西班牙总统亲自参与电池项目，一窥锂电池潮三大趋势。

2024-07-25

佩德罗·桑切斯，西班牙总统，最近很忙。

西班牙国家队第四次夺得欧洲杯，佩德罗·桑切斯亲自接见了球员，并给予了表扬。就在几天前，佩德罗·桑切斯和工业和旅游大臣霍尔迪·埃雷乌也出现在西部卡塞雷斯省的纳瓦尔莫拉德拉马塔市。（Navalmoral de la Mata）。

这个西部小镇因为总统的访问而非常热闹。在这里，桑切斯和远景科技集团董事长张雷一起参加了远景动力建设的超级电池工厂奠基仪式。

桑切斯表示，这个项目是西班牙政府实现西班牙再工业化的“最佳案例”，实现了绿色和数字化。

假如前者给西班牙带来了精神上的满足，那么后者就是实实在在的制造业和物质上的满足。

中国锂电池的出海之路长期以来一直充满挑战。这家西班牙工厂的建设可以说是电池厂商出海提振信心的“良药”。背后，我们也可以看到中国锂电池出海的三大趋势:

趋势一：磷酸铁锂将成为主流

华夏能源网&华夏储能(微信官方账号hxcn3060)注意到，西班牙投资建设的超级电池厂生产的产品是磷酸铁锂电池，这也是欧洲第一家磷酸铁锂电池超级工厂，计划于2026年投产。

目前，在锂电池行业，磷酸铁锂和三元锂技术一直在“暗流涌动”。以特斯拉为首的海外汽车公司大多使用三元锂电池，而国内汽车公司大多使用磷酸铁锂电池。近两年来，一些国内电池厂商为了赢得海外汽车公司的大订单，同时布局了两条路线。

今年出现了一个重要的转折点。五月份，特斯拉CEO埃隆·马斯克要求4680大圆柱电池开发团队在年底前降低成本；7月中旬，生产团队再次受到监督，并发布了“最后一条路线”。(查看报告:马斯克制定了“军令”，以突破4680电池量产)对于这一点，外部解释是，如果不能按时完成，马斯克可能会放弃内部生产4680大圆柱电池的计划。

特斯拉大型圆柱形电池采用三元锂技术路线，这也从一个方面反映了三元锂电池目前面临的“困境”：磷酸铁锂电池经过多次技术迭代，不仅在成本和安全性上保持优势，而且在能量密度上与三元锂电池相当。

市场永远是最聪明的。磷酸铁锂的优异竞争力也让很多之前的三元锂粉丝开始转型：

6月初，Stellantis、由于成本等因素，梅赛德斯-奔驰和道达尔能源联合成立的电池公司ACC宣布停止在德国和意大利建设电池厂，并考虑将其转化为生产成本较低的磷酸铁锂电池；

6月中旬，康明斯、戴姆勒卡客车和佩卡达成协议，将在美国密西西比州建设21GWh工厂，生产差异化磷酸铁锂电池，为北美商用车客户服务；

7月初，韩国电池巨头LGES宣布，将为雷诺的电动汽车子公司提供磷酸铁锂电池。据悉，这是公司首次大规模供应磷酸铁锂电池。

远景动力西班牙工厂并没有披露其生产能力的具体应用领域，但考虑到远景动力现有的欧洲汽车公司客户，西班牙工厂未来很有可能向欧洲汽车制造商供应，这意味着磷酸铁锂阵营将进一步扩大。

趋势二:技术和产能出海应对贸易壁垒

国内锂电池制造商寻求出海，选择的途径包括产品出海、技术输出出海、产能出海三种途径，挑战和难度增加。

锂电池产品出海是国内锂电厂商最早的出海方式。但是，在全球贸易格局下，近几年商品出海受阻。

欧洲“红萝卜” “大棒”的政策导向表明，它希望引入中国电池技术和产业链的优势，以确保当地供应链的安全。一方面，欧盟计划对从中国进口的电动汽车征收临时关税，以限制中国的电动汽车产品和电池出口；另一方面，欧洲国家为了支持当地电动汽车产业链的发展，出台了刺激电动汽车产业发展的政策。国内整车企业和电池企业在此背景下，启动了出海2.0版——产能出海和技术出海。

根据东兴证券的说法，早在2018年，电池制造商就已经开始在欧洲规划布局产能，远景动力，宁德时代（SZ：300750）、国轩高科（SZ：002074等是最早的探路者，随后，亿纬锂能量（SZ：300014）、蜂巢能源，中创新航空（HK：03931等制造商也声称增加了国外产能的布局。

早在2019年，宁德时代就在德国投资了第一家海外电池工厂，去年工厂正式投产。去年，宁德时代宣布，它位于匈牙利的电池工厂已经建成，年产能计划达到100GWh。

作为全球布局最广泛的电池企业，远景动力已在包括中国、日本、美国、英国、法国等国家和地区在内的13个生产基地和多个R&D和工程中心设立。在欧洲，西班牙是第三个电池超级工厂。

然而，国内电池企业的海外投资并不是一帆风顺的，尤其是在美国市场。根据美国目前的《通货膨胀减免法》(IRA法案)，如果电动汽车的电池组件和原材料来自“外国敏感实体”，电动汽车将无法享受税收减免政策。换句话说，国内电池厂商要想获得相应的政策优惠，只能依靠与本土企业合作或在北美建厂。

所以，技术出海就成了中国企业“曲线救国”的出海路径。

技术出海主要是指国内电池厂商通过技术授权、合作R&D、服务保障等方式参与合作伙伴的电池厂建设。例如，康明斯、戴姆勒卡公交车和佩卡在密西西比州建造的21GWh电池工厂分别由当代安普瑞斯科技有限公司和亿威锂参与。

根据《2023-2024年中国汽车动力电池和氢能电池产业发展年度报告》，欧洲有42家动力电池企业，中国有10家；北美有28家动力电池企业，中国有4家公司。

可以看出，“全球化”已经成为头部电池企业竞争的关键“长板”。

趋势三：选址逐渐趋同

在欧洲的布局中，电池企业主要考虑几个方面：位置、产业基础、经济和政治环境、人力资源和相关政策。

在西班牙，远景动力的选址也经历了一些考虑。

首先，从地理位置来看，西班牙靠近直布罗陀海峡，港口丰富，总共有95个，拥有巴塞罗那港，地中海西部沿岸最大的集装箱集散港，这也有助于西班牙汽车产业链的出口。而且西班牙风景资源丰富，能源成本是德国的四分之一，为未来产业链脱碳奠定了基础。

其次，就产业而言，西班牙是欧洲仅次于德国的第二大汽车和电动汽车制造商。西班牙是德国、法国、美国汽车品牌的重要海外生产基地，拥有成熟的汽车产业基础，全国汽车零部件供应商约1000家。

第三，从经济角度来看，西班牙是欧盟第四大经济体，在汽车制造、航天工程、化工等方面实力雄厚。2023年，中国西班牙汽车出口翻了一番，增长108%，使中国超越法国，成为西班牙第二大汽车进口国。

最后，在政策上，西班牙政府明确了外国企业建厂的激励计划和优惠政策，其中积极推动电动汽车、电池等核心部件在汽车领域的本土化生产。今年2月，西班牙工业贸易和旅游部决定批准21家公司的26个电动和联网汽车电池项目，包括远景动力西班牙基地项目。

目前，国内电池企业在欧洲的基地主要集中在匈牙利、德国、波兰等国家。

在长城证券发布的研究报告中，我们对匈牙利持乐观态度。我国汽车制造业历史悠久，配套设施齐全，原材料丰富，区位优势突出；政府专门制定了电动汽车发展规划；对中国友好，商业环境好，投资优惠政策好。

此外，摩洛哥在非洲也是我国电池制造商最近关注的焦点，这主要是因为摩洛哥一直是西欧离岸外包的核心区域，如法国、西班牙等。北方与西班牙只有一水之隔，是非洲唯一与欧盟、阿拉伯中国、加拿大和美国签订自由贸易协议的国家。与此同时，汽车产业链相对完善，每年可生产70万辆汽车，向欧洲供应的汽车数量超过中国和日本。