“综合金融+医疗养老”生态闭环：中国平安的养老破局之道与行业启示

2025-11-12

根据民政部及国家统计局联合发布的2024年底人口统计数据，2.2亿65岁及以上老年人口形成的银发浪潮，让中国养老产业结构性矛盾愈发突出。老年群体对“支付有保障、服务无断层、医疗可及达”的需求日益迫切，养老行业陷入双重困境。

一方面，支付、服务、保障体系相互割裂。支付端，个人储备不足，退休群体大多依靠基本养老金，难以承担品质养老的费用；服务端呈现碎片化和两极分化，低端市场以基础照料为主，缺乏专业医疗支持，高端市场多为郊区养老社区，设施虽完善，但远离城市核心生活圈，导致长者与家庭、社会脱节；保障端医疗下沉困难，只有少数社区养老机构能满足就近诊疗需求，医养“两张皮”问题严重。

另一方面，供给端重资产投入与短期盈利失衡，使得行业发展艰难。

在此背景下，作为中国平安“综合金融 + 医疗养老”双轮驱动战略的重要举措，平安臻颐年首个旗舰级城芯康养社区颐年城·静安8号开业，提供了破局思路。这个位于城市核心的康养社区，形成了“保险支付锁定资金 - 城芯社区康养服务 - 优质医疗全程保障”的生态闭环，既符合政策“医养结合”的导向，也证明了生态化转型是突破养老产业发展瓶颈的必然途径，为中国养老产业的多元化发展树立了标杆。

生态闭环的构建与协同：全链条赋能的核心逻辑

中国平安“综合金融 + 医疗养老”双轮驱动的商业逻辑，不是简单的业务叠加或跨界组合，而是基于“耐心资本”特性和客户全生命周期需求的系统性重构。

在支付端，平安通过创新保险产品，锁定长期稳定的资金来源。例如推出“平安臻颐年高品质康养”专属保险产品体系，将年金险与康养社区入住权益紧密结合，既为长者提供了稳定的支付保障，又通过资金管理能力，将保费用于康养社区建设和医疗资源整合，解决了康养产业前期投入大、回收周期长的问题，为全国六大项目布局提供了资金支持。

在服务端，平安臻颐年的康养社区运营特色鲜明，以城芯选址、七维健康、科技赋能三大支柱构建了全场景、个性化的服务体系。城芯模式是核心差异点，目前平安臻颐年布局的六大项目都位于上海、深圳、广州、杭州等城市核心区，打破了传统养老社区“远郊化”的困境。城市核心区汇聚了优质的医疗、交通、文教资源和成熟的生活网络，长者生活所需都在步行范围内，既能与子女在一起，又能融入城市生活，获得安全感和归属感。“七维健康”理念实现了从单一照护到全人健康的转变，平安将健康维度拓展到身体、认知、情绪、社交等七个领域，通过颐年俱乐部、大师课等形式，为长者提供艺术熏陶、知识学习、社交互动等多元化服务，满足新一代长者对尊严、自主和丰富生活的需求。科技赋能提高了服务的专业效率，智能监测设备、AI健康评估工具可实时预警风险，结合专业团队的研判，提供个性化康复管理，同时让工作人员有更多时间陪伴长者。

在保障端，平安展现出强大的生态整合能力。医疗资源是养老服务的关键，平安内外兼修，内部依托平安健康平台，整合了近5万名内外部医生、超4000家合作医院、24万家合作药店资源，形成了到线、到店、到家、到企的“四到”服务网络，为长者提供基础医疗服务；外部通过“家院联盟”机制，与瑞金医院、华东医院等三甲医院建立绿色通道，实现急诊转诊等高效衔接。更重要的是，平安通过数据驱动实现医养深度融合，长者的健康数据在保险、医疗、康养板块安全共享，形成个人健康档案，支持护理团队制定个性化方案、医疗专家动态调整诊疗计划，实现“预防 - 诊疗 - 康复 - 护理”的全链条管理。

通过贯通支付端、服务端、保障端的生态闭环，平安形成了资金 - 服务 - 资源的正向循环，解决了养老服务的支付确定性和供给专业性问题，构建了抗周期的商业模式。与行业内主流养老模式相比，具有显著的差异化优势。地产及部分互联网企业多以轻资产布局养老服务，覆盖面广、贴近社区，但缺乏支付端支持和医疗资源整合能力，服务多为基础照料；同为保险系的一些企业，虽解决了资金和品质问题，但侧重机构养老规模化，居家服务和医疗整合不足。而平安既有耐心资本，又具备全周期服务能力，保险资金的长期属性使其能承受康养业务的长周期回报，有精力打磨服务品质、整合核心资源；居家养老 + 社区养老 + 医疗保障的全场景体系能覆盖全生命周期需求，实现无缝衔接。

战略升级：从成本中心到价值引擎的转化路径

作为资产超13万亿、服务近2.5亿个人客户的综合金融集团，中国平安的战略与国家发展同步。2023年，平安正式升级战略为“综合金融 + 医疗养老”双轮驱动，将康养业务作为响应国家应对老龄化战略、践行“金融为民”理念的重要实践。通过“保险 + 服务”创新模式，推动两大板块深度融合、协同发展，康养业务从成本中心转变为拉动集团价值增长的引擎，实现了商业价值和社会价值的统一。

这一战略的核心是打破传统保险“重产品、轻服务”的局限，将服务融入保险产品全生命周期，通过服务挖掘客户价值、增强客户粘性。

具体来说，平安构建了三大有机衔接的服务体系：“保险 + 医疗健康”体系，为客户提供从健康管理到疾病诊疗的全链条医疗服务；“保险 + 居家养老”体系，涵盖生活照料、家政服务、紧急救援等居家场景；“保险 + 高品质康养社区”体系，为高净值客户提供高品质机构养老服务。三大体系形成了健康管理 - 保险保障 - 养老服务的全周期服务闭环，客户可以根据自身情况选择服务组合。

目前，平安的康养业务与金融主业的双向赋能效果显著。短期来看，康养业务作为保险产品的“增值权益包”，提高了保单的吸引力和转化率，“平安臻颐年”高品质康养产品发展势头良好，成为拉动金融业务增长的核心动力。长期来看，康养业务将形成可持续盈利模式，随着全国项目运营成熟，依托保险绑定收入、社区服务费、增值服务收入等多元化营收渠道，将实现从资金投入到利润贡献的转变。更重要的是，康养场景积累的客户数据和服务经验，将促进保险产品升级和医疗服务提升，构建金融 - 医疗 - 康养的良性循环，巩固集团生态壁垒。

平安模式的示范价值：助力多元养老体系的第三支柱建设

在中国养老产业“政府主导、市场参与、多元供给”的格局下，平安以市场化方式填补了高品质养老服务的供给缺口。当前中国银发经济从生存保障型向品质发展型转变，高净值群体需求增加，平安的生态化运营为行业提供了可复制的转型路径。

对于金融企业来说，平安的实践证明了“综合金融 + 医疗养老”闭环的商业可行性，保险资金的长周期属性与养老产业需求匹配，产品与服务深度绑定实现双向赋能。对于养老机构来说，平安的“城芯选址”“七维健康”“医养融合”等理念，树立了服务品质标杆，促使行业提高专业化、精准化服务水平。更重要的是，该模式让长者融入城市生活，通过颐年课程和社交活动推动终身学习，改变了“养老即脱离社会”的观念，重塑了养老的社会价值。

中国养老产业的健康发展需要“普惠共济型”和“商业定制型”模式共同发展。平安聚焦高净值人群需求，与政府主导的基本养老服务形成分层供给格局，有助于多元养老体系的第三支柱建设。平安通过商业保险的市场化运作，推动养老行业多层次发展，未来还可以通过技术输出、标准复制等方式，提升普惠型养老服务水平，促进行业升级。

因此，颐年城·静安8号的开业，是平安康养战略的重要里程碑，也是中国养老产业生态化转型的典型代表。在老龄化背景下，养老产业竞争已从单一环节比拼转变为生态化能力较量，只有打通支付、服务、保障核心链路，覆盖全生命周期需求，兼顾商业价值和社会价值，才能在长期竞争中占据优势。在中国养老产业向生态化、专业化、多元化发展的过程中，平安模式的生态协同逻辑和长期主义坚持，可能成为行业领先模式，帮助更多长者实现“颐年自有盛彩”，为老龄化社会注入活力。

焦晶 | 文

联系方式

投稿、广告、内容和商务合作

newmedia@hbrchina.org