时车联网数据进行定价。所以特斯拉保险在加州的定价方式还是比较常见的静态定价，就是保险期限不进行保费动态管理。就保险承保责任范围而言，特斯拉保险基本符合传统车险的保险条款，如车损险、三险等。但也有一些特殊的保障责任，如自动驾驶车辆保障、网络安全等。，主要是为了补充汽车设计和驾驶不同于传统燃油车的新能源汽车。

特斯拉于2021年10月在得州推出了“特斯拉保险”的新形式，在美国模式下，保险已经成为特斯拉销售的重要组成部分。

看看比亚迪。进入保险的途径是全资控股易安财险，不需要与其他保险公司合作就可以获得财险牌照，可以独立直接运营车险。比亚迪保险于今年6月正式开放网上投保入口，覆盖安徽、广东、陕西、湖南等7个省份。

据一位保险公司新能源汽车保险资深人士透露，经纪公司和保险公司的核心区别在于，前者没有承保理赔精算等功能。同时，他表示，国内保险产品的开发权自然是保险公司的权利，经纪公司处于合作状态，需要找保险公司合作定制产品研发。“经纪公司可以利用自己的资源，帮助保险产品的责任范围、定价数据和场景销售。”

上述保险公司新能源汽车保险资深人士表示，从保险公司的角度来看，由于资源控制不同，特斯拉在国内保险市场的布局可以在产品研发、理赔售后等领域与保险公司相辅相成。至于比亚迪保险，它直言不讳地说是“竞争对手”。

据一位知情人士透露，特斯拉主要与中国人寿、PICC、平安等五家保险公司合作。据了解，一些大中型财产保险公司也在努力争取。

目前国内车联网数据安全方面，业内人士表示，目前还没有看到相关限制。目前国内使用的是付费定价数据，可以将动态数据纳入定价模型。“特斯拉更有可能使用车联网数据进行定价，这可以使费率更加公平。”

根据张怡文的分析，对于特斯拉来说，他在国外已经有了非常成熟的UBI车险经验。在中国重启保险营销的概率很大，他将继续探索UBI车险在中国的落地。特斯拉的优势在于其强大的数据驱动优势和先进的制造技术，通过保险作为支付方式和服务连接工具，为车主提供全周期的汽车服务。然而，中国能否实现UBI汽车保险仍然需要行业监管许可证和数据隐私使用许可证。

目前比亚迪的车险业务已正式运营，部分车主对车险价格进行了不同程度的降低反馈。比亚迪的优势在于它是纯自研自产，掌握了整个汽车上下游的整个产业链。这样，在车辆设计中，如果可以拆卸和维修，减少车辆的零整比，拉通保险理赔和车辆设计后，赔偿成本可以最大限度地降低。

李欣认为，特斯拉一方面希望通过UBI保险降低出险率，另一方面鼓励用户多使用Autopilotot。、付费订阅FSD等功能，以UBI车险为切入点，形成硬件-软件-服务的正反馈收益闭环。他说：“对汽车制造商而言，特斯拉的创新商业模式可以借鉴，许多造车新势力也逐步建立了自己的创新保险。对保险公司来说，在合作和游戏中找到正确的定位也是关键。”

“探险者”能否扭亏增盈？

值得注意的是，许多造车新势力已经进入“保险圈”，如图所示：

图2：原始设备制造商布局保险经纪许可证清单。来源:不完全公开信息统计

像比亚迪和特斯拉这样的“探险家”，前者通过汽车公司控股保险公司实现“一体化”运营，后者通过保险经纪公司与保险公司合作介入，能否扭转目前新能源汽车保险运营的亏损趋势？

从比亚迪新能源汽车保险的价格来看，根据比亚迪保险发布的第二季度偿付能力报告，其汽车保险车均保费为4900元，这是自今年6月开通汽车保险入口以来的最新汽车均保费数据。

目前，许多车主在社交平台上晒出了一份保险单，一辆比亚迪插混型车，商业保险票据价格仅为1423.63元；一位车主购买的比亚迪腾势D9保费为3113.29元，其中车损险保费为2214.54元，第三方责任险为834.77元，其保费比其他车险平台便宜几百到两三千元。

据一位业内新能源汽车保险人士透露，比亚迪汽车保险的保费更便宜。如果按照目前保险公司的数据计算，肯定会亏损，除非要求零部件4S店打折，因为比亚迪有专门的零部件供应商。

比亚迪董事长王传福认为，如果能在车辆设计上拆件维修，就能大大降低保险赔偿成本，拉通保险和设计。“比亚迪应该探索保险中的成本，降低保险成本，这样他就可以在不赔钱的情况下赚钱。通过保险问题，优化新能源汽车的设计。”

就特斯拉而言，据一家大型保险公司的精算部门高管介绍，美国和中国的监管、市场结构和汽车保险产品是不同的。特斯拉保险在美国的发展不如预期，汽车保险本身仍处于亏损状态。

在2022年第一季度的财务报告会议上，特斯拉提出了2022年底前在80%的美国市场提供该产品的下一步目标，并在2023年重点拓展美国以外的全球市场。目前，特斯拉保险仅在美国12个州获得准入，这12个州的汽车保险费约占美国市场份额的45%。显然，特斯拉还没有实现区域扩张的目标。

根据上述大型保险公司精算部门高管的说法，他最近的表达比马斯克对特斯拉保险的野心更加谨慎务实，认为特斯拉保险最大的作用是帮助消费者降低汽车使用成本。特斯拉首席财务官表示，特斯拉保险定价模式很难单独盈利，但保险可以作为车主汽车的补贴。毕竟特斯拉汽车的制造和销售仍然有很高的利润率。

根据特斯拉保险在俄亥俄州的费率申报文件，美国特斯拉保险营销的赔付率为99%，而加州的费率申请显示，2019-2021年的赔付率分别为116%。、73%、108%。在费用率方面，根据特斯拉提交给佛罗里达州的费率文件，特斯拉保险的附加费率为17.8%，其中保单费率为15.8%(含佣金5%)。、固定费用9%，保费税1.75%)。

图3：俄亥俄州特斯拉保险费率申报文件来源：保险理论与实践，2024年第6辑

关于这一数据，一位大型保险公司新能源方面的人士详细分析说，首先，车损险中车辆碰撞的费率明显上升。在申请文件中，这部分利率的申请值增加了62%。如果你想达到预期的赔付率目标，你实际上应该增加111.1%。回到原始设备制造商的保险营销，原始设备制造商自身的维护和配件价格应该成为传统保险公司的优势，但这一重大调整表明特斯拉在维护方面并不是想象中的。

第二，租车费补偿费率大幅上升。据估计，特斯拉车辆维修的平均等待时间约为25天甚至更长。根据特斯拉汽车论坛上的用户反映，大部分维修等待时间长是因为需要等待新的车辆配件，也不是没有人修理。以上两个问题都说明特斯拉在后端的车辆维修和配件生产运输方面做得不好。

“就特斯拉保险目前近120%的成本率而言，如果不能在短时间内改变高成本率的现状，保险业务能否持续将成为一个问题。“根据上述大型保险公司的新能源人士的说法，不出所料，自2022年下半年以来，特斯拉保险在大多数经营业务的州都的申请率一直在上升，上升水平超过了行业的平均水平。为了达到特斯拉保险的预期赔付率目标，通过精算方法计算，费率上升变化必须达到47.4%。

目前，特斯拉季度业绩大会已连续四个季度未提及特斯拉保险的相关事项和具体措施。特斯拉推广的UBI车险仍处于与市场探索和磨合的阶段。据悉，2023年前9个月，特斯拉的保险损失为1600万美元。与此同时，特斯拉车主的保费下降了30%左右。

据张怡文分析，目前新能源汽车保险的保费范围约为3K-1W元。短期来看，新能源汽车保险市场仍将面临高赔付率的考验，从长远来看，通过产品创新、技术应用和行业合作，实现高质量发展是必要的。

首先，对于保险公司来说，可以与汽车公司的售后理赔部门进行更深层次的合作和合作；其次，对于汽车公司来说，在汽车R&D和制造过程中增加技术投入，减少汽车的零比例，这样汽车的维护成本降低后，汽车保险的价格自然会降低；最后，对于普通消费者来说，如果维修价格低于1000元，日常生活中会发生一些小划痕。无需进行商业保险理赔，出险次数减少后，车险价格也会下降。

总体而言，目前许多车企对保险的规划主要是服务组合包产品。以蔚来为例，它推出了保险和服务组合包商品-无忧服务，成为汽车公司汽车保险创新的典型案例。此外，蔚来仍在积极推动汽车保险产品在电池租赁和汽车软件相关方向的创新。据蔚来汽车内部人士透露，保险服务是一切的初衷，只有让用户感受到高质量的保险服务体验，才有可能延伸更多的汽车生态闭环。

对于汽车公司进入“保险圈”，业内一位产险精算高管表示，原始设备制造商直接经营汽车保险，具有比传统保险公司更好的经营“数据定义产品”的能力(如UBI产品)。但这类产品存在定价因素复杂、消费者无法理解、消费者无法适应价格动态变化等问题。同时，车险运营的重要因素是客户服务和理赔服务，需要时间积累和大量资源投入。与大型传统保险公司相比，原始设备制造商在这些方面存在劣势。

上述产险精算高管认为，总的来说，如果原始设备制造商独立经营汽车保险业务，很难获得比大型传统保险公司更好的成本率和财务结果。如果原始设备制造商完全开放车险管理和车辆制造和销售，相互补贴，平衡客户购买、保险和维护的成本结构，提高车主整个生命周期的用户价值，他们可能会获得一定的竞争优势。

"参与保险行业的新能源汽车企业对保险行业的影响有限。”今年三月二十七日，中国PICC副总裁于泽在PICC2022年业绩发布会上直言不讳。至于原因，他指出，首先，由于车险是一种管理类型的保险，需要储备大量的人才，包括销售团队和定价能力，没有企业和营销渠道。其次，企业多年积累的历史数据可以在精算和定价方面保持领先地位；此外，车险对承保和理赔服务网点要求较高，庞大的网点服务体系对进入车险行业的车企来说是一个巨大的挑战。

(见习生唐敏安对这篇文章也有贡献；作者是《财经》记者)

本文来自微信公众号“财经五月花”（ID：Caijing-MayFlower），作家：丁艳杨芮，编辑：袁满，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com