特斯拉欲弃中国零部件，谁更着急？

仔细探究会发现，在特斯拉抛弃中国零部件这件事上，特斯拉或许比中国供应商更着急。

经济是政治的基础，政治是经济的保障，跨国企业的重大决策往往与国际政治相关。此次因政治因素引发的产业调整，美系车企开始“剔除”中国零部件，试图摆脱中国供应链，通用汽车之后，特斯拉也加入其中。

实际上，所谓的“抛弃中国零部件”，是针对在美国工厂生产的新车而言。通用汽车和特斯拉在国内的业务不受直接影响。通用汽车全球总部表示对中国市场有信心，不会让上汽通用和上汽通用五菱放弃本土供应链。而特斯拉已和部分一二级供应商替换掉部分中国生产的零部件，并计划未来一两年内将其他零部件替换为中国境外生产的产品。

很多海外市场的“外国车”都在用中国零部件。2025年1 - 9月，汽车零部件累计出口金额达718.3亿美元，同比增长4.5%。2018年中美贸易战，美国就先拿中国汽车零部件开刀。2024年，即便存在贸易摩擦，美国仍进口了171.5亿美元（约合1245亿元人民币）中国汽车零部件，占中国零部件出口总额的15.6%，其中特斯拉占中国对美零部件出口的11%份额。

那么，哪些公司会在这一轮供应链战争中感到焦虑呢？

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特斯拉美国：中国零部件大盘点

目前国内关于国产特斯拉供应商的信息较多，而特斯拉美国工厂的中国零部件信息相对较少。C次元整理如下，如有误差或缺漏，欢迎读者补充和矫正。

首先是核心三电系统及相关组件，这是中国供应链参与最深、价值最高的部分。

第一类是电池相关的零部件。电芯方面，特斯拉内华达超级工厂与松下合作生产电芯，但上海超级工厂是全球最大的电芯采购方之一，主要从宁德时代和LG新能源（中国工厂）采购磷酸铁锂和三元锂电芯，部分中国生产的电芯会运往美国用于Model 3标准续航版等车型。电池包组件包括：电池管理系统BMS的PCB印刷电路板，不少由中国PCB工厂生产；热管理系统组件，如冷却管、散热片等；电池包结构件，如电池包外壳、支架、盖板等，主要由中国的精密金属加工企业提供。

电机与驱动单元包括：永磁同步电机中的磁铁，特斯拉所有车型的电机都依赖中国产的稀土磁铁，中国是全球稀土和永磁体的主要生产国和供应国，在产量储量和冶炼加工方面有垄断性优势；电机零部件，如定子、转子冲片等，部分由中国的供应商提供；IGBT逆变器中的功率模块，虽然核心芯片可能来自英飞凌等公司，但模块的封装和部分组件可能在中国完成。

第二类是底盘与车身结构件，中国制造具有明显的成本和规模优势。包括铝合金压铸件，部分压铸模具和试制件可能来自中国供应商；悬挂系统零件，如转向节、控制臂等，很多由中国的一级汽车零部件供应商提供；车身冲压件，车门、侧围等钢/铝板材冲压件；玻璃，福耀玻璃为美国工厂提供车窗玻璃；轮毂，部分型号的轮毂由中国制造商提供。

第三类是内外饰与电子系统，品类繁杂，中国供应链渗透率高。包括中控屏与显示屏，整个触摸屏模组可能来自中国的科技公司；PCB板，几乎所有电子控制单元ECU都需要；电子控制单元ECU，不少由中国的合资或本土零部件企业生产；内饰件，如仪表板、方向盘、座椅面料、安全带、气囊等；空调系统，空调箱、鼓风机、蒸发器等组件；灯光系统，尾灯、内饰灯等。

此外，还有半导体与芯片。高端计算芯片由三星/台积电制造，但大量的成熟制程芯片和功率半导体的封装测试环节在中国完成，许多全球知名的半导体公司在中国的封测工厂产品会进入特斯拉供应链。

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到底谁在着急？

先分析特斯拉美国工厂对各类中国生产的零部件依赖度以及可替代性。核心战略材料电机永磁体（稀土）依赖度极高，几乎无法替代；高价值核心部件电池电芯与电池包、中控屏依赖度高，中国在技术和产能上领先；关键机械部件铝合金压铸件、悬挂零件、玻璃依赖度中到高，成本和质量优势明显；电子电气架构各类PCB、ECU模块、线束依赖度高，供应链成熟，集成度高；内外饰与通用件座椅、方向盘、空调系统依赖度中，品类多，依赖中国制造业生态。

总体而言，特斯拉美国工厂对中国零部件的依赖是全方位的。这是因为中国有完整的供应链生态，在长三角和珠三角能找到几乎所有汽车零部件的供应商；有成本优势，规模化生产带来了成本竞争力；在制造技术与速度方面，中国供应商在电池、电子等领域全球领先。

近年来，受地缘政治和供应链安全影响，特斯拉一直在推动供应链的多元化和本地化，但短期内完全摆脱对中国零部件尤其是战略资源的依赖非常困难。

而中国供应商可以通过在美国建立产能应对。以特斯拉重要的一级供应商三花智控为例，三花为特斯拉提供汽车热管理系统的核心零部件，供应特斯拉非中国市场主要通过从中国工厂直接出口和本地化配套供应两种方式。为降低成本和提高供应链韧性，三花智控已在墨西哥建设工厂，形成“近地化供应链”。

除了中国本土供应商，在中国建厂的供应商如英飞凌等，其产品出口到特斯拉美国工厂也会受影响。

说到底，比供应商更焦虑的是特斯拉本身，供应链替代出现缺口和成本上升会影响其业绩。当然，比特斯拉更焦虑的或许是幕后的黑手。

本文来自微信公众号“C次元”，作者：石劼，编辑：王越，36氪经授权发布。

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