香港家办落户突破200家，有望超车新加坡？

近年来，中国香港在家办赛道全力加速，为全球超富家族铺开 “红地毯”。

9月15日，香港财经事务及库务局宣布，在港府推动下，经投资推广署协助落户或扩展业务的家族办公室（以下简称为“家办”）已突破200家，提前完成2022年《施政报告》中设定的目标。

提前完成家办KPI

9月15日消息，在港府大力推动下，经投资推广署协助来港落户或扩展业务的家办数目已超200个，超前完成2022年施政报告所订绩效指标。

需注意，这一数字未包含自行或通过本港专业服务网络落户的家办，所以香港新增家办总数可能远超政府公布的数据。

2022年，香港特首李家超在首份《施政报告》中提出，要在2025年年底前推动不少于200间家办在港设立或扩展业务。

为达成目标，香港接连推出多项利好家办的措施，营造最具竞争力的家办产业环境。2023年3月，港府发表政策宣言，推出八大措施，如提供税务优惠、引入「新资本投资者入境计划」、设立香港财富传承学院等。

香港作为历史悠久、久经考验的全球金融中心，凭借与内地的连通性、强大基础设施以及丰富立法和合规经验，保持了稳定，是高净值人士设立家办的理想之地。2024年初德勤调研报告显示，香港有超2700家家办，超30%管理资产价值超1亿美元（7.8亿港元）。

投资推广署提前实现引进200个家办的目标，展现了香港在私人财富及资产管理方面的竞争优势。香港财库局局长许正宇称，超80%的新增家办来自海峡两岸，其他来自亚太、欧洲、美洲和大洋洲。

许正宇指出，港府会继续优化政策，如优化基金、单一家办和附带权益的优惠税制，延续家办发展势头，提升香港对全球资金的吸引力。

3月25日，在「2025华人家办论坛」上，香港财富传承学院董事长郑志刚表示，香港是财富聚集地，也是家办理想之选。

“家办是管理家族财富和事务的重要工具，香港凭借成熟金融体系、法治环境和国际化视野，成为全球家办首选地之一。随着粤港澳大湾区发展，香港作为连接内地与世界的枢纽，为家族财富跨境管理和传承提供无限可能。”郑志刚说。

家办核心是“传承”，香港以开放姿态迎接全球财富。随着更多资产所有者和投资者涌入，香港有望不久后拥有3000个单一家办。

港股凶猛

香港财政司司长陈茂波提醒人们不要只看过去，要着眼未来。

种种迹象显示了香港的“非凡韧性”：

2024年，尽管外部逆风不断，香港经济仍增长2.5%。

作为全球金融中心，香港的开放性、多元化、监管适度、交易活跃等特点吸引全球资金。去年底，香港资产管理总值突破35万亿港元，按年增长13%，净资金流入大增逾80%至7050亿元。

2025年上半年，香港新股市场成绩亮眼。据香港交易所数据，截至6月30日，首次公开招股（IPO）集资额达1067亿港元，居全球资本市场首位，远超纳斯达克的713亿港元。

短短一年，香港从被质疑中强势反弹，港交所上市活动增多。今年上半年香港新股融资额已超2022 - 2024年每年全年水平。如宁德时代今年5月港股IPO，募资410亿港元，是港交所今年最大规模IPO，也是全球最大。此外，恒瑞医药、海天味业等龙头企业也相继登陆港股。

今年上半年，投资者对港股热情高涨，推动恒生指数上涨超20%，领跑全球主要股指。上半年，港股日均成交额同比增长82%至2400亿港元。

外资也重返港股市场。欧美长线基金和中东主权财富基金积极参与二级市场交易和IPO基石投资。宁德时代H股发行中，15个国家的23家国际顶尖机构认购92.5%的国际配售份额，如科威特投资局、Mirae未来资产集团、瑞银资管、橡树资本等。

2025年下半年香港IPO市场将持续火热。目前有超170宗上市申请在处理，预计2025年新上市公司达80家，集资约2000亿港元。

在地缘政治复杂的国际格局中，香港作为联通东西方的枢纽，在全球治理体系重构中有独特优势。

在吸引内地家办方面，香港优势明显，如语言文化相近、地理位置便利且靠近大湾区等。主业在内地的超富家族，常选香港作为家办所在地。在港上市的企业家和传统产业超高净值个人大多也将家办设在这里。

“财富和客户都在香港的超富家族，更适合在港设家办。”家办从业者Andrew告诉家办新智点。

新加坡「拧紧螺丝」

在吸引家办方面，新加坡起步早。2020年起，密集出台利好政策。

凭借优惠税收制度、稳定政治环境和区域投资基地地位，新加坡吸引了大量亚洲财富。

家办新智点了解到，截至2024年底，新加坡有2000多个单一家办，较2023年底的1400家增长42.9%，2023年较2022年底的1100个增长27%，增幅逐年上升。

但监管方式变化给新加坡吸引海外富豪带来挑战。

2023年，新加坡查获一起30亿新元（约23亿美元）的洗钱案，尴尬的是，涉案的六个家办不仅管理非法资金，还享受了税收优惠。

一位新加坡家办业内人士称：“犯罪分子钻了银行和家办的空子，污染了整个系统。”

受此影响，新加坡开始加强监管，出台多项新规，升级监管体系。其中，MAS两次提高家办税收激励计划资格条件，加强申请审查，确保家办有合理享受税收激励的证据。

同时，新加坡也在简化流程。今年7月，MAS表示，在新设立家办的富裕人士税收优惠等待期从12个月缩短至最多3个月。

此外，金管局与私人银行业界合作，研究缩短客户开户时间，吸引高净值人士投资。这是保持新加坡全球财富中心吸引力的举措之一。

“这是新加坡金融业的优势，但要承担一定风险。需按风险比例管理，而非追求零风险。若过于保守，难抓新机会。”MAS副主席徐芳达7月公开表示。

家办崛起

麦肯锡分析，2023 - 2030年，亚太地区超高净值和高净值家族将经历5.8万亿美元代际财富转移，超高净值家族占近60%。为此，许多家族设立家办应对。

在亚洲财富管理领域，新加坡和香港竞争激烈，“新港之争”不断升级。

在香港和新加坡，单一家办管理的家族企业资本和收入处理方式清晰独特，既提供税务清晰性，也表明家办受认可。

吸引家族落户，仅靠税收政策不够，各地区需提供健康生态系统，包括稳定监管、资本市场准入、投资机会、顾问网络和专业人才，家族成员和员工生活方式也很重要。

超富家族选家办地点，多考虑家族核心业务位置，风险分散和代际目标比短期地缘政治因素更受重视。

值得注意的是，香港和新加坡家办之争并非零和游戏。《大中华区家办现状调研报告》显示，约29%受访者的单一家办在多地设办事处。

香港和新加坡银行家称，越来越多家族在不同地区分配财富。

“大型超高净值家族会双重设置，利用两地优势，实现多元化和战略布局。”一位私人银行家说。

大型家办可利用香港和新加坡优势，从区域增长中获利，保持领先。

除了新、港竞争，迪拜、阿布扎比和瑞士等金融中心也在争夺家办市场。

家办新智点认为，虽面临地缘政治等挑战，但香港投资环境安全稳定，兼具内外优势，机遇大于挑战。

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本文来自微信公众号 “家办新智点”（ID：foinsight），作者：foinsight，36氪经授权发布。

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