消费者REITs新星来袭。华夏大悦城商业REIT 八月二十七日正式发售

2024-08-28

西南地区首次消费备受关注。 REITs ——华夏大悦城商业 REIT(基金代码：180603)销售时间定档。近日，华夏基金发布公告，华夏大悦城商业 REIT 将在 2024 年 8 月 27 日到 8 月 29 每天正式发售，开售价格为 3.323 元 / 份额，拟募资总额为 33.23 亿元。其中，面向公众销售 0.7806 1亿份，公众投资者可以通过场内证券经营机构或基金经理及其委托场外基金代销机构按开售价认购，场内认购。 1000 起投，场外认购 1000 元起投(含认购费)。

华夏大悦城 REIT 正式发售，意味着西南地区首个消费基础设施 REITs 正式落地，既弥补了区域空白，又消费。 REITs 市场注入了新的力量。华夏大悦城商业 REIT 消费者由大悦城控股、华夏基金、中信证券联合推出。 REITs。大悦城控股旗下的优质购物中心成都大悦城是基金首发的底层资产。

随着国家消费制度的升温，商业房地产领域的创新金融产品不断吸引市场的目光。在线下询价阶段，华夏大悦城商业 REIT 认购火爆，共收到 37 家庭线下投资者管理 55 一个配售对象的询价报价信息，拟认购总数 55867 万份，为初始线下销售份额。 3.067 倍数，可见专业投资者对投资价值的认可。

根据基金招募说明书中公布的可供分配额度，按拟募集资金总额计算。 33.23 计算亿元，本基金 2024 年 7 月 1 日 -2024 年 12 月 31 日期预测净现金流分配率为 2025年5.22%(年化) 预计每年净现金流分配率为 5.33%。有竞争力的预测分配率来自于优质资产给予的信心。

作为西部消费重镇，成都具有强大的消费潜力和活跃的市场环境，是消费的重要组成部分。 REITs 持续发展提供了肥沃的土壤。作为大悦城体系中的佼佼者，成都大悦城不仅地理位置优越，而且凭借其“体验式商业”的核心竞争优势，多年来业绩持续改善，出租率稳定在较高水平，租金效率逐年上升，呈现出较高的商业价值和增长潜力。

消费 REITs 成功，更离不开强大的运营管理能力赋能。作为中粮集团旗下的房地产旗舰，大悦城控股在商业房地产领域积累了丰富的经营模式，是华夏大悦城购物中心 REIT 长期稳定的运营为坚实的基础提供了基础。专业的管理团队，完善的运营体系，加上进度管理人中信证券和基金管理人华夏基金在交易 REITs 该领域的丰富积累，共同为华夏大悦城商业 REIT 未来的稳健经营构建了专业而坚固的“环城河”。

在国家政策导向和市场需求双重推动下， REITs 正逐步成为连接实体经济和资本市场的桥梁，也为商业地产的高质量发展开辟了新的道路。对大悦城控股而言，华夏大悦城商业 REIT 这是一次成功的资产价值释放。大悦城控股在当前的经济环境下，通过 REITs 通过盘活现有资产，优化资本结构，不仅可以提高自身的可持续经营能力，而且可以积极响应我国“恢复和扩大消费”制度。对投资者而言，华夏大悦城商业 REIT 为个人投资者提供了一个新的投资渠道，让他们有机会参与优质商业地产的收益共享，方便地享受商业地产的发展红利。