利率持续下降，大额存款“不香”？

随着净息差继续收窄，大多数银行选择降低存款利率来降低资本成本。曾经“一单难找”，利率达到4%的大额存款。 利率持续大幅下降，优势减弱。

十一月十五日，记者走访多家银行了解到， 现在国有大银行大额存单利率已经普遍下降到“1”字头，多家股份制银行三年期大额存单利率下降到2.1%。

很多业内人士认为，商业银行净息差收窄压力仍然很大，银行将继续降低存款利率，大额存单利率也将降低。建议投资者减少储蓄投资收益预期，多样化资产配置。

大额存款的优势减弱

“大额存款从20万元开始存款。目前，一年及以下期限的大额存款利率高于定期存款利率。目前，三个月、六个月和一年期的大额存款利率分别为1.15%。、1.35%、1.45%，比定期存款高10bp，两年期、三年期大额存单利率和定期存款一样，均已降至1.45%。、中国银行北京丰台区一家银行的财务经理告诉记者。

15日，记者走访北京多家银行网点，了解到今年以来，大额存单利率持续下降，经历了多次下降，与定期存款利率的差距逐渐缩小。目前，工行、中国农业银行、中国银行等大型国有银行的大额存单利率已降至2%以下。国内很多股份制银行三年期大额存单利率降至2.1%左右，部分银行不再推出大额存款商品。

“目前三年期存款产品利率最高为2.15%，没有起点金额限制，可以从50元起存。”兴业银行北京西城区一家银行的财务经理告诉记者。

但是值得注意的是，一些区域性民营银行最近高调推出了大额存款商品，三年期利率可以达到2.6%。

记者了解到，11月12日至12月28日，阜康农村商业银行限期出售大额存款，其中2年大额存单利率为2.4%。

近日，贵州银行六盘水分行也力推个人大额存单商品，三年期利率为2.6%，同时强调该产品可转让的产品特性。

对此，招联首席研究员董希淼表示，由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素的差异，银行调整存款利率的节奏和幅度各不相同。为了吸引客户，一些银行会分阶段调整商品的利率和发行计划，如大额存款、定期存款和协议存款。

仍然有下降的空间

记者了解到，近年来，大额存单利率持续大幅下降。目前很难找到利率超过3%的大额存款，但今年年初，一些银行的大额存单利率仍然可以达到3.4%。时间再次延长。去年上半年，柳州银行、桂林银行等多家城市商业银行、农村商业银行五年期大额存单利率仍在4%以上。

由于其利率高于同期限定期存款，且具有一定的流通性，大额存款曾经是低风险偏好投资者的心头好。

但近年来，随着银行净息差继续承压，大部分银行选择降低存款利率来降低债务成本，大额存单利率优势逐渐减弱，预计未来还有一定的下降空间。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博告诉记者，商业银行净息差收窄压力仍然很大。为了降低资本成本，缓解净息差收窄的压力，银行将继续降低存款利率，降低大额存单利率。

在存款利率下降的背景下，董希淼建议投资者减少储蓄投资。 收益预期，平衡风险与收益的关系，全面配置资产。

“如果投资者追求稳定的收益，可以在存款之外适度配备现金管理理财产品、货币基金、国债等商品；如果风险承受能力强，可以适当配置股票、偏股基金、黄金等投资产品。”董希淼说。