新加坡加速争抢全球富豪，家办市场竞争白热化

从马斯克到比尔·盖茨，众多全球亿万富翁借助家族办公室（以下简称“家办”）管理财富。调研显示，全球超8000个家办管理着约3.1万亿美元资产，家办行业规模已能与对冲基金行业相抗衡。

从伦敦、迪拜到中国香港、新加坡，各大金融中心纷纷推出激励措施，吸引超级富豪，试图在家办市场中分得一杯羹。近日，新加坡进一步释放利好，大幅缩短家办设立的等待时间，争夺全球领先家办中心的地位。

新加坡调整策略，放弃“零风险”追求

近日，新加坡金融管理局（MAS）表示，目前在新加坡设立家办的富裕人士面临的税收优惠等待期最多为3个月，较之前的12个月大幅缩短。

此外，金管局正与私人银行业界紧密合作，研究如何进一步缩短客户开户时间，以吸引更多高净值人士来新加坡投资。

此前，受一起巨额洗钱案影响，新加坡加强监管，MAS两次提高家族办公室税收激励计划的资格条件，并加强对家办申请的审查。

“我相信这是新加坡在金融业中能展现出的一个优势，使我们有别于其他金融中心。但要实现这一点，我们必须愿意承担一定程度的风险。我们需要以‘按风险比例’（risk proportionate）的方式管理风险，而不是追求‘零风险’的做法。若新加坡过于‘怕输’，就难以把握新机会。”近日MAS副主席徐芳达公开表示。

*

2023年，新加坡当局查获与一起重大洗钱案相关的30亿新元（约合23亿美元）资产。尴尬的是，与洗钱团伙有关联的六个家办，不仅被用于管理非法资金，还获得了税收优惠。

一位新加坡家办业内人士称：“犯罪分子找到了银行和家办的薄弱环节。一旦资金进入，就开始蔓延，最终污染整个系统。”

近日，新加坡金融管理局对9家金融机构开出总额高达2745万新元（约合人民币1.54亿元）的反洗钱罚单，创下新加坡史上罚单金额第二高纪录，受罚机构涵盖银行、资本市场服务供应商及信托公司等多个金融领域。

家办新智点获悉，受处罚的机构包括瑞银集团、花旗集团和大华银行的新加坡分行等。新加坡金融管理局表示，已对所有涉案金融机构进行了监管审查。据报道，包括星展银行在内的至少16家公司与这些被定罪者有业务往来。

谈及此举是否会导致超富家族将投资和家办迁出新加坡，转移到迪拜和阿布扎比等地，徐芳达回应称，全球财富管理领域有足够的增长空间，容许世界各地有多个财富管理中心发挥各自的优势。

新加坡发力，争夺全球家办中心

当前，家办是金融领域增长最快的领域之一。“家办”通常指为富裕个人或家族提供投资和其他服务的私人公司。

家办管理的资金总额庞大且持续增长。据德勤估计，到2024年，全球单一家办超8000个，管理着3.1万亿美元资产；到2030年，预计数量将增至近11000个，管理着5.4万亿美元资产。

过去十年，亚洲超高净值(UHNW) 个人和家族迅速崛起，对结构化财富管理解决方案（尤其是家办）的需求激增。自2018年以来，新加坡一直致力于提升其作为家办中心的地位。

家办新智点获悉，截至2024年底，新加坡拥有2000多个单一家族办公室。与2023年底的1400家相比，同比增长42.9%，而2023年较2022年底的1100个增长了27%，增幅逐年上升。

凭借优惠的税收制度、稳定的政治环境以及作为区域投资基地的地位，新加坡吸引了大量亚洲财富流入。据《海峡时报》报道，目前近60%的亚洲家办都设在新加坡。

据悉，谷歌联合创始人谢尔盖·布林、印度亿万富翁实业家穆克什·安巴尼、美国对冲基金投资人瑞·达利欧等超级富豪，相继在新加坡设立了家办。

尽管近年来新加坡一直是亚洲首屈一指的家办中心，但不断变化的监管方式也给其吸引更多海外超级富豪的竞争力带来了挑战。

全球家办中心竞争激烈

历史上最大规模的财富代际转移——“财富大转移（The Great Wealth Transfer）”正在进行。

美林证券研究估计，到2045年，将有84万亿美元易手，婴儿潮一代将财富传给X世代、千禧一代甚至更年轻的一代。这场资本流动将在未来数十年重塑财富管理。

家办新智点认为，对于当前的财富所有者来说，家办可能是向下一代传承财富的最佳工具。相比其他金融机构，家办能提供集中式结构来持有和管理家族资产，确保财务、法律和战略要素的无缝协调。目前，家办在亚洲已成为超高净值家族财富规划的重要工具。

随着全球金融中心竞相吸引超级富豪，家办成为一种“诱惑手段”。除新加坡外，瑞士、香港、迪拜等地纷纷推出税收优惠计划，积极争夺家办市场份额。

香港：角逐亚太家办中心

金融中心争夺地区霸主地位的斗争由来已久。在亚洲财富管理领域，新加坡和香港长期处于竞争状态，“新港之争”愈发激烈。

近年来，港府致力于提升香港作为家办枢纽的国际地位，通过《有关香港发展家办业务的政策宣言》推出八项措施，包括有利的利润和薪俸税制度、新资本投资者入境计划使资产更容易转移到香港，以及在投资推广署内成立FamilyOfficeHK专门团队等，巩固香港在全球财富版图上的地位。

与新加坡相比，目前香港设立单一家办的流程速度快、清晰度高，成为许多超级富豪设立家办的热门选择。

根据德勤于2024年初发布的报告，香港拥有超过2700家家办，其中超30%管理的资产价值超过1亿美元（7.8亿港元）。此外，2025年香港投资推广署目标吸引200家家办落户，截至2月已完成160家，家办主要来自内地、东南亚及欧美市场。

作为全球金融中心，香港历史悠久，经验丰富。凭借其在中国内地与全球市场之间的“超级联系人”角色、强大的基础设施以及丰富的立法与合规经验，香港为金融稳定提供了坚实保障。

与新加坡的审慎态度不同，当前香港以开放的姿态迎接全球的“老钱”和“新钱”。随着越来越多的资产所有者和投资者涌入香港，香港有望在不久的将来拥有3000个单一家办。

值得注意的是，香港和新加坡家办之争并非零和游戏。根据2024年《大中华区家办现状调研报告》，约29%的受访者表示单一家办在多个地区设立了办事处。

崛起的阿联酋

阿联酋曾以石油财富闻名，如今正迅速崛起成为现代家办的全球中心。优惠的税收制度、低犯罪率以及地处多个大陆和时区交界处的便利地理位置，使阿联酋对超级富豪及其投资公司的吸引力不断增强。

随着迪拜国际金融中心(DIFC) 和阿布扎比国际金融中心 (ADGM) 等金融自由区的发展，越来越多的高净值人士在迪拜设立单一家办，利用阿联酋强大的监管框架、高效的税收效率和全球互联互通。这使阿联酋不仅成为资本聚集地，更成为全球财富战略的指挥中心。

此外，2024年，迪拜国际金融中心 (DIFC) 推出全球首个家族财富中心，旨在深化全球家族财富生态系统，支持继任规划，帮助家族企业为长期增长做好保障。这一举措引起广泛关注，迪拜持续吸引着世界各地的顶尖企业、家办和信托服务人才，巩固了其作为未来财富中心的地位。

2024年11月，迪拜国际金融中心管理局首席执行官阿里夫·阿米里 (Arif Amiri) 表示，迪拜国际金融中心拥有超过120个家族和800个与家族相关的结构和实体，管理着超过1.2万亿美元的资产。

当前，财富架构决策不仅关注税收，更注重可预测性、控制力和长期韧性。在这种环境下，迪拜提供了极具吸引力的组合：有利的监管立场、强大的生活方式吸引力、隐私和安全以及司法管辖权的灵活性。

此轮迪拜家办激增吸引了老牌瑞士家办（部分管理资产超数十亿美元）迁址迪拜。原因在于，瑞士监管负担加重、保密性减弱及潜在税收波动（含拟议的50%遗产税），动摇了其作为家办枢纽的稳定地位，海外增长机遇也威胁着其金融中心的地位。

传统上忠于伦敦的英国家办，因担忧英国对财富持有者的长期吸引力下降，开始探索在迪拜落地。其中，英国非定居税务制度的终结及财政政策不确定性的增加是关键因素。

一些业内高管认为，阿联酋的吸引力将持续存在，许多公司将在迪拜和阿布扎比开设办事处，因为阿联酋正在努力消除障碍，成为东西方的中立盟友。

家办新智点认为，从香港的摩天大楼到新加坡的金融区，再到迪拜崛起的财富中心，家办设立地点的选择取决于家族的战略目标、商业和投资兴趣以及生活方式偏好。对于亚洲的超高净值家庭来说，选择合适的司法管辖区至关重要，需仔细考虑短期和长期影响。

（《家办新智点》提醒：内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）

本文来自微信公众号“家办新智点”（ID：foinsight），作者：foinsight，36氪经授权发布。

本文仅代表作者观点，版权归原创者所有，如需转载请在文中注明来源及作者名字。

免责声明：本文系转载编辑文章，仅作分享之用。如分享内容、图片侵犯到您的版权或非授权发布，请及时与我们联系进行审核处理或删除，您可以发送材料至邮箱：service@tojoy.com