创历史天量！A500ETF成交额突破600亿

01

12月22日，创业板指与科创50指数涨幅均超2%，多只跟踪半导体材料设备、通信设备、5G通信等领域指数的ETF，单日涨幅突破4%。

02

年末将至，A500ETF与科创债ETF成为市场瞩目的股债“双子星”。当日，A500ETF总成交额一举突破600亿元，创下历史天量，其中4只龙头产品成交额均超百亿元；同时，两只科创债ETF单日成交额也达到140亿元以上。

03

上周（12月15日-12月19日），资金抢筹热度显著攀升，跟踪中证A500指数的ETF合计净流入超320亿元，A500ETF南方（159352）净流入超百亿元，A500ETF华泰柏瑞（563360）净流入超80亿元。

半导体相关ETF领涨市场

12月22日，多只聚焦半导体材料设备、通信设备、中证半导、5G通信等指数的ETF涨幅超4%。其中，通信ETF（515880）今年以来涨幅已达125.95%，位居市场前列，截至12月19日，其最新规模突破133亿元，是当前全市场规模最大的通信主题ETF产品。

标普生物科技ETF（159502）、纳指生物科技ETF（513290）当日涨幅同样超4%，不过需注意的是，这两只QDII产品溢价率同步走高，纳指生物科技ETF（513290）溢价率已突破7%。

此外，国际金价近期持续攀升，12月22日伦敦现货黄金价格首次突破4400美元/盎司。受此带动，黄金ETF、上海金ETF当日涨幅超2%，黄金股ETF涨幅超3%。

港股医药板块当日表现相对滞后，多只跟踪港股通创新药、港股通医疗主题、恒生生物科技、港股通医药等指数的ETF跌幅超1%。A股市场中，以银行为代表的红利板块当日整体走势偏弱。

年终规模竞争持续升温

临近年末，热门品种A500ETF与科创债ETF的规模争夺战愈发激烈，成为全市场关注的核心。

12月22日，全市场规模排名前四的A500ETF——A500ETF华泰柏瑞（563360）、A500ETF南方（159352）、A500ETF基金（512050）、中证A500ETF（159338），成交额集体突破百亿元，出现罕见的天量成交局面。

其中，中证A500ETF（159338）、A500ETF南方（159352）当日分别获净申购44.37亿份、25.65亿份，按ETF收盘价估算，两只产品当日净流入额分别超52亿元、31亿元。

除A500ETF外，12月22日，科创债ETF招商（551900）、科创债ETF鹏华（551030）成交额均超140亿元。科创债ETF南方（159700）当日获净申购2045万份，按收盘价估算，资金净流入超20亿元。

A500ETF成资金“吸金”主力

12月以来，各基金管理人积极发力，争夺A500ETF与科创债ETF的市场份额。

特别是上周（12月15日-12月19日），资金抢筹力度明显加大：跟踪中证A500指数的ETF合计净流入超320亿元，A500ETF南方（159352）净流入超百亿元，A500ETF华泰柏瑞（563360）净流入超80亿元；科创债ETF合计净流入超180亿元，科创债ETF嘉实（159600）净流入超50亿元。

截至12月19日，规模前三的A500ETF分别为A500ETF华泰柏瑞（563360）、A500ETF南方（159352）、A500ETF基金（512050），其中A500ETF华泰柏瑞（563360）规模突破410亿元；规模前三的科创债ETF为科创债ETF嘉实（159600）、科创债ETF鹏华（551030）、科创债ETF招商（551900），规模均超200亿元。

此外，部分资金上周也布局了双创及港股科技板块，创业板ETF（159915）上周净流入超30亿元，港股通互联网ETF（159792）、科创50ETF（588000）、港股通科技ETF（159262）等上周净流入均超15亿元。

ETF市场解析

市场或迎跨年行情

富国基金指出，随着近期海外不确定因素逐步落地，短期市场有望延续震荡修复态势。中长期来看，在政策引导与产业周期共振下，市场基本面有望持续巩固。配置方面，一是关注“十五五”规划建议与产业趋势结合下，AI、机器人、新能源、创新药等新动能领域的上涨潜力；二是关注美联储降息、全球制造业复苏背景下，有色、化工板块的涨价行情；三是服务消费、非银金融的补涨机会。

国泰基金认为，市场有望在政策、流动性、基本面三重共振下迎来跨年行情。一是科技成长板块仍是本轮行情核心驱动力，国内算力基础设施存在缺口，AI模型进展加快，建议关注港股互联网、传媒、计算机、算力等细分领域；二是大金融板块当前估值、机构持仓占比均处于历史低位，建议关注券商、保险等非银金融，以及受益于财富管理业务回暖与零售信贷边际修复的银行板块；三是消费板块估值与持仓处于低位，具备左侧布局价值，在政策持续落地背景下，消费龙头估值或迎来修复契机。