市场新动态：TMT板块“20CM”涨停，新能源赛道回调

今日上午，市场主线出现切换。新能源赛道呈现回调态势，而TMT板块则迎来上涨行情。

在TMT板块里，AI应用方向持续保持活跃。宣亚国际、值得买、福石控股、光云科技等个股纷纷迎来“20CM”涨停。半导体产业链也表现强劲，北方华创、中微公司、拓荆科技等设备股大幅上涨；算力产业链同样实现反弹，寒武纪、海光信息、新易盛、胜宏科技等龙头股股价上扬。

截至上午收盘，上证指数下跌了0.56%，深证成指下跌0.43%，创业板指也下跌了0.43%。市场半日成交额超过1.29万亿元。

AI应用板块持续走强

今日上午，AI应用主线依旧表现活跃。其中，“AI + 电商”方向走势最为强劲，拼多多概念、互联网电商等板块涨幅居前，Sora概念、多模态AI等板块也呈现上涨态势。宣亚国际、值得买、福石控股、光云科技等个股更是迎来“20CM”涨停。

昨日，阿里巴巴正式宣布“千问”项目，千问APP公测版上线。今日，AI应用领域又传来重大消息。

蚂蚁集团微信公众号11月18日发布消息，蚂蚁集团推出全模态通用AI助手“灵光”。该助手支持“自然语言30秒生成小应用”，并且是业内首个全代码生成多模态内容的AI助手，支持3D数字模型、音频、图标、动画、地图等全模态的信息输出，能让对话更生动，交流更高效。“灵光”首批上线了“灵光对话”、“灵光闪应用”、“灵光开眼”三大功能，目前已同步登陆安卓与苹果应用商店。

中信证券指出，多模态产业的奇点在理解端而非生成端，主流模型正从“模块化”转向“原生多模态”架构，这是解决AI理解瓶颈、驱动产业价值跃迁的关键。一方面，这抬高了构建基础模型的门槛，使得OpenAI、Google等全栈巨头能够构建垂直整合的生态闭环；另一方面，也为垂类应用及技术赋能的公司打开了特定场景的商业化价值，多元化应用逐渐崭露头角。

中信证券建议，沿着“基础”和“应用”两大主线进行布局。在基础设施层，建议关注推理算力产业链的相关环节；在应用层方面，在原生多模态趋势下，建议关注垂类应用及技术赋能两大机遇。在垂类应用方面，建议关注具备较大用户基数、且已通过“AI订阅/积分”模式验证付费意愿的公司。在技术赋能方面，建议关注与多模态融合程度高、本身场景高价值（如汽车、工业）的细分领域及其核心技术供应商。

新能源赛道回调

今日上午，新能源赛道出现回调，锂电产业链跌幅居前，华盛锂电、中一科技、天力锂能等个股大幅下跌。

此外，宁德时代股价下跌1%。11月17日晚间，宁德时代发布公告称，公司股东黄世霖拟通过询价转让的方式，转让所持公司45632363股，占公司截至2025年11月13日总股本的比例为1%。根据当日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格为376.12元/股。

近期，电池材料价格不断上涨，推动锂电产业链走强。市场人士认为，本轮电池材料价格上涨并非短期市场扰动，而是储能行业供需格局改善的结果。一方面，磷酸铁锂是当前储能电池的主流技术路线，带动了高压实密度正极材料的需求；另一方面，六氟磷酸锂因前期亏损扩产谨慎，供给弹性不足，在需求拉动下价格强势反弹，供需紧平衡的格局进一步巩固。

中信建投表示，在储能下游投资运营环节需求急剧增长的情况下，其超额利润将通过中上游涨价的方式向材料、电池、集成等环节让渡，锂电产业链弹性较大。继续看好六氟磷酸锂、铁锂、负极、隔膜等环节的机会。

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