002155湖南黄金披露重大资产重组预案：拟收购金矿资产 26日起复牌

湖南黄金计划收购黄金天岳与中南冶炼各100%股权，以此进一步完善自身产业布局。

湖南黄金（股票代码002155）于1月25日晚间发布公告，公司拟以发行股份的方式，向湖南黄金集团以及天岳投资集团购买二者持有的黄金天岳合计100%股权，同时向湖南黄金集团购买其持有的中南冶炼100%股权。待本次交易完成后，黄金天岳和中南冶炼都将成为上市公司的全资子公司。

另外，公司打算向不超过35名特定投资者发行股份来募集配套资金，这些资金将用于支付本次交易的中介机构费用和相关税费、投入标的公司在建项目建设、补充上市公司或标的公司的流动资金以及偿还债务等方面。

公告内容显示，本次交易预计构成重大资产重组，同时也构成关联交易，但不构成重组上市。截至预案签署之日，标的公司的审计和评估工作还没有完成，本次交易的交易价格也尚未最终确定。公司股票将于2026年1月26日（星期一）开市起复牌。

在本次交易之前，湖南黄金主要开展黄金及锑、钨等有色金属矿山的开采、选矿业务，以及金锑钨等有色金属的冶炼及加工业务，还有黄金、精锑的深加工业务和有色金属矿产品的进出口业务等。黄金天岳主要从事万古矿区的矿权整合、勘探工作，以及部分金矿的采选和销售业务，其主要产品为金精矿。中南冶炼位于平江县伍市工业园区，主要从事高砷、高硫等难处理金精矿的专业化冶炼加工业务。

湖南黄金曾在2021年4月至5月期间召开董事会和股东大会，审议通过了《关于放弃合作开发主体机会的议案》和《关于公司拟与湖南黄金集团有限责任公司签订〈行业培育协议书〉的议案》。当时考虑到上市公司直接参与平江县黄金矿产资源合作开发项目的投资风险较大，为了降低上市公司的投资风险，由上市公司控股股东湖南黄金集团代为培育该合作开发项目，等条件成熟时上市公司可以行使对黄金天岳股权的优先收购权。

到目前为止，黄金天岳的区域探矿工作已经基本完成，具备了注入上市公司的条件。所以将黄金天岳通过本次交易注入上市公司，是上市公司基于此前签订的《行业培育协议书》安排的延续，而且这有利于消除湖南黄金集团与上市公司在平江县万古矿区的同业竞争问题。

本次交易之前，湖南黄金和中南冶炼之间存在关联交易，上市公司通过收购中南冶炼生产的非标金，然后进行精炼加工提纯，生产出能够在上海黄金交易所交割的标准金锭。在本次交易之后，中南冶炼成为上市公司的全资子公司，这有利于上市公司通过本次交易减少关联交易。

湖南黄金表示，通过本次交易，上市公司将进一步增加黄金资源量储备，同时补强金矿产业链的冶炼环节，这有利于上市公司进一步完善产业布局，增强对产业链的控制力，获取金矿采选与冶炼环节的附加值；上市公司还将通过本次交易提升对金矿资源的利用效率，提高盈利能力和抗风险能力。

湖南黄金在1月25日晚间还同步披露了2025年度业绩预告，预计实现净利润12.7亿元至16.08亿元，同比增长50%至90%；预计实现扣非净利润13.05亿元至16.53亿元，同比增长50%至90%。业绩上涨的主要原因是在报告期内，公司金、锑、钨产品的销售价格同比有所上涨。