巴菲特再次减持美国银行，累计套现超过30亿美元

巴菲特掌舵的股神伯克希尔哈撒韦公司这是该公司自7月份以来第三次减持美国银行，7月份累计套现超过30亿美元。美国银行股价受到影响，近期出现高位回调，但今年涨幅仍接近24%。

根据此前公布的13F文件，美国银行是伯克希尔哈撒韦公司的第二大股票，仅次于苹果。巴菲特为什么这次减持美国银行，未来还会继续减持？让我们来看看。

7月份巴菲特持续减持美银

累计套现超过30亿美元

最近，美国证券交易会（SEC）根据该网站发布的一份文件，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司在今年7月25日、7月26日和7月29日销售了美国银行562.36万股、752.67万股和526.46万股，交易价格分别为42.0101美元/股、41.7012美元/股和41.1957美元/股。所以伯克希尔在过去三天中总共减持了1841.49万股，套现金额达到7.67亿美元。

此前在 七月十七日至七月十九日期间，同时，伯克希尔哈撒韦还出售了3389.11万股美国银行，总价值约为14.76亿美元。

七月二十二日到七月二十四日，在美国银行中，伯克希尔哈撒韦公司减持了约8亿美元的1889.95万股股票。

从7月份开始，伯克希尔哈撒韦公司已经减持了30.43亿美元的美国银行股票。截至7月29日，该公司持有的美国银行股票数量已降至9.62亿股。根据最新的收盘价，市值为395亿美元。

为什么巴菲特减持美银？

这只股票今年上涨近24%

此前，美国证券交易所网站发布的13F文件显示，截至今年第一季度末，美国银行已成为巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司的第二大股份。该公司在季度末拥有10.33亿美元的美国银行，市值高达391.66亿美元，占该公司组合的10.01%。

从今年开始，美国银行股价走势整体表现较好，上涨23.64%，优于标普500指数。这只股票在今年年初一度跌至30.864美元/股，此后震荡上涨，至7月17日涨至44.44美元/股高位。最近几个交易日，随着巴菲特的减持，其股价持续下跌。截至7月29日收盘，美国银行股价为每股41.09美元，最新市值为3213.78亿美元。

从长远来看，美国银行股在2022年2月涨至46.874美元/股后，经历了近两年的调整周期，直到去年10月底才见底，并在今年取得了不错的涨幅。因此，市场参与者认为，伯克希尔哈撒韦公司可能会选择在美国银行股票上涨到近两年的最高水平后获利。

根据基本面，今年7月16日，美国银行披露第二季度财务报告显示，该公司在报告期内实现了营收511.95亿美元，净利润135.71亿美元，超出了市场预期。然而，净利息收入环比下降3亿美元至137亿美元，这是该行最大的收入来源之一，低于市场预测。值得注意的是，巴菲特今年的减持动作发生在美国银行公布第二季度财务报告的第二天，也就是7月17日。

据一些市场参与者分析，美联储可能会开始降息周期，这可能是巴菲特减持美国银行的想法之一。因为银行业的盈利能力在一定程度上取决于净息差，即银行贷款利率与存款利率的差额。当美联储开启降息周期时，银行生息资产回报率面临下降挑战，净息差的减少可能会降低美国银行业的盈利能力。 在财务报告中，美国银行表示，如果美联储在今年年底前降息3次，将影响净利息收入约2.25亿美元。

伯克希尔哈撒韦公司历史上第一次购买美国银行的股票可以追溯到2007年第二季度。当时，巴菲特以每股近50美元的价格购买了870万股美国银行股票，然后进一步加仓。然而，随着金融危机的爆发，巴菲特已经清除了美国银行的所有头寸。

2011年，当美国银行股价跌至低位时，巴菲特投资美国银行50亿美元，每年获得6%的优先股利息。同时，他可以以每股7.14美元的价格转换成7亿股普通股，期限为10年。此后，伯克希尔哈撒韦公司经过多次调整，逐渐成为美国银行的最大股东。 同时，美国银行也是该公司的第二大持股，仅次于苹果。

虽然近年来美国银行业的困境促使伯克希尔哈撒韦公司先后出售摩根大通、高盛等多家银行的股份，但并没有减持美国银行。因为巴菲特对美国银行的管理非常乐观，所以他对自己的长期前景和经营策略有信心。“我很喜欢布莱恩·莫伊尼汉(美国银行CEO)，但我就是不想卖。”当时他说。

分析人士对巴菲特未来是否会继续减持美国银行股票的看法存在分歧。有人认为，按照之前的习惯，巴菲特的减持可能还没有结束。 也有分析人士表示，此次减持应该是其调整仓位的正常使用，类似于前两季减持苹果，通过减持股份套现进行后续投资或回购。