从送药、观察京东、美团外卖对决得失

美团与京东的外卖战争进一步蔓延。

近日，JD.COM买药秒送相关负责人告诉《财经》，“JD.COM对外卖的协同作用已经产生，JD.COM在北京买药秒送的市场份额正在迅速扩大。”

四月底，饿了么也加入了对局，联合淘宝推出了“闪购”品牌，增加了对外销售的补贴。

但是，这还不足以撼动美团在外卖买药方面的优势。不少业内人士表示，美团买药占全国市场份额的近70%。

在一切都可以外卖的赛道上，医药行业不是每个家庭的“优势”业务。一方面客户需求低，买药次数远低于餐饮；另一方面，毛利率低，不如烟酒、小电器等。，可以说流量少，不赚钱。然而，外卖买药的竞争比餐饮开始得更早。事实上，外卖和餐饮的竞争趋势早已伴随着医药购买领域。

一位药业实时零售从业者分析说，在美团与JD.COM的这一轮战斗中，JD.COM在公关方面几乎是一个压倒性的优势。然而，行业和资本市场更加理性。JD.COM要想在业务层面有所突破，还有很长的路要走。

No.1 抢医保，拼到每一分钟。

“2024年，美团、饿了么、JD.COM在抢医保支付方面打得非常激烈，尤其是美团、JD.COM，已经达到了谁能先开一个小时一分钟的水平。”一位医药行业的人回忆道。

今年，全国范围内迅速推出网上购药可用医疗保险个人账户支付，打破了只有线下药店才能使用医疗保险的优势，成为网上卖药的窗口期。

上海是最早的试点城市。2023年10月，美团和饿了么同时被引入上海医保。这两个平台已经深耕送药近七年了。

这时，JD.COM刚刚开始努力。2023年，JD.COM加大健康力度，送药回家，升级推出“JD.COM买药秒送”。这项业务从2015年开始布局，再次受到重视。

到2024年北京推进医疗保险网上支付时，JD.COM和美团成为第一个入选平台。“其实我饿的时候已经努力准备了，但是最后打开界面的时候，没有权限。”一个接近饥饿的人告诉《财经》。

根据北京市医保局的计划，2024年7月1日开始实施网上购药医保结算业务，同时开业的药店超过200家。但是早在一个多月前，JD.COM已经可以用医保买药的消息就先传开了。据《财经》报道，当时JD.COM开始按照统一部署进行检测。

虽然只有十几家药店参加了测试，但这一步已经提前完成。“让JD.COM在北京医保支付上购买药品的市场份额，一度是美团的三倍多。”上述医药行业人士表示。

到7月1日，美团正式开通医疗保险支付时，迅速在地铁、网络等多种渠道传播宣传攻势。一位原美团买药的工作人员告诉《财经》，“这件事是后来在业务会议上专门重新审视的。当时美团药业部总经理李锦飞特意拿了传播数据，传播价值还是挺不错的。JD.COM的这一步对美团整体业务量影响不大。”

最大的损失可能是你饿了。“在北京开医疗保险晚了几个月，确实有一些影响。医疗保险对药品购买者的指导相当明显。”上面提到的饥饿人士介绍。然后饿了也加快了动作，率先赢得了广东医保网上支付的第一个平台。

在全国范围内开展在线医疗保险支付的过程中，“抢第一”成为各种平台的重要目标。上述医药行业人士表示，“在后期拓城的过程中，美团和JD.COM之间的竞争更加激烈，这种压力甚至直接送到了药店。”

为了和美团有一个短暂的机会掰手腕，起点低的JD.COM主动在各地做第一个医疗保险对接平台，这意味着更多的知识普及、沟通和协调。

“美团有更多的药店合作。一旦医保支付正式上线，店铺数量很快就会超过JD.COM和饥饿。相当于别人种树。美团可以利用自己的梯子长出最大的桃子。”上述医药行业人士介绍。

虽然“抢第一”的竞争激烈，但并没有撼动美团买药的市场。2024年，美团在线医疗保险支付服务同比增长411%。

到目前为止，支持医保购药支付的美团和饿了么城市已经增加到40多个，JD.COM已经开通了近30个城市。从覆盖药店数量来看，美团有25万家，饿了么有20万家，JD.COM有近20万家。

No.2 一次在线流量转移

2024年的兵戎相遇，的确让美团买药对京东买药的关注度提高了。

“在JD.COM买药之前，美团根本没有回应任何活动。到2025年初，JD.COM第二次送联合商家做了一轮免费补贴活动，一些药店表示，如果参加JD.COM活动，美团平台上的流量会减少。”上述医药行业人士表示。

在饥饿的平台上，JD.COM药房仍然正常营业。上述饥饿人士表示，当时引进JD.COM药店并不容易，也没有听说过任何限制。

事实上，导致各个平台关系发生微妙变化的，是一次在线流量转移。

JD.COM健康的主要阵地是B2C的销售业务，主要经营多日到达和次日到达。2024年，JD.COM销售医药和健康产品的收入为488亿元，同比增长6.9%。

以外卖为主的美团和饿了么O2O渠道增长越来越快。据美团医药健康即时零售业务负责人介绍，近三年业务复合增长率达到38%，2024年夜间订单量同比增长40%以上。

如何将客户的流量直接转化为业务是在线平台最关心的问题。平台算法将城市划分为精密网格。在地图中五公里的圆圈中，固定算法下有一个明确的答案:“有些药店是和外卖平台合作的，比如海王星辰。”一位药业O2O行业人士介绍。

与2023年同期相比，2024年实体药房市场零售规模下降了1.8%；药房O2O仍然保持着31.3%的高速增长，规模达到487亿元；B2C的增长率开始下降。

流量的转移带动了整个产业链，药企、药店、医疗机构的推广和投放都逐渐向O2O倾斜，很多药企都专门设立了O2O运营总监。

显然，线上流量引发的产业转移不仅发生在医药领域，也发生在JD.COM电商的腹地电子3C。因此，业内几乎公认的是，外卖是刘强东必须为防御而进行的攻击。

然而，与JD.COM此时进入餐饮外卖的数百亿补贴不同，JD.COM从一开始就没有选择内卷，也没有在佣金上与美团拉开距离。

JD.COM第二次送药相关负责人表示，“我们在前期的客户调查中发现，用户在JD.COM买药时，最重要的是速度、质量和价格因素。因此，JD.COM第二次送药的策略是保证低价，为用户提供更优质的商品和更快的业绩服务，这一策略的优势效应正在凸显。”

目前，JD.COM一直在支付送货费用方面给予商家补贴。“未来将加大对送货费用的补贴力度。希望改善用户在购药运费支付上的痛点。”JD.COM第二次送药相关负责人说。

很多连锁药店的人告诉《财经》，总的来说，JD.COM的扣分还是比较少的。事实上，美团一直做得很好。支持JD.COM进入的主要原因是希望增加市场竞争，降低整体佣金。

外卖骑手的补贴因地而异。北京的一位外卖骑手说，选择做JD.COM的根本原因是价格很高。前几天每个订单高2-3元左右，现在有点低，但是价格比美团略高12元。但是在天津，一位外卖骑手说JD.COM的价格已经降到了和美团差不多的水平。

根据上述药业O2O行业人士的分析，如果要打补贴战，京东的优势在于体积小，成本低。虽然美团基数大，但补贴战一般都是分城市进行的。美团只需要分散在各个城市的补贴，转移到主战场，对市场影响不大。如果你饿了，现在进入补贴战可能是因为短期防御。毕竟美团和饿了么之前的补贴战已经验证过了，“羊毛党”最终不会被暂时的补贴留住。

No.3 谁的环城河更深？

经过三面旗帜:降低佣金、为骑手购买社保、提高外卖和餐饮质量，许多受访者告诉《财经》，在这一轮舆论战中，刘强东成功地引起了客户、商家和骑手的共鸣。

这振动了美团的业务侧。根据上述原美团买药员工的介绍，压力已经给了业务部门。比如业务人员可能正在考虑和商家谈提高佣金，但是店主刚认识JD.COM的业务员，对话的基础就不一样了，有些业务会被动推进。

更深层次的影响在于政府。上述原美团买药员工表示，一旦地方政府的态度发生变化，美团是否履行了足够多的公司社会责任，可能会产生更多的实质性影响。

回到游戏中心，被争取的零售药店老板们并不在乎一时的口水战，他们的考虑还是集中在自己身上:一方面，他们苦于美团的高佣金，希望JD.COM的进入能够降低价格；另一方面，我不愿意接受JD.COM既是平台又是药店，既是裁判又是运动员的情况。

从长远来看，谁能在这场外卖大战结束时挖得更深？美团和JD.COM在某些方面更相似，在其他方面更坚定地分道扬镳。

JD.COM正在努力填补线下配送业绩和美团的差距。根据上述药业O2O行业人士的分析，“美团在全国范围内管理700万骑手来保证业绩并不容易。”

JD.COM擅长快递网络服务。截至2023年底，JD.COM健康在中国已有24个药仓和100多个医疗器械和营养保健仓库，当天到达全国225个城市，次日到达386个城市。

美团一方面也拓展了B2C的线上药店业务，另一方面在线咨询更贴近JD.COM健康。近年来，JD.COM健康以互联网医疗的快速发展与医疗机械业务深度结合，但在业内，这也是业界认为其市值可以超越阿里健康的关键。

JD.COM健康在线日均咨询量已达49万单，美团也加快了这方面的布局。2024年，美团医疗健康在线咨询交易用户数量同比增长127%。“美团的在线咨询平均每天超过20万到30万，这已经超过了很多做了十几年的互联网医疗公司。”上述原美团员工表示。

此前，双方最大的区别在于线下业务规划。JD.COM不断加大对线下药店的投入，不仅设立了线下药店的前置仓库，还布局了DTP(直到患者)专业水平最高的药店。2024年，它还推出了一种新型药店，主要推广服务体验，探索线下药品零售的新模式。

而且美团买药坚持“轻模式”。 “虽然美团的医疗健康有自己的电子商务业务，但美团多次向行业承诺，不会开实体药店。美团买药不生产药品，不开实体药店，会帮助药店做生意，帮助药企做生意。”美团医药健康即时零售业务负责人表示。

根据上述医药行业O2O人士的分析，“美团做超市的前置仓是为了高频率，做烟酒的前置仓是为了高利润，药物双方都不占，所以做不好。更好的方向是延伸到进店业务，到店的医美口腔毛利率更高。”

在高利润率的牵引下，医疗美容、减肥、保健用品等领域的竞争将越来越集中。JD.COM第二次送药的相关负责人告诉《财经》，“JD.COM第二次送药的目标不是超越任何竞争对手。对于网上买药不完善的业态，他们希望与行业一起为用户创造更多的价值，进而共同拓展市场。”

不仅仅是美团、JD.COM、饿了么，上述药业O2O人士直言，Tiktok现在已经暂停了外卖业务，不是因为Tiktok做不好，而是因为Tiktok的流量足以支撑赚更容易的钱。一旦他需要拓展业务，他就可以快速切入，外卖的战场还没有结束。

本文来自微信微信官方账号“财经大健康”，作者：辛颖 编辑：王小，36氪被授权发布。

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