房贷月供不降反升？这种“奇怪现象”在利率下调后出现。银行怎么说？

为什么贷款利率下调后的第一个月还款额反而上升了？新一轮存量抵押贷款利率调整落地后，部分贷款人第一个月供应不降反升，近期相关话题引起广泛关注，一度登上热搜。

第一财经从部分买家和银行了解到，这种情况确实存在，主要发生在还款方式为“每月等额本息”的贷款人身上。第一个月还款后，第二个月贷款人的还款额会减少。

在互联网社交媒体上，很多网友都“晒”出了这种现象，不同的贷款人每月的供应增长率也不一样。根据北京市民发布的截图，按照等额本息的方式，房贷利率下调后，第一个月的月供比上个月增加了200多元。

第一财经咨询了工行、农行、中行、建行、招商银行等多家银行作为贷款人。其中，农业银行客服人员表示，对于选择等额本息还款的贷款人来说，房贷利率下调后第一个月增加月供是正常的。原因是本期利率下调后，第一期还款额本金增加，利息按新旧利率组合计算。还款额的增加部分超过了利息的减少部分，下一期还款额会减少。对选择等额本金还款方式的贷款人，利率调整后月供将减少。

工行客服人员还表示，很多客户在调整利率或提前偿还贷款后，可能会出现第一个月还款额增加的情况，后续会恢复正常。但银行客服人员普遍建议贷款人咨询分支机构或当地个人贷款中心，了解月供上涨的原因和具体计算规则。

有银行向客户解释，10月25日利率下调当天，银行将参考银行业平均资本和利息还款计算原则，根据贷款剩余本金、剩余期限和执行的新利率重新计算还款金额。总体规则是:降低还款本息总额，保持总还款成本不变，降低总付款利息。

一是财经咨询银行业人士了解到，对于房贷利率调整后的还款金额变化，可以分为两部分。

首先是资本部分，因为贷款执行利率降低，重新计算的还款金额每个月都会发生变化，第一笔资本的还款速度会加快，调整后第一笔还款本金会增加。据了解，这与等额本息还款方式的特点有关，即在利率不变的前提下，随着还款日数的增加，每月还款总额保持不变，但成本增加，利息减少。

其次，看利息部分，因为利率变化发生在月中，银行会单独计算调整后的首付利息。根据银行在此期间(标准为30天)，调整前利率和调整后利率占用的天数，然后结合贷款剩余本金进行分段计算。在计算周期不变的前提下，第一个月的利息应该会减少。

但是从各地市民的反映来看，利率下调后第一个月的月供上升，主要有两种情况：一是成本上升 利率下降，成本上升部分>利率下降部分；第二，成本上升 利率上升，这种情况较少，部分银行向客户理解为计算天数增加，即10月31天比标准周期多一天。

另一位城市商业银行业人士解释说，存量抵押贷款利率调整后，银行提高了等额本息还款方式的贷款利率调整当月的计息方式。优化后，调整当月的利息应分段计算，调整后的利率应按调整后的利率计算本金。

例如：以成本100万元、期限20年为例，利率越小，每月还款额越少，但首月还款额中本金会越多。

总的来说，存量抵押贷款利率下降后，等额本息偿还的贷款人当月应还贷款金额的变化主要分为三种情况:当月应还利息的减少 当月应还本金增加，当月总还款额将减少。还款额将从下个月开始下降。

事实上，类似的情况也出现在2023年存量抵押贷款利率调整中，一些银行也解释了这一点。以农业银行为例，银行部分分行曾发文解释，如果利率调整后客户月供不减，第一个月还款额甚至增加，这是正常现象。选择“每月等额本息”还款方式的用户会出现这种情况，选择“每月等额本金”的客户不会受到影响。