1-11月并购报告：并购宣布市场整体活跃度上升，资金回笼资金翻倍

2024-12-14

使用数据来延伸你的阅读”，这个时期超越J曲线中国并购市场数据报告2024年1-11月，十一月并购完成规模上涨超过70%，江苏交易规模技压群雄。以下是更多详细信息：

核心发觉

1-11月，随着M&A政策的出台和实施，各地纷纷加码，进一步激发了M&A市场的活力。许多国有资产和上市公司开始采取行动，M&A宣布市场呈现复苏趋势
十一月份，共有23只私募基金通过并购成功撤出，基金回笼额度为73.58亿元，基金退出额度有所下降。
十一月，受大量案例影响，江苏交易规模位居全国第一，电子信息交易规模和数量均居全国第一。

第一部分中国企业并购市场数据分析

▼并购市场宣布年度交易趋势。

2024年1-11月，披露计划6,653笔并购交易，同比增长17.38%；其中披露的金额为4,886笔，交易总额为2,560.35亿美元，同比增长40.01%。虽然M&A市场相对波动，但中国企业的M&A势头并没有减少，反而增加了M&A意愿。

图1-2017-2024年1-11月中企并购市场宣布交易趋势

▼并购市场达到年度交易趋势

2024年1-11月，M&A市场整体下跌，交易规模再次下降。总共完成了2980笔M&A交易，比去年同期下降了5.07%。；其中披露的金额为2,120笔，交易总额为1,339.92亿美元，同比增长1.45%。

图2-2017-2024年1-11月中企并购市场达成交易趋势

▼并购市场宣布月度交易趋势

2024年11月，披露计划337笔并购交易，比上年同期下降21.99%，比上年同期下降44.48%。；其中有198笔披露，交易总额为101.75亿美元，比上年同期下降43.35%，比上年同期下降59.14%。

图3-2023年11月-2024年11月中企并购市场宣布交易趋势

▼并购市场达到月度交易趋势

182笔并购交易于2024年11月完成，比上年同期下降6.67%，比上年同期下降42.77%；其中有108笔披露，交易总额为73.10亿美元，比上年同期增长79.52%，比上年同期减少56.88%。中国企业并购市场完成并购案件数量持续下降，完成规模大幅增长。

图4-2023年11月-2024年11月中企并购市场达成交易趋势

第二部分私募股权基金通过并购方式撤出概况

▼私募股权基金通过并购方式撤回收益

2024年11月，共有23只私募股权基金通过并购成功撤出，回笼额度为73.58亿元。

盘石润企(深圳)信息管理有限公司于2024年11月12日收购江苏长电科技有限公司(600584).SH）华芯投资旗下国家集成电路产业投资基金有限公司22.53%股份作为基金实现退出，回笼资金50.54亿元。

图5-2023年11月至2024年11月私募股权基金并购退出金额及回笼金额

2024年11月28日，华润资本旗下广东润电创新能源股权投资基金合伙企业(有限合伙)出让广东润电环保有限公司约100%股份，回笼资金7.40亿元。

CPE源峰旗下厦门源峰镕欣股权投资合伙企业(有限合伙)于2024年11月29日出让江苏亨通华海科技有限公司7.82%股份，回笼资金6.06亿元。

表格1-2024年11月私募基金并购退出部分案例

第三部分中国企业并购市场重大案例

2024年11月，17笔并购交易以超过1亿美元的规模完成，其中磐石润企(深圳)信息管理有限公司收购江苏长电科技有限公司(600584).SH）成交额为16.20亿美元的22.53%股份。本次交易后，长电科技易主、磐石润企将成为公司控股股东，中国华润有限公司将成为公司的实际控制人。

▼在国内完成大规模并购案例

甘肃电投能源发展有限公司(0007911月22日)于2024年11月22日.SZ）甘肃电力投资公司常乐发电有限公司收购66%股份，交易价格为10.53亿美元。此次交易有利于上市公司扩大新能源发电相关峰值火电业务范围，将有效平衡上市公司水电、风电、光伏等清洁能源发电和峰值火电的规划。

浙江能源国际有限公司于2024年11月28日收购力远发展有限公司40%股份，交易价格为4.07亿美元。

表2- TOP1024年11月在中国境内完成并购案例。

第四部分并购市场行业地区分析

江苏并购规模在2024年11月处于领先地位，甘肃、香港位居前三。

并购案例主要集中在2024年11月的电子信息、医疗卫生、传统制造和公共事业。

图6-2024年11月中企按区域数量完成并购交易(按投资方向分类)

据CVSource投资数据显示，2024年11月，电子信息与医疗卫生交易数量并列第一，29起，各占15.9%，其次是传统制造、公共事业、化工、金融等。就披露交易规模而言，2024年11月电子信息占比最大，占28.9%，占21.13亿美元。；其次是公共事业，占20.1%的14.66亿美元。；房地产、传统制造和医疗保健的交易额分别为6.98、6.60、相应比例为9.5%的6.56亿美元、9.0%、9.0%。