主角“80吨黄金造假”被判无期，200亿诈骗去了哪里？

作者 | 赵普

编辑丨高岩

来源 | 野马财经

最终，“80吨黄金造假案”迎来了判决，“中国黄金首饰”的实际控制人贾志宏被判无期！

五月二十八日，武汉市中级人民法院对武汉金黄珠宝有限公司(以下简称“武汉金黄”)进行了一审、18名被告依法公开宣判，包括武汉金凰实业集团有限公司、合肥渤银投资咨询有限公司和贾志宏。

其中，对被告贾志宏以合同诈骗罪、非国家工作人员贿赂罪、非国家工作人员贿赂罪、数罪并罚、无期徒刑、没收全部个人财产、剥夺终身政治权利。。

其他被告被判处有期徒刑和相关财产三年、两个月至十二年不等，对被告单位武汉金黄、武汉金黄实业集团有限公司、合肥渤银投资咨询有限公司处以相应罚款。

贾志宏的“黄金诈骗案”可以追溯到2020年。一开始很多金融机构发现贾志宏公司用于贷款质押的黄金其实是“铜合金”，于是向法院起诉要求债务。

面临金融机构的诉讼，贾志宏曾对《财新》否认黄金是假的，并表示：“如果东莞信托发现有假货，赶快报警抓人就完了。现在，贾志宏也算是“如愿以偿”了。

2017年早在2017年就用“假金”骗贷

公司预警通数据显示，2016-2017年，武汉金凰每年只有一笔信托融资。但是自2018年以来，武汉金凰的融资次数一直在增加，最初有11条融资信息，包括8笔信托融资和3笔动产抵押融资；到2019年，信托融资的数量更加“疯狂”，达到30笔，一笔动产抵押贷款。

长安国际信托、中国民生信托、北方国际信托有限公司、四川信托、东莞信托有限公司、中国航空信托有限公司、昆仑信托有限公司、中国航空资本投资管理(深圳)有限公司等众多信托公司。

除融资频率密集外，另外一个特点是武汉金凰融资期限短，大多数信托融资只有一年，少数信托融资期限为2年，动产抵押融资期限略长，但最多只有2年半。例如，昆仑信托有限公司的3亿元融资期限为2018年11月16日至2021年5月16日。

从2019年下半年开始，上述信托机构对武汉金凤的融资产品已经到期，但武汉金凤不能按时支付。一些信托机构计划出售武汉金凤质押的黄金，但在“开箱验货”后，他们发现这些所谓的黄金只是“铜合金”。

东莞信托是第一个发现问题的人。2018年11月，东莞信托发布“东莞信托-金凰集合资金信托计划”，规模16亿元。宣传资料显示，这是市场上唯一有实物黄金质押信托计划(上金所AU999.9标准基金)，最高收益10%，季度付息。

2020年2月，东莞信托发现，这只是一种假黄金，表面镀金，内部成分为“铜合金”，随机抽取武汉金凰的抵账黄金。

但是根据长安国际信托和PICCP&C湖北分公司的公开案件信息，武汉金凰用假黄金骗取贷款的时间较早。

武汉金凰于2017年10月向长安国际信托融资10亿元，并以约4.78吨Au999.9足金抵押。。2019年10月，上述信托计划到期后，武汉金黄珠宝未能如期偿还，延期六个月后仍未偿还。当长安国际信托准备将抵押黄金出售兑现时，发现这些黄金都是“铜合金”。

“泛海系”的民生信托是武汉金凰贷款最多的。根据公开报道，涉及民生信托的资金超过40亿元，武汉金凰“爆雷”后，民生信托只能自行垫资。这导致2020年泛海控股记录信用减值损失约25.2亿元，占其利润总额的56.1%，原净利润由盈转亏。

上海黄金交易所于2020年6月发布公告，宣布取消武汉金凰的会员权。

根据“财联社”等媒体报道，武汉金凤获得金融企业约200亿元融资，相应质押黄金超过80吨。

未能讨债，贾志宏没有资产可以执行。

事实上，武汉金凰的“假黄金”骗贷方式并不繁琐，综合“中新经纬”、据《国家商报》等媒体报道，武汉金凰的“黄金质押”有两层保险。一是武汉金凰实际控制人贾志宏提供个人无限连带责任担保，二是PICCP&C湖北分公司提供企业财产保险。

此外，具体监控措施如下:质押金直接存放在武汉当地商业银行的保管箱中，保管箱存放；质押期间，不进行仓库检查，保管箱不打开，实现静态质押。

其中，为什么“假黄金”没有及时检测出来，这仍然是目前公众关注的话题。相关律师表示，具体案件需要权威部门发布。

“假金融资”事件爆发后，东莞信托、长安信托、北方国际信托有限公司、建元信托等多家信托机构向法院起诉武汉金凰、贾志宏等被告。

除上述信托机构外，恒丰银行还“踩雷”武汉金凰。根据裁判文书网，贾志宏实际控制的武汉金凤、武汉唯秀珠宝有限公司、烟台东群贸易有限公司未偿还恒丰银行烟台环山路支行贷款本息总额约8.61亿元，相应利息未偿还。

根据裁判文书网的信息，上述企业用于抵押恒丰银行的“黄金”约为7.38吨。法院查封鉴定后发现，这些“黄金”也是“铜合金”。

问题是，当时的法院裁定显示，这些“铜合金”的处理意义不大，或者无法处理。另外，一些案件的裁定还显示，有关法院已经冻结了被执行人持有的股份，在另一个案件中进行处置，需要等待处理结果。

比如北方国际信托有限公司曾经向法院提起诉讼，需要强制执行武汉金凤、武汉金凤实业集团有限公司、贾志宏作为被告，执行目标金额为2亿元及相应利息。但是，有关法院表示，经查询被执行人名下的房产、车辆、银行账户、工商登记，未发现其它可执行资产。

上述案件的裁定最迟为2021年11月底，至今已过去2年多，相关股份实施情况尚未公布。

根据天眼查数据，武汉金黄作为历史被执行人，被执行总额高达255.37亿元，武汉金黄实业集团有限公司被执行总额178.91亿元。

200亿去了哪？

在汽车、因特网、医院投资...

根据天眼查数据，贾志宏拥有171 家庭企业的实际控制权，其中，武汉金凤凰、宜昌信通电缆有限公司、烟台东群贸易有限公司、武汉金凤互联网有限公司、武汉金凤医疗管理有限公司、武汉金凤建设工程有限公司是几家控股比例较高的公司。

现在，贾志宏仍然是襄阳轴承的a股上市公司(000678).SH)的实控人。

查看贾志宏的对外投资记录，他的资本地图已经遍布氢能汽车、资本管理、房地产、商业、生物技术、互联网、矿山电缆甚至医院，其中黄金首饰业务是核心。

贾志宏实际控制的武汉金黄曾经是中国三大黄金首饰制造商。2002年8月成立于江岸开发区，是集设计、生产、制造、批发为一体的民营企业。2007年10月，整体变更为股份公司。

武汉金凰曾经计划在a股上市，编号为“金凰珠宝”，但最终没有结果。根据原招股书，2006年，企业黄金首饰销量位居全国第二，市场份额为3.23%。供应商包括周大福珠宝银行、谢瑞麟珠宝公司和上海老庙黄金有限公司等待知名零售商。

2010年8月18日, 在美国纳斯达克上市的武汉金凰证券代码KGJI，即Kingoldol Jewelry Inc。那时《长江日报》曾经报道过“中国第一黄金首饰”，本文还引用了时任公司总经理赵彬的回复，“估计一年内可以筹集到4亿多美元。”

武汉金凰在美股上市后，成为当地政府的嘉宾，随后也参与了国有企业的混改。

武汉金凤实业集团有限公司(以下简称“金凤集团”)2018年投资69.98亿元，获三环集团(非上市公司三环集团)有限公司99.97%股份，间接控制上市公司襄阳轴承。

天眼查显示，金凰集团成立于2016年，大股东为贾志宏，持股比例为65.20%。；东莞信托是第二大股东，持股比例为34.78%。；武汉金凰持股比例为0.02%，贾志宏全资控股。

2019年4月14日，金黄集团与三环集团、湖北铁路建设投资集团有限公司、湖北氢阳新能源控股有限公司、中国民生信托有限公司签署了《氢能交通应用战略合作框架协议》。根据协议，三环集团负责汽车和零部件的制造；民生信托和金黄集团负责金融支持和营销。

根据天空调查，贾志宏仍然是8家公司的股东，其中大部分成立于2015年至2017年，包括武汉金凰建设工程有限公司、宜昌信通电缆有限公司、烟台东群贸易有限公司等。

值得思考的是，贾志宏在不到两年的时间里，投资了近70亿元收购了三环集团，同时也成立了上述多家公司的控股或全资拥有，这接近武汉金凤从2018年到2019年的密集信托融资时间。

贾志宏曾经风光一时，但截至目前，贾志宏持有的武汉金凤、金凤集团、宜昌信通电缆有限公司等多家公司股份已被司法冻结。

对于贾志宏涉案案件，襄阳轴承宣布控股股东三环集团表示，该判决为一审判决，尚未起效，未收到关于该判决的相关法律文件。不排除影响上市公司实际控制权变更的可能性，最终以法院有效判决文件为准。

由于贾志宏被判无期，个人资产全部被收走，当初欠下的那些债务，还能偿还多少？