特斯拉Optimus将大规模生产，人形机器人将成为一个优秀的赛道。

近日，著名特斯拉投资者、电动汽车分析师索耶·梅里特在社交平台上发布了一份最新消息:“特斯拉目前正式招聘工程师，准备在加州弗里蒙特工厂量产Optimus(特斯拉机器人)。”

受到许多利好消息的刺激，春节后2个交易日，人类机器人概念股持续走强。

截至2月6日收盘，鸣志电器、兆威机电、天奇股份、祥鑫科技等多股涨停，震裕科技、五洲春节等涨幅居前。

卓越比赛道

在业内人士看来，人形机器人板块是未来10年的大级别beta机会。就像当初消费电子中的苹果产业链和特斯拉电动汽车产业链——一条现象级的长坡厚雪赛道。

从2024年第四季度开始，该板块发生了一些根本性的变化，其持续演绎的核心逻辑有三个:国内外超出预期的人形机器人进展；2025年将是人形机器人量产的第一年；政策支持。

最近，三星电子已经向三星美国研究中心位于美国加利福尼亚州。（SRA）Rainbowo引入 Robotics公司的四足机器人。其目的是维护巡逻工作场所的安全，发现并报告紧急情况。

机器人公司Figure创始人Brettt，当地时间2月4日。 Adcock宣布，Figure决定终止与OpenAI的合作。Figure在全自主研发和全端到端机器人AI方面取得了长足的进步。在接下来的30天里，企业将向公众展示“人形机器人上从未见过的物品”。

他指出，与OpenAI合作的问题是“集成”（Integration）。“我们发现，如果我们想在现实世界中大规模处理智能问题，我们必须将机器人AI垂直整合。我们不能外包AI(大模型)，原因和我们不能外包硬件一样。”

值得一提的是，同样瞄准端到端大模型的特斯拉可能很快就会发布人形机器人更新。当地时间1月7日，马斯克在直播游戏时透露，“未来几周，我们可能会更新Optimus(人形机器人擎天柱)，进展非常顺利，团队做得非常好。”

马斯克多次讨论愿景:未来，人类和人形机器人的比例将不仅仅是 1:1，超过人类数量的可能性很大，天花板渗透率高，想象空间大。

“最终，假设是100亿台机器人市场。如果一个2万美元，最终会形成一个200万亿美元的大市场。如果所有企业都按照最终估值，未来会带来巨大的增长。”

在中国，人形机器人赛道的速度更加激烈。据不完全统计，自2023年以来，全球人形机器人行业已经发生了70多起融资事件，其中近60起发生在中国人形机器人跑道上，融资总额超过50亿元。

1月7日，由小鹏汽车前首席科学家郭彦东创办的智平方宣布完成Pre-A轮战略融资数亿元。两天后，独角兽企业傅利叶宣布完成新一轮融资，E系列融资总额近8亿元。与此同时，“浙江大学系”的人形机器人创新中心完成了联想风险投资和浙江风险投资的A轮融资。

近日，中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发了《2025年广东省现代化产业体系建设行动计划》。其中，大力发展人形机器人等具体服务机器人，加快突破机器脑、机器四肢、机器体及关键部件，积极推动服务机器人应用领域创新。省具身服务机器人创新中心高标准建设，引进和培育3-5家独角兽企业，科技型龙头企业。

放大投资主线

东吴证券表示，与2014年的电瓶车相比，机器人将大规模生产，开启10年的工业周期。此外，电瓶车和机器人都是由特斯拉驱动的。创业公司和人工智能在人形机器人领域布局激进，与特斯拉的差距缩小，如华为、英伟达、智源、宇树等。，投资主线从1放大到1。 N。

该机构进一步表示，最看好的方向有三个:一是绑定龙头供应链:特斯拉人形机器人进度最确定，产品特性软硬件最好，重量最早，特斯拉供应链弹性最大；二是堡垒最高的核心环节:从零部件来看，堡垒排序滚筒丝杠>传感器>谐波减速器>空心杯电机；第三，工业趋势和目标:灵巧的手部方案和传感器方案的变化。

五洲春节深耕精密制造技术20多年，是国内为数不多的轴承和精密零部件产业链公司，包括精密锻造、制管、冷成型、机械加工、热处理、研磨和组装。

企业基于轴承和精密零部件产业链，在核心技术关联的基础上，实现产品多样化，从传统产业的精密零部件向新能源汽车零部件、风电滚子和丝杠产品转型，取得了一些新的突破，使公司进入新能源和人工智能硬件建设的新轨道，践行“以高端设备制造和新能源产业为基础，以技术创新为驱动，以全球资源配置为基础，深化客户价值。实现高质量发展的新发展战略。

根据公司发布的最新机构研究记录，丝杠产品是公司基于轴承产品的技术延伸，是企业新业务转型的重要产品。在电机驱动取代液压驱动的趋势下，丝杠的应用领域和市场潜力特别大。为此，企业成立了“线控传动事业部”，有效开发新能源汽车丝杠和反向行星滚柱丝杠业务。

丝杠和轴承具有技术同源性。五洲春节在轴承业务中已经沉淀积累了几十年，所以在丝杠产品的生产过程中有一定的自然优势。但行星滚柱丝杠业务还处于起步阶段。目前丝杠收入占比特别小，暂时不影响公司业绩。

五洲春节表示，近两年是企业业务转型升级的重要阶段。市场拓展的总体思路是:保持轴承业务稳步发展，逐步减少亏损业务，稳步发展新能源汽车优势产品，重点关注丝杠新业务，争取新产品的增长，在保证整体业务稳定发展的基础上，为公司带来业务增长。

本文来自微信微信官方账号“览富财经网”，作者：珊珊，36氪经授权发布。

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