拥有超过100亿的营运资产却没有拯救市场？广汇汽车最新回应

7月23日，近日，广汇汽车在官网连续三篇文章回应广汇汽车董事高减持公司股权、高溢价购买大股东资产等相关传闻。

自上市以来，400亿融资回应

7月19日，广汇汽车明确回应了市场传闻中的融资总额。当被问及有媒体报道公司上市以来通过股份融资400亿元，近期退市是否实时。公司明确提出，自2015年借壳“美罗医药”上市以来，实际融资总额为173.7亿元，通过非公开发行和公开发行可转债。

这三项重要的融资措施，包括2015年发行股票购买资产募集的60亿配套资金、2017年非公开发行股票募集的80亿资金、2020年发行的33.7亿公开发行可转换公司债券募集的资金，都用于大力支持公司主营业务的发展。自借壳上市以来，累计现金分红达到24.44亿元，并成功实施了4次现金回购股份计划，共投资6.45亿元。

回应公司账户中超过100亿流动资产但未回购救市的质疑。

广汇汽车回应称，根据2023年年度报告，对公司2023年末账户中有超过100亿流动资产但未回购救市的问题，公司期末货币资金余额为112.35亿元，但其中95.41亿元为受限资金。，这是汽车经销行业存贷经营的正常特征，主要用于设立银行汇票的单据担保金，并向金融机构申请贷款存入的存款，16.94亿元是真正的非受限流动资产。

广汇汽车表示，作为资金密集型行业，广汇汽车作为行业的龙头，在全国拥有700多个商业网点，日常运营对资金的需求巨大。广汇汽车表示，目前公司正处于新能源转型发展的关键阶段，尤其是新能源汽车业务的发展，需要大量资金投入抢占市场机遇。2024年上半年，新能源汽车市场竞争激烈，价格战接踵而至，汽车经销商普遍面临经营压力和亏损。为了保证正常的经营活动，广汇汽车不能为回购准备更多的资金。然而，该公司于2024年4月底完成了1.02亿元的股票回购实施方案。随着第二季度价格战的加剧，公司无法再次实施新的回购计划，以综合衡量发展战略、经营状况和财务状况。

回应高溢价购买大股东资产

针对网络谣言，广汇汽车澄清了三点:“公司以378亿元的高溢价在市场上购买大股东广汇集团的资产，购买的资产包括98亿元的无形资产和188亿元的信誉资产”:

(1)根据公开信息，广汇汽车于2015年注入资产约228亿元，借壳“美罗医药”上市。此后，广汇汽车通过非公开发行和公开发行可转换债券共计173.7亿元，包括两次固定增长和一次性可转换债券融资，均用于支持公司主营业务发展:2015年发行股票购买资产，募集60亿配套资金；2017年非公开发行股票募集的80亿资金；2020年发行的公开发行可转换公司债券募集的33.7亿资金。三次融资总额为173.7亿元，而不是传闻中提到的“378亿元融资”。这种计算方法可能误解了228亿元的资产注入，存在误解。

(2)“高溢价购买大股东广汇集团资产，而购买的资产含有98亿无形资产”的传闻也不符合事实。据2023年年度报告显示，该公司无形资产为79.11亿元，包括26.95亿元的土地使用权、50.87亿元的特许经营权、9524.29万元的软件等。其中，土地使用权以实际支付的价格入账，由于购买较早，属于被低估的资产；制造商授权的特许经营权是公司合并过程中确定的无形资产。本集团不属于“高溢价购买大股东广汇集团资产”的范围，因为它承担了被收购单位的品牌汽车零售业务，并获得了该品牌制造商授权的特许经营权。

(3)谣言中还提到“同时产生188亿信用资产”。信用是由报告期内非同一控制下的公司合并时，合并成本大于被购买方在购买日的净资产公允价值的差额，以及广汇车辆在发展壮大过程中收购并购4S门店形成的，也不是“购买大股东广汇集团资产”形成的。事实上，在M&A确定声誉时，公司没有重置部分收购案件的净资产，然后评估声誉。而且由于4S门店的净资产核心是土地资产，土地资产的价值一直在快速翻倍。因此，在确定原有净资产时，没有重新评估土地资产，导致声誉中大部分是土地价值溢价，导致公司整体声誉余额价值较大。事实上，大部分都是零风险的土地价值溢价。

回应公司董监高从去年开始就大幅减持股票。

关于“广汇汽车高管减持股份远远大于加持股份”的传闻，广汇汽车表示，公司于2024年6月4日披露了《关于公司部分董事、监事和高管增持股份计划的通知》。推动董事长马前往河流，董事兼总裁王胜，董事兼副总裁兼财务总监丁瑜，董事兼副总裁兼董事会秘书许星，刘旭斌监事会主席，王咏帆副总裁，彭松总裁助理，谢朝晖总裁助理，6月份以二级市场集中竞价交易的方式加持公司股权。与此同时，加持主体承诺，在此次加持实施期间和法定期限内，公司所持股份不得减持。

据市场传闻，董监高从去年开始就大幅减持股票。根据该公司的声明，在2023年至增持计划实施之前，董监高没有拥有该公司的股票，也没有减持该公司的股票，除了个别高管的少量头寸。与此同时，董监高在实施增持计划时也不会减持公司股份。

广汇汽车目前处于停牌状态，近日宣布收到上海证券交易所发布的《关于停止广汇汽车服务集团股份有限公司股票及可转换公司债券上市的事先通知》。截至7月19日，广汇汽车总市值64.66亿元。