上证指数早盘站上3100点创业板指数一度上涨4% 房地产板块涨幅超过6%

开盘a股三大股指开盘涨跌不一，随后全线震荡上涨，上证指数站在3100点，创业板指数一度大幅上涨；截至开盘收盘，上证指数报3113点，涨0.80%，深证指数报9669点，涨2.18%，创业板指数报1889点，涨3.60%，两市半天成交近8000亿元；

板块:房地产板块普遍上涨6%以上，电气设备、保险、半导体、互联网等板块上涨3%以上，软件、医疗、酒店餐饮、媒体娱乐、日化、通用机械等板块上涨2%以上。；

在下跌名单上，少数板块下跌，如石油、船舶、运输、电信、有色、煤炭、电力等。

房地产板块多股涨停，各地推出新的楼市政策，释放宽松信号

盘中，房地产开发板块飙升。截至开盘收盘，荣盛发展、福星股权、津滨发展等多只股票涨停，津投城开、中信集团等多芯股大幅上涨。

二线核心城市积极推进住房市场整合政策落地，释放宽松信号，成都全面取消限购政策，南京买房即可落户。

最近，成都、南京、深圳等地推出了新的楼市政策。

成都市住房和城乡建设局发布通知，全市商品房项目不再实行公证摇号选房，由企业自主销售。对于社会关注度较高的热点项目，鼓励企业采用公证摇号选房销售。推动城市房地产融资联动机制走深走实，一视同仁地满足不同房地产企业的合理融资需求。支持车位与住宅同步销售；合理设置新转让的住宅用地车位规划比例。住房交易在全市范围内不再审查购房资格。

南京市公安局发布《关于合法稳定住所落户的通知(征求意见稿)》，提到“为落实市政府相关工作部署要求，深化我市户籍制度改革，稳步推进经常居住地登记户籍制度，市局决定进一步放宽落户条件，在本市拥有合法稳定住所且实际居住在非南京户籍的人员，可以直接落户。"本意见稿现向社会公开征求意见，意见反馈截止日期为2024年5月6日。

日前，深圳市房地产协会与深圳市房地产中介协会联合发起商品房“换新家”活动，旨在通过联动提高住房交易便利性，更好地满足居民的需求，改善住房需求，减轻居民买房负担。

机构:预计未来房地产政策将继续宽松基调。

西部证券表示，核心二线城市积极推进住房市场整合政策落地，释放宽松信号，成都完全取消限购政策，南京可以通过买房落户。政策端供需双方共同努力，成交量有望柔和复苏。建议标准化行业配备。

开源证券指出，目前稳定的房地产信号明确，预计未来房地产政策将继续宽松，购房需求仍有释放空间。超大城市正在积极有序地推进城中村改造，预计将加快更多逆周期调整措施的实施。该行业仍然有很好的投资机会，并保持行业的“乐观”评级。

平安证券认为，从中长期来看，房价什么时候稳定，仍然是决定该行业是否有趋势机会的关键。随着下半年数量的下降，我们关注销售端逐渐收窄和房价稳定的概率。未来房价的稳定会反复存在，市场也会反复确定房价的拐点，从而形成一致的预期，所以到时候板块右边也会有上车的机会。总的来说，目前投资者有两个建议。一是考虑到板块下行压力有限，可以适当布局底部仓位，等待房价企稳；另一种是考虑到房价底部的确定会有重复，投资者可以等待房价在右侧触底上车。

机构策略：

浙商证券：指数缓慢上涨，构建新年 计算能力和红利两条主线

2024年的市场特点是股票游戏，指数缓慢上涨，构建新年。因此，2024年，战略双头思维应该是计算能力和红利的主线，但短期节奏应该注意股票游戏的特点。

展望未来2-3月，TMT推动小盘风格或更占优势。原因是，一方面，从日历效应的角度来看，小盘股5月、6月、7月、8月跑赢全A的概率明显高于4月。一般来说，受财务报告季的影响，4月是小盘股概率最低的月份，也是红利概率最高的月份。5月份小盘股跑赢概率上升到68%，红利跑赢概率下降到26%。另外，结合产业周期框架，2022年开始的新一轮5-7年周期，或者小盘股更占优势的周期。

新产业表现是小盘股风格的两面性。展望未来2-3个月，一方面，除光模块外，以计算率新技术和国内计算率链为代表的AI上游传播值得关注；另一方面，从主题来看，以低空经济和AI终端为代表的产业主题有望继续发酵。同时，红利趋势依然存在，消化拥挤后，后续布局时间依然值得关注。

华金证券：五一假期风险不大。 可持股过节

今年五月，a股可能会稍微波动，科技增长有机会上涨。与历史复盘经验相比，今年5月来看：(1)a股本身的影响因素，5月份a股可能会稍微波动。第一，5月份继续修复基本面:一是实施设备更新和新旧置换政策，5月份制造业投资和消费增速可能在“五一”假期推动下继续上升；其次，5月份工业企业利润增长率和a股利润增长率继续处于上升周期。第二，五月份流通保持宽松。第三，五月政策可能会进一步实施，外界没有什么负面影响。(2)美股的影响因素，5月份科技增长可能会有上涨的机会。第一，与AI等科技相关的行业景气可能在5月份上升；第二，如上所述，5月份可能没有什么负面影响。

五一假期期间风险不大，可持股过节。(1)假期消费数据可能会提高经济和利润修复的预期。五一旅游，消费可能比较火爆，利润回升预期有所上升。(2)海外数据在假期期间可能会扰乱流通预期，但是国内仍然保持宽松。第一，美联储在“五一”期间的降息预期可能会有一定的扰动风险；第二，节前融资可能会季节性流出，但外资仍可继续流入。(3)假期地缘风险有限，海外股市大幅调整的风险也可能较小。

申万宏源：没有重大下行压力成为一致预期，调整方向仍将调整，但幅度有限。

外资回归a股港股的逻辑前景:房地产触底还有待确定，短期乐观预期难以持续发酵。更坚实的逻辑是，美联储有望降息，亚太新兴市场国家汇率普遍波动较大，港元挂钩美元，人民币性能稳定，人民币资产性价比优势明显。港股互联网回购加快，a股高股息投资加速向港股蔓延。

没有重大下行压力成为一致预期，市场特征也发生了相应变化:调整方向仍将调整，但幅度有限；同时，几乎每天都有活跃的板块。市场总是在寻找机会，所以他们面前的机会空间不大，所以他们跑了中长期的投资机会。

短期高切低线索:公募股票博弈，市场以公募第一季度报告为基础进行博弈，调整加仓方向，反弹减持方向。AI美股的投影市场仍然属于超卖反弹的范围。小盘增长主题提前活跃(4月份业绩验证期过后，小盘增长反弹合理)，但上行弹性有限。继续提醒高股息在中期占据优势，高切低快速轮换后有望回归。继续探索消费高股息和港股高股息。